CME Group agrega opciones ETH a su creciente cartera de criptoderivados

La Bolsa Mercantil de Chicago ha anunciado el lanzamiento de un nuevo producto de opciones basado en ETH antes de la fusión.

Según Tim McCourt, director global de productos de renta variable y divisas, el interés en los derivados del éter está en auge. El intercambio, uno de los dos con licencia para operar en los EE. UU., ya está experimentando un 43% incrementar en el volumen de negociación diario en comparación con el año pasado.

Cumberland, la división de activos digitales de DRW, una de las principales empresas comerciales con sede en Chicago, está proporcionando liquidez. Genesis, una empresa especializada en operaciones, préstamos y transacciones de moneda digital, otorgará los contratos de opciones de éter a sus clientes.

En agosto, el Grupo CME lanzado dos tipos de productos derivados, bitcoin denominados en euros y ether futuros contratos, diseñados para ayudar a los inversores institucionales a mitigar los riesgos asociados con la volátil de las criptomonedas, dijo McCourt en ese momento.

Buscando capitalizar el aumento del precio de ETH

El lanzamiento de opciones de éter se produce cuando los precios de éter han subido un 10.3% desde el comienzo de la Ethereum Fusionarse el 6 de septiembre de 2022 con el actualización Bellatrix y la última bifurcación de sombra de mainnet va en directo el 9 de septiembre de 2022. El lanzamiento es “oportuno”, opina McCourt.

Por el contrario, los productos de futuros se lanzaron cuando los precios de bitcoin bordeaban la marca de $ 19,000- $ 20,000. El éter precio fue un poco más de $ 1,500, con ambos criptoactivos bajando más del 60% desde sus máximos de noviembre de 2021.

Hay dos tipos de contratos de opciones. Se abre una opción de compra para comprar un activo subyacente al llamado precio de ejercicio dentro de un período fijo. Si el precio del activo aumenta, el comprador puede comprar el activo al precio de ejercicio y venderlo para generar una ganancia. Un inversionista con una opción de venta para vender un activo a un precio específico, digamos a $100, tiene la oportunidad de vender el activo si el precio cae a $80, y se queda con la ganancia.

En el caso de una opción de compra, si el precio del activo disminuye cuando vence la opción de compra, el inversor pierde su inversión inicial. Para una opción de venta, si el precio del activo sube por encima de la inversión inicial cuando vence el contrato, el inversionista pierde su inversión inicial, también llamada prima.

En el nuevo producto de CME, el activo subyacente es un contrato de futuros de éter, con un tamaño de 50 ETH por contrato. El contrato utiliza la tasa de referencia CME CF Ether-Dollar para establecer el precio del ether.

Los productos derivados a menudo vienen con un alto apalancamiento, lo que aumenta el riesgo de liquidación

Los productos derivados a menudo se combinan con altos niveles de endeudamiento para aumentar los rendimientos de los inversores y tradicionalmente han sido el campo de juego de desarrolladores profesionales en lugar de minoristas. Los futuros y las opciones permiten a los inversores solo aportar una pequeña fracción del valor de una operación.

Coinbase lanzó recientemente su producto de futuros de bitcoin nano para permitir que los inversores con bolsillos más pequeños inviertan en derivados sin el riesgo de liquidación que conlleva el comercio altamente apalancado.

Debido a que los intercambios criptográficos funcionan como corredores minoristas, pueden abrir el mercado de derivados a los inversores minoristas a través de adquisiciones estratégicas. Al adquirir intercambios de derivados que ya poseen una licencia comercial de comisión de futuros, los intercambios como Coinbase y FTX pueden construir cabezas de playa minoristas en lucrativos mercados de derivados.

CME Group representó el 4% del comercio de criptoderivados en todo el mundo en enero de 2022.

Los lanzamientos anteriores no han sido alcistas

Históricamente, los lanzamientos de productos derivados por parte de CME Group han ido acompañados de picos en los precios de los activos correspondientes. Cuando el mercado lanzó su primer producto de futuros de bitcoin el 17 de diciembre de 2017, bitcoin alcanzó un máximo histórico de $19,423.58 728.70, mientras que ETH subió a $1,448.18, parte de una trayectoria ascendente que alcanzaría un máximo histórico de $13. el sábado 2017 de enero de 19. Tras el lanzamiento de ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund el 2021 de octubre de 3,752.62, un producto basado en los futuros de bitcoin de CME, ETH subió de $10 el día del lanzamiento y, para el 4,878.26 de noviembre , había alcanzado un máximo histórico de $XNUMX. Bitcoin continuó su repunte ascendente el día del lanzamiento, y finalmente alcanzó un máximo histórico de aproximadamente $ 69,000 el 10 de noviembre de 2021.