Podemos rastrear el On-Balance-Volume (OBV) hasta Joseph Granville en 1963. Creía que el indicador On Balance Volume es una forma efectiva de medir la fortaleza y las debilidades de un movimiento de precios de valores. Desde entonces, OBV se ha convertido en uno de los indicadores técnicos más utilizados por comerciantes e inversores por igual.
Antecedentes
On-Balance-Volume (OBV) es un indicador técnico que rastrea la cantidad total de presión de compra y venta en valores. Lo calculamos sumando todo el volumen en los días altos, restando todo el volumen en los días bajos y luego sumando acumulativamente los resultados. La idea detrás de OBV es que si la mayoría de los comerciantes están comprando, la cantidad total de volumen debería aumentar. Si están vendiendo, entonces la cantidad total de volumen debería disminuir. Mediante el seguimiento de este saldo neto a lo largo del tiempo, los inversores pueden hacerse una idea de si existe una tendencia en el movimiento del precio del valor.
Al interpretar OBV, el enfoque principal debe estar en la tendencia. Una tendencia al alza en el OBV muestra que los compradores son cada vez más activos, lo que puede conducir a un aumento de precios. Por el contrario, una tendencia a la baja en el OBV sugiere que los vendedores se están volviendo más dominantes, lo que podría significar que una caída en el precio es inminente.
Al observar el valor absoluto de OBV en lugar de su tendencia, los valores altos de OBV sugieren una fuerte presión de compra y los valores bajos pueden indicar una fuerte presión de venta. Sin embargo, estos niveles absolutos pueden variar drásticamente según el valor que se analice, por lo que es importante considerar todos los demás factores antes de decidir.
Cómo calcular el OBV
Saber cómo calcular OBV es esencial si desea tomar decisiones informadas para inversiones.
El método de cálculo del Volumen en balance (OBV) establece que:
- si el precio de cierre del valor es más alto que el cierre del día anterior, entonces se debe agregar el volumen mientras
- si el precio de cierre es más bajo que el del día anterior, entonces se debe restar el volumen.
- Si los precios de cierre de ambos días son iguales, entonces no es necesario hacer nada y el OBV permanece sin cambios en su nivel anterior.
Seguir esta sencilla fórmula puede marcar la diferencia para obtener el máximo rendimiento de sus inversiones.
Cómo utilizar el indicador OBV
Los comerciantes pueden usar OBV para determinar posibles puntos de entrada y salida, o como una herramienta de confirmación para otras estrategias comerciales. Al observar la tendencia en OBV en relación con los movimientos de precios, los operadores pueden detectar divergencias que podrían indicar una próxima reversión. Aquí hay tres formas populares de usar el indicador:
Seguir y confirmar tendencias
Cuando hay una fuerte tendencia en OBV, es mejor seguir la tendencia. Si el OBV está aumentando, es probable que el precio suba y viceversa. Identificar divergencias: cuando el precio de un valor se mueve en una dirección mientras que el OBV se mueve en otra, esto podría ser un indicador de que la tendencia está a punto de terminar. Este puede ser un buen momento para tomar ganancias o buscar un punto de salida.
Combinar con otros indicadores
No debe usar OBV de forma aislada. Siempre es una buena idea combinarlo con otros indicadores técnicos, como promedios móviles o indicadores de impulso, para tener una mejor idea del sentimiento actual del mercado.
Encuentra divergencias
Cuando el precio de un valor se mueve en una dirección mientras que el OBV se mueve en otra, esto podría ser un indicador de que la tendencia está a punto de terminar. Este puede ser un buen momento para tomar ganancias o buscar un punto de salida. Una divergencia alcista ocurre cuando el precio de un valor está haciendo mínimos más bajos mientras que OBV está haciendo mínimos más altos. Una divergencia bajista ocurre cuando el precio alcanza máximos más altos, mientras que el OBV alcanza máximos más bajos.
OBV versus indicador de Acumulación/Distribución
El volumen en balance (OBV) y la línea de acumulación/distribución se utilizan para estudiar el impulso y predecir el movimiento del "dinero inteligente" mediante el uso del volumen. Pero en el cálculo, son dos indicadores muy separados.
El OBV se determina simplemente sumando el volumen de un día al alza y restando el de un día a la baja. La fórmula para la línea Acc/Dist es más compleja, ya que se determina considerando el precio actual en relación con su rango de cotización reciente, que luego se multiplica por el volumen de ese período.
Estos dos indicadores permiten a los operadores ir más allá de la simple consideración de los movimientos de precios y obtener información sobre el sentimiento subyacente del mercado utilizando datos de volúmenes anteriores de operaciones.
Ventajas de usar el indicador OBV
1. OBV lo ayuda a identificar posibles reversiones: al buscar divergencias entre el precio y el OBV, los operadores pueden detectar posibles reversiones en las tendencias.
2. OBV es simple de usar: OBV considera solo dos factores, volumen y precio, lo que lo hace fácil de entender e interpretar.
3. OBV no retrasa el precio: calculamos OBV en tiempo real, lo que lo convierte en una herramienta útil para rastrear el sentimiento actual del mercado.
4. Puede usar OBV en diferentes marcos de tiempo: el indicador funciona en escalas de tiempo a corto y largo plazo, por lo que los operadores pueden usarlo para formar estrategias comerciales a mediano y largo plazo.
5. OBV ayuda a identificar la fuerza de las tendencias: al comparar las lecturas de OBV entre sí, los comerciantes pueden juzgar si una tendencia está ganando o perdiendo impulso.
6. El OBV da cuenta del volumen: muchos indicadores técnicos ignoran el volumen, pero el OBV considera tanto el volumen como el precio al calcular sus valores. Esto lo convierte en un recurso valioso cuando se buscan posibles puntos de entrada y salida en el mercado.
7. OBV ayuda a identificar las condiciones de sobrecompra y sobreventa: al observar las lecturas de OBV, los operadores pueden detectar cuándo la seguridad está sobreextendida y puede ser necesaria una corrección. Esto puede ayudarlos a tomar decisiones informadas sobre cuándo ingresar o salir de una posición.
Limitaciones del indicador OBV
1. OBV es un indicador rezagado: si bien puede proporcionar información útil sobre el sentimiento actual del mercado, es importante recordar que OBV es un indicador rezagado y es posible que no prediga futuros movimientos de precios.
2. No apto para todos los mercados: OBV funciona mejor en mercados con alta liquidez y actividad constante. Puede que no sea adecuado para mercados más pequeños y sin liquidez.
3. Sin niveles de soporte-resistencia: el indicador no da ninguna indicación de los posibles niveles de soporte o resistencia, lo que dificulta identificar los puntos de entrada y salida con precisión.
4. Si los datos de volumen utilizados para calcular el OBV son incorrectos o están incompletos, la precisión del indicador puede verse afectada.
5. Pocas interpretaciones: OBV no proporciona mucho en términos de interpretación y depende del comerciante determinar cómo quiere usarlo.
6. Subjetivo: la interpretación del volumen de actividad de un valor es subjetiva, por lo que los operadores deben saber que diferentes analistas pueden llegar a conclusiones diferentes.
7. OBV solo sirve como una herramienta de confirmación y no puede proporcionar señales definitivas de compra o venta. Por lo tanto, siempre se debe combinar con otros indicadores técnicos para un análisis más completo.
Conclusión
El indicador de volumen en balance (OBV) es una herramienta poderosa que puede ayudar a los operadores a identificar posibles reversiones en las tendencias, medir la fuerza de las tendencias y detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, es importante recordar que OBV es un indicador rezagado y puede no ser adecuado para todos los mercados. Interpretar la actividad del volumen es subjetivo y los comerciantes siempre deben combinar OBV con otros indicadores técnicos para un análisis más completo. A pesar de estas limitaciones, el indicador OBV puede ser una herramienta invaluable para cualquier comerciante que busque obtener información sobre el sentimiento subyacente del mercado.
Fuente: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/