Un nuevo informe del Banco de Pagos Internacionales (BIS) revela la mayoría de los criptoinversores minoristas compraron la caída a raíz del colapso de Terra Luna y FTX, mientras que los inversores más grandes vendieron principalmente. Como resultado, la mayoría de los usuarios de aplicaciones criptográficas en "casi todas las economías" han sufrido pérdidas en sus tenencias de bitcoins, y las ballenas se venden "a expensas de los propietarios más pequeños".
El BIS, propiedad de los bancos centrales, analizó los patrones en el comercio de criptomonedas mediante la creación de una nueva base de datos de la actividad de los inversores minoristas en las aplicaciones de intercambio de criptomonedas. Usando SensorTower, BIS recopiló datos diarios sobre descargas y uso activo en más de 200 aplicaciones de intercambio de criptomonedas en 95 países a través de las tiendas Apple y Google Play, desde agosto de 2015 hasta mediados de diciembre de 2022. IntoTheBlock proporcionó información sobre la distribución diaria de las tenencias de bitcoin por saldo de cuenta, utilizando datos en cadena.
El informe detalla el aumento meteórico de bitcoin de $ 250 a $ 69,000 entre agosto de 2015 y noviembre de 2021. Sin embargo, para fines de 2022, el valor de muchas criptomonedas se había desplomado en alrededor de un 75%.
“En mares tormentosos, 'las ballenas se comen el krill'”, dice informe del BIS
Los gráficos revelan que dos ocurrencias distintas de caídas de precios en 2022 dieron como resultado un aumento considerable en la actividad comercial. Solo que, mientras los pequeños inversores compraban criptomonedas con lo que pensaban que era un descuento, las ballenas más grandes se deshacían de sus tenencias "a expensas de los tenedores más pequeños", según el informe.
Los datos muestran que en los días posteriores al colapso de TerraUSD en mayo de 2022 y después de que FTX se derrumbara en noviembre de 2022, "los inversores más grandes pudieron vender sus activos a los más pequeños antes de la fuerte caída de los precios".
La base de datos única de BIS respaldó un artículo de Auer et al (2022) que mostró que la adopción de bitcoin ha aumentado históricamente poco después de los aumentos de precios debido al glamour de los altos precios y las altas recompensas. Incluso cuando se tienen en cuenta otras razones por las que la adopción puede aumentar, los datos mantienen una correlación positiva con el precio más alto como factor impulsor de la adopción.
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“El precio de bitcoin sigue siendo un predictor de adopción mucho más importante en comparación con muchos otros indicadores, incluido el rendimiento o la volatilidad del mercado de valores, los cambios en el precio del oro o los niveles de incertidumbre global”, escribió BIS en su informe.
De hecho, los datos mostraron que casi las tres cuartas partes de los usuarios descargaron una aplicación de intercambio de criptomonedas cuando el bitcoin valía más de $20,000 XNUMX.
“Si los inversionistas continuaran invirtiendo [$100] con una frecuencia mensual, más de cuatro quintas partes de los usuarios habrían perdido dinero”, indicó el informe.
En casi todas las economías, la mayoría de los criptoinversionistas perdieron dinero. El inversionista mediano habría perdido $431 en diciembre, de un total de $900 en fondos invertidos desde que descargó la aplicación. Esta proporción es aún mayor en economías emergentes como Brasil, India, Pakistán, Tailandia y Turquía, reveló el informe del BIS.
Las finanzas tradicionales no parpadean... todavía
BIS no solo buscó investigar el comportamiento comercial de pequeños y grandes inversores después de las dos ondas de choque más grandes de 2022, así como el rendimiento promedio de la inversión. El instituto también buscó analizar si estos colapsos afectaron a los mercados financieros más amplios.
Como resulta, El efecto dominó de las criptomonedas en el sistema financiero en general ha sido mínimo durante estos 'tiempos difíciles'. Los datos no revelaron una relación sólida entre la adopción de criptomonedas y el desempeño del mercado de valores durante los dos períodos distintos de turbulencia en 2022, ni con las condiciones financieras.
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Dicho esto, BIS instó a la precaución y la regulación de las criptomonedas "para garantizar la estabilidad del sistema financiero".
“La contención puede evitar que los riesgos de las criptomonedas se extiendan a la economía real y al sistema financiero tradicional. Se necesitará la combinación adecuada de medidas para promover la integridad del mercado, la protección de los inversores y la estabilidad financiera”, advirtió.
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Fuente: https://protos.com/whales-profited-from-retail-investors-in-2022-crypto-crash-report/