La capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 1.5% en los últimos siete días para quedar en 840 millones de dólares. El movimiento ligeramente negativo no rompió el canal ascendente iniciado el 12 de noviembre, aunque el sentimiento general sigue siendo bajista y las pérdidas en lo que va del año ascienden al 64%.
Bitcoin (BTC) cayó un 0.8% en la semana, estabilizándose cerca del nivel de $16,800 10 a las 00:8 UTC del 17,200 de diciembre, aunque finalmente superó los $XNUMX XNUMX ese mismo día. Las discusiones relacionadas con la regulación de los criptomercados presionaron a los mercados y el colapso del intercambio FTX limitó el apetito de los comerciantes, lo que provocó que los legisladores centraran su atención en el impacto potencial en las instituciones financieras y la falta de protección de los inversores minoristas.
El 6 de diciembre, el Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN)) dijo que está "observando detenidamente" las finanzas descentralizadas (DeFi), y el director interino de la agencia, Himamauli Das, dijo que el ecosistema de activos digitales y las monedas digitales son un "área prioritaria clave". En particular, el regulador estaba preocupado por el "potencial de DeFi para reducir o eliminar el papel de los intermediarios financieros" que son fundamentales para sus esfuerzos contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
El consejo legislativo de Hong Kong aprobó un nuevo régimen de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales. A partir de junio de 2023, los intercambios de criptomonedas estarán sujetos a la misma legislación seguida por las instituciones financieras tradicionales. El cambio requerirá medidas más estrictas contra el blanqueo de capitales y de protección de los inversores antes de que se le garantice una licencia para operar.
Mientras tanto, Los reguladores financieros australianos están trabajando activamente sobre métodos para incorporar las monedas estables de pago en el marco regulatorio del sector financiero. El 8 de diciembre, el Banco de la Reserva de Australia publicó un informe sobre monedas estables que citaba riesgos de interrupciones en los mercados de financiación, como la exposición bancaria y la liquidez. El análisis destacó la fragilidad particular de las monedas estables algorítmicas, y señaló el colapso del ecosistema Terra-Luna.
La caída semanal del 1.5% en la capitalización total del mercado se vio afectada principalmente por Ether (ETH) 3% movimiento de precio negativo y BNB (BNB), que cotizó a la baja un 2.5%. Aún así, el sentimiento bajista afectó significativamente a las altcoins, con 10 de las 80 monedas principales cayendo un 8% o más en el período.
Trust Wallet (TWT) ganó un 18.6% a medida que el proveedor de servicios ganó cuota de mercado gracias a la extensión del navegador. billeteras lanzamiento a mediados de noviembre.
Fragmentos de Axie Infinity (AXS) repuntó un 17.6 % ya que los inversores ajustaron sus expectativas tras una drástica corrección del 89 % desde el primer trimestre de 1.
Eslabón de la cadena (LINK) experimentó una corrección del 10.1% después de su programa de participación abierto para acceso anticipado el 6 de diciembre, lo que indica que los inversores habían anticipado el evento.
1INCH cayó un 15.2 % después de que el 15 % del suministro se desbloqueara el 1 de diciembre según su programa original de adjudicación de cuatro años.
La demanda de apalancamiento está equilibrada entre alcistas y bajistas
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa incorporada que generalmente se cobra cada ocho horas. Los intercambios utilizan esta tarifa para evitar desequilibrios de riesgo cambiario.
Una tasa de financiación positiva indica que los compradores largos exigen más apalancamiento. Sin embargo, la situación opuesta ocurre cuando los vendedores en corto requieren un apalancamiento adicional, lo que hace que la tasa de financiación se vuelva negativa.
La tasa de financiación de siete días fue cercana a cero para Bitcoin y altcoins, lo que significa que los datos apuntan a una demanda equilibrada entre posiciones largas (compradores) y posiciones cortas (vendedores) apalancadas en el período.
Los comerciantes también deben analizar los mercados de opciones para comprender si las ballenas y las mesas de arbitraje han realizado apuestas más altas en estrategias alcistas o bajistas.
La relación opciones put/call refleja un optimismo moderado
Los comerciantes pueden medir el sentimiento general del mercado al medir si hay más actividad a través de opciones de compra (call) o opciones de venta (put). En términos generales, las opciones de compra se utilizan para estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta son para estrategias bajistas.
Una relación put-to-call de 0.70 indica que el interés abierto de las opciones de venta va a la zaga de las llamadas más alcistas en un 30% y, por lo tanto, es alcista. Por el contrario, un indicador de 1.40 favorece las opciones de venta en un 40 %, lo que puede considerarse bajista.
A pesar de que el precio de Bitcoin no logró romper la resistencia de $ 17,500 el 5 de diciembre, solo hubo una demanda excesiva temporal de protección a la baja mediante el uso de opciones.
En la actualidad, la relación de volumen entre opciones de venta y venta se sitúa cerca de 0.40, ya que el mercado de opciones está más poblado por estrategias neutrales a bajistas, lo que favorece las opciones de compra (call) en un 60 %.
Los mercados de derivados apuntan a un potencial alcista
A pesar de la caída semanal de precios en un puñado de altcoins y la caída del 2% en la capitalización total del mercado, no ha habido señales de empeoramiento del sentimiento, según las métricas de derivados.
Existe una demanda equilibrada de apalancamiento mediante contratos de futuros, y la métrica de evaluación de riesgo de opciones de BTC sigue siendo favorable incluso después de que el precio de Bitcoin no superó el nivel de $17,500 XNUMX.
En consecuencia, las probabilidades favorecen a quienes apuestan a que prevalecerá el canal ascendente, impulsando la capitalización total del mercado a la resistencia de $875 mil millones. Una ruptura por encima del canal daría a los toros un respiro muy necesario después de una semana de noticias negativas.
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