Algunas acciones son literalmente fichas de la cadena de bloques, y algunas fichas son literalmente acciones de la cadena de bloques. Ambos representan una propiedad proporcional en un proyecto o empresa. Entonces, ¿qué distingue a los nuevos comerciantes de criptomonedas de los nuevos comerciantes de acciones?
Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) el 17 de octubre de 2014 en Nueva York. A NOSOTROS ... [+]
AFP a través de Getty Images
Según la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), existe un contrato de inversión cuando se invierte dinero en una empresa común con una expectativa razonable de ganancias de los esfuerzos de otros. Algunas monedas y fichas pasan la prueba de Howey y se clasifican como valores.
Criptomonedas como Bitcoin
Es un principio universalmente aceptado que antes de comprometer fondos en cualquier mercado o activo, primero hay que estudiarlo y comprenderlo. Lo que no se especifica es el enfoque del estudio, una lista completa de factores a considerar y dónde obtener la información.
Las acciones se negocian en mercados maduros que existen desde hace más de 100 años, mientras que los tokens criptográficos son relativamente nuevos, ya que existen desde hace poco más de diez años. Existe una gran cantidad de literatura sobre el comercio de acciones y las mejores prácticas que han resistido la prueba del tiempo, mientras que la literatura sobre la industria de la criptografía es una persecución de un entorno que cambia rápidamente, lleno de innovación y crecimiento.
Para iniciarse en el mercado de valores, los nuevos inversores suelen leer libros, realizar un curso en línea, estudiar acciones en una institución terciaria o trabajar como aprendices. Hay mucha información para ayudar con lo que se debe y lo que no se debe hacer. La mayoría de los comerciantes principiantes en criptomonedas carecen de la estructura adecuada para estudiar y comprender el mundo de la cadena de bloques antes de invertir. Esto da como resultado un enfoque de aprendizaje de prueba y error en el que muchos principiantes en criptografía cometen errores que los operadores bursátiles novatos no suelen cometer.
Reconozco que algunas instituciones, autores, creadores en línea e intercambios han creado planes de estudios centrados en blockchain para ayudar a los recién llegados a comprender el alcance y la naturaleza de los proyectos de criptomonedas antes de invertir. Sin embargo, cada dos semanas, surge una nueva innovación en el mundo de la cadena de bloques, lo que hace que el contenido educativo anterior quede obsoleto. Este es un buen tipo de problema, pero tiene algunos inconvenientes.
Los recién llegados al mercado de valores con frecuencia estudiarán los sectores, desglosarán las industrias dentro de los sectores, sopesarán el desempeño de dichas industrias e identificarán acciones individuales con la mejor oportunidad de superar sus respectivos índices de referencia.
El mercado de las criptomonedas está madurando y varios sectores y/o industrias, como las monedas de privacidad, los tokens DeFi (finanzas descentralizadas), las monedas de intercambio, los tokens no fungibles (NFT), los tokens de metaverso, los tokens de fans y las monedas estables se están distinguiendo rápidamente. ellos mismos. Antes de invertir, los nuevos comerciantes de criptomonedas deben comprender el alcance y la naturaleza de estas clasificaciones.
La rentabilidad de la empresa en la que están invirtiendo es una consideración importante para los nuevos operadores bursátiles. Es bien sabido que los comerciantes de criptomonedas sin experiencia no ven un proyecto de criptomonedas centralizado como una empresa y, por lo tanto, pasan por alto su rentabilidad. Por ejemplo, ¿cuál es el de Decentraland?
El proceso de creación de un token criptográfico es similar al de registrar un negocio o empresa. Su valor inicial es igual a los activos netos totales invertidos por el fundador. El valor futuro de la empresa está determinado por los resultados de sus operaciones y las inyecciones de capital adicionales. Esto significa que cuando un fundador de criptomonedas crea un token, está creando bloques de propiedad que puede vender o distribuir a la comunidad. El valor del proyecto de token inmediatamente después del lanzamiento del token es igual al valor total invertido por el fundador y los nuevos propietarios del token.
Si una ficha cumple con los Prueba de Howey, lo que significa que involucra a personas que invierten dinero en el proyecto token, hay una empresa común y existe una expectativa razonable de ganancias derivadas de los esfuerzos de otros, califica como un valor y debe registrarse bajo las leyes de valores.
Si, después de la oferta inicial de tokens, los fundadores de tokens se asignan una parte significativa del total de tokens disponibles sin aportar valor, el valor por token para los nuevos compradores será menor que la cantidad que compraron, lo que podría decirse que es un fraude. Sin embargo, si los fundadores pueden respaldar su asignación con el trabajo realizado o los activos de propiedad aportados al proyecto, no se puede considerar fraude.
En mi opinión, los tokens deben tratarse de la misma manera que un nuevo inversionista o un inversionista ángel querría conocer el resultado final y el historial de ganancias de la empresa antes de invertir. Sería apropiado investigar qué hace el proyecto criptográfico para generar valor, cuantificarlo y especular sobre el crecimiento futuro del proyecto.
Este enfoque ayudaría a los nuevos comerciantes de criptomonedas a evitar comprar tokens diseñados para defraudarlos. Por supuesto, hay otros factores a considerar, como las auditorías de contratos y la experiencia y el historial del fundador, pero el uso del enfoque mencionado anteriormente ayudaría a filtrar muchos proyectos criptográficos que con frecuencia defraudan a los nuevos inversores.
Acepto que no todas las empresas registradas obtienen o tienen la intención de obtener ganancias. Existen tokens basados en blockchain cuyo fin no es el lucrativo, así como existen organizaciones benéficas, organizaciones no gubernamentales, organizaciones religiosas, entre otras.
Los tokens se dividen comúnmente en tres tipos: tokens de utilidad, tokens de activos o deudas y tokens de pago. Los tokens de activos o de deuda se consideran con frecuencia como una participación de la misma manera que lo es tener una acción. Los tokens de utilidad sirven como puerta de entrada a aplicaciones, servicios y ecosistemas digitales. Los tokens de pago sirven como moneda. Un token puede ser un token de utilidad, un token de activo o incluso un token de pago.
Cuando los operadores bursátiles analizan una acción, tienen en cuenta los factores fundamentales que pueden afectar la oferta y la demanda de la acción, como la cuota de mercado, la competencia, las tendencias de los consumidores y las tendencias diarias de los usuarios activos. Los inversores criptográficos novatos deberían adoptar un enfoque similar, teniendo en cuenta la cuota de mercado de un token, la competencia y los cambios en la cantidad de usuarios activos diarios.
En resumen, considerar el modelo de negocio, la salud financiera, la rentabilidad y la tasa de crecimiento de usuarios de un token puede ayudar mucho a garantizar que los inversores de tokens novatos no caigan en proyectos de estafa, como lo hacen los comerciantes de acciones.
Fuente: https://www.forbes.com/sites/rufaskamau/2022/05/21/to-avoid-falling-for-scams-novice-crypto-traders-should-treat-most-tokens-like-stocks/