Sumérgete, Ric Edelman aconseja a los asesores cripto-cautelosos

Ric Edelman aporta una mentalidad de comprar la caída a las criptomonedas, incluso cuando esas caídas son tan pronunciadas como la primera caída en una montaña rusa, y cree que otros asesores financieros deberían hacer lo mismo.

Pionero entre los RIA, que tienen deberes fiduciarios con sus clientes, Edelman no se inmuta por el último colapso de las criptomonedas, que ha experimentado caídas mucho mayores que el 20 % que marca un mercado bajista en acciones con la capitalización total del mercado de criptomonedas bajando aproximadamente un 70 %. desde los máximos de noviembre pasado. Dijo que los clientes pueden estar sumergiendo los dedos de los pies en las aguas criptográficas sin consultar a sus asesores.

“La gente me ha estado llamando loco por las criptomonedas durante 10 años”, dijo. “La mayoría de los asesores ignoran si sus clientes poseen o no activos digitales y en qué medida, porque no hablan de ello con sus clientes y asumen que sus clientes no están participando, y ese simplemente no es el caso”.

Muchos asesores siguen sin estar convencidos.

“Cuando los inversionistas escuchen criptomonedas, quiero que piensen en la manía de los tulipanes o la burbuja de los mares del sur”, dice Mark Matson, fundador y director ejecutivo de Matson Money, una firma de gestión de activos de $9 mil millones. “No hay absolutamente ningún fundamento, ninguno en absoluto, que diga que esto debería tener algún valor”.

Cuando se le preguntó cómo un asesor, y mucho menos un fiduciario, podría recomendar la inversión en criptomonedas, Edelman citó algunas grandes acciones tecnológicas que también han tenido pérdidas mayores, incluida Netflix.NFLX
(un 67 % menos en lo que va del año), Meta (un 54 % menos en lo que va del año) y AmazonAMZN
(un 40% menos en lo que va del año). El entusiasmo de Edelman tiene sus límites; solo aboga por que los inversores mantengan el 1% de sus carteras en criptografía.

Aún así, las corrientes descendentes del sector han sido mucho más pronunciadas que la caída del 500% del S&P 19.9 este año, lo que puede estar dando que pensar a los inversores potenciales y sus asesores.

Los asesores financieros deben actuar con cautela. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera no han sido claros acerca de la idoneidad de las inversiones en monedas específicas, dejando los fondos negociados en bolsa, los fideicomisos otorgantes y los valores negociados en bolsa como formas de obtener exposición, incluidos los ETF que toman posiciones cortas que beneficiarse de nuevas caídas.

Edelman dijo que los asesores pueden ayudar a los clientes a invertir en empresas involucradas en infraestructura criptográfica, desde fabricantes de chips de computadora como Nvidia hasta desarrolladores de tecnología blockchain como IBM.IBM
. También hay acciones que pueden actuar como representantes de las criptomonedas: la empresa de inteligencia comercial MicroStrategy, por ejemplo, tiene participaciones en Bitcoin.BTC
que alcanzó su punto máximo en más de $ 6 mil millones y ahora está en alrededor de $ 2.6 mil millones.

MicroStrategy es ciertamente más barato de lo que era, un 68% menos este año. Pero eso puede ser insuficiente para atraer a los compradores en un mercado en enfriamiento para Bitcoin y otras criptomonedas.

“La realidad es que no es un tema de discusión en la actualidad”, dice un asesor principal de Forbes/Shook en una importante casa de cables, que pidió no ser identificado. “Cuando hablo extraoficialmente con los clientes, les digo que no soy partidario de que sea una inversión, pero también debo dejar en claro que no puedo discutirlo mucho más con ellos”.

Este asesor dijo que ve la falta de regulación gubernamental como una razón por la cual las criptomonedas no tienen viabilidad a largo plazo. Por ahora, dice que los clientes y asesores tienen suficiente en su plato, desde inflación hasta un mercado bajista y temores de una recesión, que la criptomoneda está al final de la lista.

Tomando una posición intermedia, Jeff Grinspoon, un asesor principal de Forbes/Shook con VWG Wealth Management, dijo que su práctica no tiene restricciones para dar consejos sobre el mercado de criptomonedas, pero que tendría que pedirle a su empresa matriz, Hightower, la aprobación si deseaba comprar criptomonedas para los clientes.

Por ahora, su falta de diligencia debida en los principales intercambios y de conocimiento técnico sobre la criptografía de autocustodia ha significado que su inversión en nombre de los clientes se ha limitado al Grayscale Bitcoin Trust, que ha bajado más del 62 % en lo que va del año. A pesar de la reciente caída, Grinspoon sigue interesado en invertir no solo en activos digitales, sino también en la tecnología blockchain subyacente.

"Lo que les he dicho a los clientes es que, desde la perspectiva del equipo y de la empresa, no estamos recomendando criptomonedas individuales porque nuestros clientes no buscan un jonrón, buscan la preservación del capital y el crecimiento", agrega Grinspoon. “Hasta que ese mercado madure, simplemente no estaremos prestando atención”.

Grinspoon dijo que cree en Bitcoin como una reserva de valor y describió a la mayoría de los otros tokens como "basura".