En septiembre del año pasado, Alex Mashinsky estaba en lo más alto.
Apareciendo en un panel patrocinado por la Universidad Johns Hopkins para hablar sobre bitcoin y otras criptomonedas, Mashinsky, el director ejecutivo de la criptoempresa bancaria Celsius, exudaba confianza sobre el futuro de las criptomonedas y desdén por los bancos tradicionales y las monedas tradicionales.
“Los bancos han abusado de su poder”, dijo Mashinsky, citando la discrepancia entre el interés que pagan los bancos por los depósitos en dólares —una tasa anualizada de menos del 1%— y el casi 9% que pagaba Celsius por los depósitos de algunas monedas digitales. “¿Es el valor real del dinero 0.1%?” preguntó. “¿O es el valor real del dinero… 8.8%?”
yo soy uno de los peques... Era mi huevo de nido. Ahora, cuando voy a trabajar, bebo agua y como las sobras que puedo encontrar para el almuerzo... Estoy en una profunda depresión y no sé si puedo salir de esto.
Brandon Lawrence, cliente de Celsius
Para cientos de 1.7 millones de clientes de Celsius, el valor de los 11.7 millones de dólares en activos que depositaron en la empresa bien podría ser cero.
“Mashinsky siempre habló con mucha confianza sobre lo fuerte que era Celsius y lo mucho mejor que los bancos”, recuerda Harold M. Lott, de 35 años, un enfermero del área de Nashville que tenía hasta $14,000 XNUMX en activos de criptomonedas depositados en Celsius en el pico de la criptografía. mercado.
"Él nunca dio ninguna indicación de que había un problema", dice Lott. “Pero de repente, de la nada, detuvieron todas las transferencias”.
Eso fue el 12 de junio, cuando la empresa congeló todos los retiros de clientes y otras transacciones. El 13 de julio, Celsius solicitó protección por bancarrota, revelando que debía a los clientes $ 4.7 mil millones pero solo tenía $ 170 millones en efectivo disponible. En total, la empresa declaró una discrepancia de 1.2 millones de dólares entre sus activos y pasivos.
Lott es uno de los cientos de pequeños inversores que han escrito al Juez del Tribunal de Quiebras Martin Glenn, que está supervisando el caso, para pedir que sus fondos surjan del purgatorio legal.
Son jubilados, dueños de pequeñas empresas, trabajadores comunes. Han estado ahorrando para la jubilación o para comprar una casa o enviar a sus hijos a la universidad, fondos que temen que desaparezcan para siempre. Escriben sobre estar avergonzados, deprimidos y suicidas.
En términos generales, las cartas abren una ventana sobre los peligros de invertir en los volátiles mercados de criptomonedas, o con empresas que carecen de un largo historial de servicio a los clientes y operan sin las salvaguardas gubernamentales otorgadas a los depositantes bancarios tradicionales y a los inversores en acciones y bonos.
Los inversores adinerados pueden jugar en los mercados de valores no registrados y apostar su dinero con fondos de cobertura, firmas de capital privado y colocaciones privadas, pero la ley exige que sean “cualificado” o “acreditado” — en general, que puedan mostrar a los promotores de inversiones un patrimonio neto de al menos $ 1 millón o un ingreso anual de al menos $ 200,000.
Crypto no ha sido tratado como una inversión que justifique tal supervisión. Por el contrario, se ha lanzado a pequeños inversores. Fidelity Investments incluso ofrece a los empleadores una forma de permitir que los trabajadores inviertan sus fondos de jubilación 401(k) en criptomonedas.
La clase de inversión se ha promocionado a través de los medios de comunicación, incluidos los comerciales del Super Bowl con Matt Damon y Larry David.
Su tema es que el hombre y la mujer promedio finalmente tienen una forma de lanzarse a un activo destinado a dominar el mundo financiero del futuro y la oportunidad de vengarse de los bancos y las casas de bolsa que los han estafado durante años.
Sin embargo, los clientes objetivo pueden carecer de los recursos para sostenerlos en una recesión o para reconstruir su riqueza después de una pérdida. Son extraños a la inversión, probablemente estén cerca del final de la línea de pago en la bancarrota de Celsius, si es que queda algo para cubrir un pago.
Los de adentro pueden hacerlo mucho mejor. La declaración de bancarrota de Celsius dice que la nómina de los altos ejecutivos, incluido Mashinsky, llega a $730,833 por semana, o más de $38 millones por año. No hay indicios de que la compañía planee reducir eso a menos que el juez así lo ordene.
Un hombre de Rancho Cucamonga le dijo al juez que la posible pérdida de los ahorros de su familia lo ha llevado a beber y al punto que su esposa de 17 años “me pidió que dejara nuestra casa debido a mi confusión emocional e imprevisibilidad…. No sé cómo expresar la culpa, la frustración, la vergüenza, la duda y la ira absoluta que siento por la carga que he causado y puesto en mi familia”.
Las cartas han llegado de todos los Estados Unidos y del extranjero. Muchos son anónimos. Algunos piden que Glenn ordene que se liberen sus cuentas, otros expresan su resignación porque, como acreedores no garantizados de una empresa que solo tiene activos suficientes para cubrir una pequeña fracción de lo que se les debe, su dinero se ha ido.
De acuerdo con la declaración de bancarrota, la suma más grande adeudada a un solo cliente es de $ 40.6 millones (el cliente no está identificado), pero a los escritores de cartas generalmente se les deben sumas de cuatro, cinco o seis cifras.
Uno que se identificó solo como “Andrew” le dijo a Glenn que había depositado $125,000, “una parte sustancial de los ahorros de mi vida”.
Al igual que otros depositantes, le preguntó a Celsius esta primavera sobre los rumores de que la compañía estaba en problemas financieros debido a una caída en los criptomercados, solo para recibir garantías de Mashinsky de que todo estaba bien: "Entendemos que estos son tiempos turbulentos, pero también nos recuerda la base sobre la que hemos construido Celsius y la creencia de desbloquear la libertad financiera con criptografía a largo plazo".
Andrew escribió: “Desearía tener la libertad financiera que se sugirió en esta declaración en este momento; en cambio, al igual que decenas de miles de usuarios, no podemos acceder a nuestros fondos que creíamos que eran nuestros para retirarlos o transferirlos en cualquier momento. Esto es exactamente lo contrario de la libertad financiera: más como una cárcel financiera, o peor para muchos… la muerte financiera”.
Muchos de los depositantes centran su ira no en los criptomercados sino en Mashinsky. “Es un muy buen orador”, me dijo Brandon Lawrence, un trabajador de tecnología de la información de Los Ángeles.
Lawrence depositó dos bitcoins con Celsius por un valor aproximado de $ 52,000 en ese momento, inversiones que había comprado al obtener un préstamo de margen de la firma de corretaje Robinhood Markets.
Calculó que el rendimiento de interés que obtendría de Celsius cubriría con creces el interés a pagar sobre el préstamo de margen, pero ahora aún debe el interés de margen pero no recibe nada de Celsius.
“Soy uno de los pequeños”, Lawrence, de 35 años, le escribió al juez. “Eran mis ahorros... Ahora, cuando voy a trabajar, bebo agua y como las sobras que puedo encontrar para el almuerzo... Estoy en una profunda depresión y no sé si puedo salir de esto”.
Muchos clientes de Celsius se sintieron atraídos por las generosas tasas de interés ofrecidas por un programa en el que permitirían que Celsius prestara sus criptodepósitos a otros.
El supuesto rendimiento para los clientes de estas transacciones superó el 18% en algunas criptomonedas, una recompensa obvia en comparación con las décimas de un porcentaje de interés que los bancos convencionales pagaban por los depósitos en efectivo.
Un antiguo administrador de dinero de Celsius ha acusado en la corte que el arreglo era esencialmente un esquema Ponzi, en el que el dinero para los altos pagos de intereses provenía de activos depositados por clientes posteriores.
Los problemas comenzaron ya en enero de 2021, según el gerente, Jason Stone. En ese momento, el valor de la moneda digital ethereum se disparó, aumentando las obligaciones de Celsius con los clientes que habían depositado ethereum. Pero Celsius no tenía suficiente ethereum para cubrir sus obligaciones.
“Ante una crisis de liquidez, Celsius comenzó a ofrecer tasas de interés de dos dígitos para atraer a nuevos depositantes, cuyos fondos se utilizaron para pagar a los depositantes y acreedores anteriores”, afirma la demanda de Stone. “Por lo tanto, mientras Celsius continuaba comercializándose como un negocio transparente y bien capitalizado, en realidad se había convertido en un esquema Ponzi”.
En una declaración de bancarrota, Mashinsky dijo que Celsius “está totalmente en desacuerdo con las acusaciones” planteadas por Stone y tiene la intención de defenderse de ellas “enérgicamente”.
Mashinsky fue un omnipresente promotor de las supuestas virtudes de la moneda digital y aparecía con frecuencia en las redes sociales.
En el panel de Johns Hopkins, patrocinado por el Instituto de Humanidades Alexander Grass de la universidad, comparó la capacidad de los bancos centrales para administrar sus economías al imprimir más monedas de sus propias naciones con el límite estricto de cuántos bitcoins se pueden emitir, según el algoritmo digital en el que se basa.
(Los otros miembros del panel éramos Lee Reiners de la Facultad de Derecho de Duke, la economista Amy Crews Cutts y yo, todos criptoescépticos).
“Debido a que está imprimiendo cantidades ilimitadas de dólares”, dijo Mashinsky, “cada vez más personas eligen alejarse de esa denominación en dólares”. A medida que el valor del dólar disminuye, argumentó, “tiene un aumento en el valor de un activo que tiene una oferta limitada”.
Este fue un discurso criptográfico de libro de texto, que unía advertencias sobre el inevitable colapso de las monedas respaldadas por el gobierno con garantías de un aumento igualmente inevitable en el valor de las monedas digitales.
Mashinsky ofreció más a los clientes: la afirmación de que su empresa estaba tan bien capitalizada que su dinero estaba más seguro con Celsius que con los bancos tradicionales. Su mantra, impreso en una camiseta que usó en una conferencia, fue “Los bancos no son tus amigos”.
Sus garantías involucraron a creyentes y no creyentes en criptomonedas por igual. "Estaba usando su plataforma como una cuenta corriente porque pagaban mejores intereses que los que pagaría un banco", dice un cliente, un trabajador de Hollywood por debajo de la línea (uno de la legión de técnicos y otros sin los cuales ninguna película o televisión programa llegaría a la pantalla) que escribió al juez Glenn y pidió permanecer en el anonimato.
Este cliente mantuvo principalmente dólares estadounidenses en su cuenta, cobrando del 7% al 9% en un esfuerzo por mantenerse al día con la inflación. “Mashinsky se conectaba semanalmente a Internet y decía: 'Su dinero está más seguro aquí que en un banco'. Hizo creer a todos que era un lugar seguro. Pero estaban mintiendo y perdieron el dinero de todos. Ni siquiera estaba invirtiendo allí, simplemente dejando que mi dinero se quedara allí”.
Ahora tiene $ 40,000 en dólares estadounidenses y $ 10,000 en criptomonedas, lo que lo deja sin recursos para pagar el alquiler de este mes. "Honestamente, no creo mucho en las criptomonedas", me dijo.
Lawrence tiene la opinión opuesta. “Todavía me siento optimista con bitcoin”, me dijo. “No me gusta la idea de cómo EE. UU. crea dinero imprimiendo. Me gusta el hecho de que Bitcoin tiene responsabilidad”.
Él ve a Bitcoin como un contrapeso al “establecimiento que hace mal a tanta gente. El verdadero problema es la codicia y la mala gestión de Celsius. Crypto no tiene la culpa. Puede que esté perdiendo la mayor parte de mi dinero en este momento, pero es un bache en el camino”.
Esta historia apareció originalmente en Los Angeles Times.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html