Carta abierta a las criptos: ¿Qué le pasa a esta industria? Binance agrupa los fondos de los clientes con garantías

Exasperación. Ironía. Apatía. La historia de esta semana sobre Binance y su mala gestión de las reservas suscita muchas emociones.

Si se lo perdió, Bloomberg informó que Binance "erróneamente" agrupó garantías para algunos de los criptoactivos que emite con los fondos de los clientes, y el informe cita a un portavoz de Binance no identificado.

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El resumen es el siguiente. Binance emitió B-Tokens, con reservas para aproximadamente la mitad de estos activos almacenados en una billetera fría. Bien, tiene sentido. El único problema es que la billetera fría contiene más fondos de los necesarios para respaldar los B-Tokens. Dado que los activos están destinados a ser respaldados 1:1, esto no es lo que debería estar sucediendo. Es un problema que significa que la garantía se está mezclando con los tokens de los clientes, informó Bloomberg.

“Los activos de garantía se movieron previamente a esta billetera por error y se mencionaron en consecuencia en la página de prueba de garantía de B-Token”, dijo el portavoz a Bloomberg. Ups.

"Binance es consciente de este error y está en proceso de transferir estos activos a billeteras colaterales dedicadas", agregó el portavoz.

PTSD para inversores criptográficos

Lo que hace que todo esto sea tan delicado y decepcionante es lo que ha sucedido en toda la industria en los últimos meses. FTX infamemente colapsado en noviembre luego de las revelaciones de que el fundador Sam Bankman-Fried había mezclado los activos de los clientes con su empresa comercial Alameda Research, antes de sufrir grandes pérdidas y, en última instancia, dejar un agujero de $ 8 mil millones en el balance general donde deberían haber estado los fondos de los clientes.

Bankman-frito fue detenido, extraditado a Estados Unidos y actualmente se encuentra bajo arresto domiciliario en California.  

Esto provocó un impulso en la industria para que los intercambios publicaran pruebas de reservas y se auditaran por completo. El problema, sin embargo, fue que los informes no aclararon nada. Mazars, la firma de contabilidad contratada para supervisar el informe de Binance, dejó de tratar abruptamente con todas las empresas de criptomonedas después de que la debacle generara fuertes críticas.

Aparecí en CNBC a principios de este mes denunciando cómo estos informes estaban lejos de las "auditorías" que decían ser, lamentando que estos intercambios permanecieran increíblemente opacos. Nada ha cambiado desde (comienza a las 5:37).

La falta de transparencia continúa para las criptomonedas

Esta historia, que revela que Binance agrupó por error las reservas con los activos de los clientes, es un recordatorio más de cuán vulnerables son los clientes a estos grandes intercambios. Para ser claros, no hay ninguna evidencia de que Binance esté haciendo algo turbio, pero el truco es que tampoco hay forma de verificar que no lo estén, porque la información es simplemente no público.

No sabemos nada sobre las responsabilidades de Binance. No sabemos nada sobre si usa su propio token, BNB, Como colateral. No sabemos nada sobre mucho de lo que sucede más allá de las escenas. Nos vemos obligados a confiar en el CEO Changpeng Zhao.

Nuevamente, esto no quiere decir que haya algo que demuestre que no debemos confiar en Zhao. Soy un gran admirador suyo y tengo escrito favorablemente de él en el pasado. Ha sido un líder fantástico para Binance y una gran personalidad para las criptomonedas.

Mi problema es que la industria de la criptografía no debería estar en una posición en la que se les requiera confiar ciegamente en un individuo o empresa. CZ dice que para confirmar que Binance no le debe dinero a nadie, solo debemos "preguntar". Bueno, CZ, estoy preguntando.

2008 de nuevo

¿Qué pasó con el hecho de que las criptomonedas no eran confiables? “No confíes, verifica” se ha convertido en una especie de tarjeta de presentación. Dime, ¿cómo verificas que Binance es bueno para eso? ¿Cómo verifico que alguna de estas firmas lo sea? no puedes Es solo un caso de “Confía en mí hermano”.  

Recuerde, Bankman-Fried tuiteó infamemente que "FTX tiene suficiente para cubrir todas las tenencias de los clientes" y que "no invertimos los activos de los clientes (ni siquiera en bonos del Tesoro)". También tuiteó que “FTX está bien. Los activos están bien”. Dos días después, eliminó los tuits y FTX se declaró en bancarrota más tarde esa semana.  

Bankman-Fried está lejos de ser el único fundador que suplica al mundo que ignore el tonto "FUD" sobre problemas de insolvencia, que Bob Marley tenía razón cuando cantó cada pequeña cosa va a estar bien”. FUD supuestamente significa "miedo, ansiedad y duda", pero en realidad los defensores de las criptomonedas lo utilizan a menudo para describir preguntas extremadamente razonables para las cuales las respuestas no están disponibles en el dominio público.

Alex Mashinsky, el ex director ejecutivo del criptoprestamista Celsius, también tuvo la siguiente gema de un tweet en mayo pasado. Su compañía suspendió los retiros unas semanas más tarde, posteriormente declaración de bancarrota con $ 4.7 mil millones adeudados a los clientes. El caso sigue avanzando en los tribunales.

Hay muchos más, pero ¿por qué seguir?

La gran ironía de todo esto es que la criptoindustria creció tanto por el disgusto por las instituciones que surgió de la Gran Crisis Financiera de 2008. Crypto estaba destinado a ser un nuevo sistema financiero, la forma en que las personas construyen más allá de los puntos de tensión del sistema establecido que se derrumbó en 2008.

Sin embargo, aquí estamos, aferrándonos ciegamente a los tweets del CEO en Twitter de que todo está bien. El hecho de que la industria de la criptografía vuelva a estar en este tiovivo, ya que Binance y todas estas otras empresas centralizadas se niegan a hacer lo simple y solo publicitan sus participaciones, es agotador.  

Los activos mantenidos con el intercambio "han sido y continúan siendo respaldados 1:1", agregó el portavoz de Binance.

Espero que tenga razón. Pero eso es todo lo que puedes hacer ahora: esperanza. Quizás “No confíes, Verifica” debe cambiarse a “No confíes, solo espera ciegamente lo mejor”.