La mayor parte de la inversión institucional en criptomonedas aún está retrasada en 2022 (Opinión)

La realidad de la criptoindustria y los precios de las criptomonedas en 2022 es que la inversión institucional apenas ha comenzado. Cuando suceda de verdad, el mercado revisará repentina y drásticamente el tipo de cambio de las criptomonedas al alza.

Sin buscarlo, ¿cuánto dinero sabría o creería que los inversores institucionales han intercambiado por criptomonedas hasta ahora? Di solo bitcoin para hacerlo simple.

Una mirada rápida a su alrededor revela una amplia gama de figuras.

Ya sea $ 6 mil millones o $ 70 mil millones, sigue siendo una fracción

Pero ya sea que siga este informe de Binance de enero de 2022 que hace referencia a las estadísticas de CoinShares, que dice la inversión institucional en bitcoin ascendió a $ 6.3 mil millones en 2021, o este informe de Benzinga de agosto de 2021, eso incluye empresas de cartera de criptomonedas como Grayscale, y calculó que la inversión institucional total en bitcoin en ese momento era de 70 millones de dólares...

La inversión institucional en criptomonedas todavía está muy por detrás de los inversores minoristas y los inversores independientes del tamaño de una ballena en 2022. La inversión institucional en criptomonedas no ha llegado hasta los "fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura, bancos de inversión, fondos soberanos y compañías de seguros". comience a asignar a la criptomoneda (consejo de sombrero: Pat Conejo).

Incluso si los inversores institucionales tuvieran $ 70 mil millones en bitcoin hoy, con su capitalización de mercado menos de la mitad de lo que era en el momento del informe de Benzinga en agosto, todavía comprendería solo el 17% de la capitalización de mercado de bitcoin. Si adivinamos las salidas institucionales de las salidas generales al ritmo de bitcoin desde agosto, entonces es menos del diez por ciento de las tenencias de bitcoin.

¿Qué pasa si los inversores institucionales invierten esta distribución y poseen el 90% de todos los bitcoins? ¿Cuánto más valdría cada satoshi del 10% restante?

La criptomoneda y los inversores están casi listos

La capitalización del mercado de acciones global superan los 100 billones de dólares para cerrar 2020 y actualmente se encuentra en algún lugar en el vecindario de $ 125 billones. Por esta época el año pasado, $ 61 billones (59%) de la renta variable mundial fue gestionada por inversores institucionales. Por lo tanto, los fondos de pensiones, los fondos soberanos, los bancos de inversión y los gigantes de seguros se han quedado atrás del grupo minorista en la adopción de las criptomonedas.

Primero, fueron los problemas de las criptomonedas, los problemas que resuelven las criptomonedas y cómo los resuelven. Ahora, los inversores institucionales están trabajando con limitaciones inherentes a la naturaleza de la adopción de criptografía.

Los fondos que administran dinero que no es suyo para sus clientes son más reacios al riesgo. (Pero los fondos están cada vez más interesados ​​en formas de reducción de riesgos para agregar un rendimiento más destacado a sus operaciones). También deben cumplir con los requisitos reglamentarios. Además, deben encontrar satisfactoria la liquidez de un activo. De esa manera, tendrán a alguien a quien vendérselo cuando quieran salir de sus posiciones.

Bridgewater: Crypto Market es lo suficientemente grande ahora

La industria de la criptografía ha crecido y madurado a pasos agigantados en este momento de su desarrollo. La inversión institucional global masiva en criptografía ahora es factible. La tentadora bendición que sería para los tenedores ahora se cierne sobre las valoraciones de las criptomonedas. En cuanto a los requisitos de liquidez, una nota de investigación de Bridgewater publicada ene 2022 dijo:

“Creemos que Bitcoin tiene aproximadamente un 1.4 % de la liquidez de las acciones estadounidenses; esto implicaría mantener una posición de capital mucho más pequeña en la mezcla líquida, pero su alta volatilidad significa que una asignación relativamente pequeña en términos de dólares aún brindaría una exposición significativa sobre una base ajustada al riesgo”.

A fines del mes pasado, Kevin O'Leary de Shark Tank se hizo famoso dijo esta etapa extremadamente temprana para la inversión institucional en criptomonedas es la razón por la que está comprando la caída de este año.

Señaló en una entrevista que la mayoría de las inversiones de capital en el mundo provienen de fondos soberanos y de pensiones y dijo que su asignación de criptomonedas sigue siendo básicamente "cero" en este punto.

No es hasta que adoptan, dijo O'Leary, que las finanzas institucionales realmente se han trasladado a las criptomonedas. Dijo que esta capitulación del mercado es una oportunidad para que los inversores se adelanten a la tendencia. O'Leary recomienda pasar mucho tiempo criptográfico antes de que los fondos realmente comiencen a mover el 1% de sus tenencias a bitcoin.

O'Leary proyecta que el precio de bitcoin se duplicará de la noche a la mañana cuando los mercados se den cuenta de que esto realmente está sucediendo. Él cree que esto sucederá en enero o febrero de 2023.

Esa conjetura puede no ser demasiado optimista. Inversiones de fidelidad estará permitiendo cuentas de jubilación para asignar a bitcoin a finales de este año. El gigante de los servicios financieros de 4.5 billones de dólares hizo el anuncio en abril.

En mayo, la fidelidad se fue en una juerga de contratación de más de 200 personas para desarrolladores de criptomonedas y personal de atención al cliente para administrar productos de criptomonedas para sus clientes.