A raíz del colapso de FTX, que ocurrió porque el ahora desaparecido intercambio de criptomonedas usó el dinero del cliente para cubrir sus riesgos, los intercambios de criptomonedas presentaron pruebas de reserva para aclarar las transacciones.
Sin reglas claras, el CEO de Binance, Changpeng Zhao, impulsó recientemente una práctica que brinda a los intercambios una forma de mostrar a los usuarios que son más honestos. A Auditoría de prueba de reservas (PoR) verifica que un custodio tiene los fondos del cliente que dice tener. El auditor toma una instantánea de todas las cuentas y organiza un árbol de Merkle para proteger la privacidad de los usuarios. Una vez tomada la instantánea, el auditor tendrá una Raíz de merkle, una huella digital criptográfica específica de la suma de estas cuentas en el momento de la creación de la instantánea.
Luego, el auditor compila las firmas digitales generadas por el intercambio de criptomonedas como evidencia de quién tiene las direcciones en cadena que tienen saldos que pueden validarse públicamente. El paso final de la auditoría es verificar si estos montos son mayores o iguales a los saldos de los clientes que se muestran en el árbol de Merkle. En ese caso, los activos del cliente se mantienen con una reserva total.
Binance Holdings Ltd. y Extensión OKX son solo dos ejemplos de intercambios de criptomonedas que han recurrido a auditores externos en los últimos meses para obtener un informe de prueba de reservas, una forma de certificación cada vez más popular que puede demostrar la solvencia y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda. Dado que la mayoría de los intercambios son de propiedad privada, no tienen que seguir las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre la presentación de informes financieros y su auditoría.
El colapso de FTX, que prestó miles de millones de dólares de sus clientes a un afiliado, Alameda Research, y luego bloqueó el acceso de sus consumidores a sus fondos, ha generado preocupaciones generalizadas sobre la estabilidad financiera de las plataformas criptográficas. Además, FTX hizo un esfuerzo adicional al hacer que sus libros fueran auditados por Armanino LLP y Prager Metis CPAs LLC durante los dos años anteriores, algo que las empresas de la industria no suelen hacer.
¿Es la prueba de reservas la solución al problema de confianza de las criptomonedas?
Aunque la verificación de terceros es un paso hacia una mayor transparencia en los intercambios de cifrado, algunos académicos han señalado cosas importantes que podrían mejorarse. Cuando las plataformas revelan instantáneas de sus reservas a los inversores, a menudo ocultan si las plataformas han comprometido o no los activos de los usuarios para préstamos o han ajustado sus evaluaciones de activos o pasivos en el ínterin. El intercambio también puede determinar la frecuencia de estas certificaciones.
Supongamos que una empresa utiliza la verificación de terceros y no brinda a los auditores información sobre sus activos o pasivos que no están registrados en la cadena de bloques. En ese caso, es posible que se necesite más transparencia sobre los activos no digitales de la empresa.
Estos defectos resaltan las limitaciones de las soluciones de plataforma en cadena, que corren el riesgo de perder el contacto con el mundo real si no lo consideran. POR es insuficiente para proporcionar una prueba fiable contra el fraude o para proteger contra la piratería.
El énfasis en la responsabilidad ex ante ha resultado en llamados más significativos para la regulación financiera y el control del negocio de las criptomonedas a raíz de la devastadora espiral mortal de FTX. Lexology ha publicado un documento que analiza la jurisprudencia actual de blockchain y señala que puede ser difícil para el negocio de las criptomonedas evitar la regulación fuera de la cadena. La mediación legal a través de los tribunales, respaldada por la autoridad estatal y utilizando conceptos legales existentes como obligaciones fiduciarias y fideicomisos constructivos, seguirá siendo deseable como un método ex-post para lograr la responsabilidad de las personas que han sufrido pérdidas.
Cada vez hay más presión sobre las autoridades estadounidenses para garantizar que las empresas criptográficas cumplan con las normas de protección de los inversores. Bajo la presidencia de Gary Gensler, la SEC ha prometido tomar medidas enérgicas contra la industria de las criptomonedas. La agencia también ha pedido que se registren más intercambios, pero no ha mencionado cómo las plataformas usan la prueba de reservas.
En los próximos meses, las empresas de criptomonedas dependerán cada vez más de la prueba de reservas para mantener la confianza de sus clientes. Sin embargo, se pueden implementar varios ajustes para promover la apertura y la confianza. Los inversores deben tener acceso a la información financiera con respecto a un intercambio. Esto proporciona información sobre la estructura del negocio y la generación de ingresos. Así como información sobre su personal y accionistas.
El sector de las criptomonedas podría beneficiarse enormemente de que los custodios implementen criterios de prueba de reservas, siempre que comuniquen los peligros de este tipo de autorregulación a sus clientes. Supongamos que la industria está prosperando al instituir reglas universales de responsabilidad, en ese caso, puede evitar los reveses que frecuentemente acompañan el colapso de plataformas centralizadas como Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX y FTX.
Los usuarios en un sistema en el que los emisores y los intercambios de monedas estables deben verificar regularmente sus reservas gravitarían hacia soluciones que brinden el más alto nivel de seguridad de activos. Por lo tanto, más capital de inversores institucionales e individuales fluiría hacia el mercado de criptomonedas si el entorno fuera más seguro.
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Fuente: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/