El mercado de las criptomonedas ha estado frenético durante los últimos meses. Sin embargo, las semanas anteriores han estado entre los peores períodos de la criptografía. Las recesiones actuales del mercado han resultado en pérdidas y confusión para muchas empresas que operan en el mercado actual. Muchas empresas que invirtieron en criptomonedas se han acercado a las llamadas de margen, y algunas de estas empresas no pudieron cumplir con estas llamadas de margen.
Las llamadas de margen y las liquidaciones de bots hacen furor en el criptomercado
En el mercado de criptomonedas, las llamadas de margen y las liquidaciones de bots criptográficos se encuentran en niveles epidémicos. Es un círculo vicioso que muchas personas en las finanzas tradicionales han visto antes: cuando el valor de su garantía no alcanza el monto adeudado en sus préstamos, lo que hace que las operaciones se rompan, lo que obliga a liquidaciones que bajan los precios.
De acuerdo a una Informe Bloomberg, los activos digitales estaban destinados a funcionar independientemente de las acciones tradicionales, pero el clima financiero actual ha mostrado un vínculo. Ese ritmo, inducido por las llamadas llamadas de margen, se ha disparado en los mercados de criptomonedas desde que los precios comenzaron a caer significativamente, con algunas variaciones adicionales solo de criptomonedas.
Los comerciantes en los mercados tradicionales utilizan el comercio de margen para aprovechar sus posiciones comerciales. Tomar prestado en el margen es la práctica de usar dinero prestado para comerciar. Se requiere garantía, con mayor frecuencia en forma de otras acciones, para compensar el peligro de que un trato no prospere. Las necesidades de garantía se definen como un porcentaje del préstamo.
Una llamada de margen ocurre cuando el valor de una garantía cae y el corredor le ordena al inversionista que aumente la garantía o finalice la operación y devuelva el dinero. En cripto, las llamadas de margen, también conocidas como llamadas de mantenimiento de margen, ocurren cuando el valor de una cartera de criptomonedas (menos cualquier posición de criptomoneda) cae por debajo del requisito de mantenimiento de margen de un individuo/negocio.
Las llamadas de margen pueden ocurrir por varias razones, como una caída en el valor de sus activos, reversiones de ACH o asignaciones de opciones. Si recibe una llamada de margen, debe restaurar el valor de su cartera (menos cualquier posición en criptomonedas) al nivel mínimo de mantenimiento del margen, o de lo contrario, su corredor puede verse obligado a liquidar su(s) posición(es).
Las llamadas de margen pueden causar estragos en los mercados establecidos, como es el caso de la industria de las criptomonedas. Cuando los mercados aumentan o se mantienen más o menos constantes, el sistema generalmente funciona lo suficientemente bien, aunque los inversores individuales que hacen malas apuestas o se pasan de la raya pueden sufrir.
Cuando una disminución significativa en los valores provoca muchas llamadas de margen, pueden surgir problemas mayores: los inversores que proporcionan un margen hacen que los precios bajen aún más, lo que provoca más llamadas de margen. El sector criptográfico se creó para operar de manera diferente a los mercados tradicionales por diseño.
Los creadores de activos digitales buscaron establecer un mercado único que no se viera afectado por los mismos desafíos que el mercado tradicional. Las llamadas de margen son muy distintas en el blockchain industria. Por un lado, mucho comercio criptográfico se lleva a cabo a través de interconectados DeFi (finanzas descentralizadas), lo que implica que los problemas en uno pueden tener implicaciones de gran alcance para otro.
Por otro lado, la mayoría de las aplicaciones de DeFi requieren una sobregarantía, es decir, una cantidad mayor de criptomonedas que el préstamo para dar cuenta de la volatilidad del mercado. Sin embargo, quizás el aspecto más significativo es que lo hacen automáticamente cuando las posiciones se liquidan después de que no se cumplen las llamadas de margen.
Los inversores reciben un recordatorio de la extrema volatilidad de las criptomonedas
Después de un mes de caídas, los inversores están ansiosos por evitar otra caída durante el fin de semana. Sin embargo, las llamadas de margen y las liquidaciones de bots hacen que la navegación sea cada vez más complicada. El dolor que ahora está afectando a las aplicaciones DeFi comenzó cuando los criptoprestamistas centralizados Celsius Network y Babel detuvieron los depósitos, y la falla anticipada del fondo Three Arrows Capital hizo que los precios de bitcoin cayeran más del 10% en una semana.
Según CoinMarketCap, el precio actual de Bitcoin en vivo es de 21,460.25 24 USD, con un volumen de operaciones de 24,756,997,764 horas de 24 2.56 XNUMX XNUMX USD. En las últimas XNUMX horas, Bitcoin ha subido un XNUMX por ciento. La corriente Ethereum el precio es de 1,230.63 dólares y hay en circulación alrededor de 16.5 millones de monedas. La corriente capitalización bursátil de la industria de las criptomonedas es de $964.77 mil millones, lo que implica un aumento del 3.31 por ciento en 24 horas.
Las llamadas de margen y la liquidación de bots funcionan a la par en el ecosistema de finanzas descentralizadas. Los bots que ejecutan operaciones toman posesión de las posiciones. No hay forma de persuadir a un corredor de que podrá cumplir con su obligación si le dan otro día, hora o minuto. Cuando se activan las liquidaciones, la situación criptográfica generalmente se deteriora considerablemente.
Muchas aplicaciones DeFi pagan un bono de liquidación a los bots, que mantienen los codificadores y comerciantes de terceros. Ese incentivo podría resultar en un enjambre de ellos compitiendo para hacer las liquidaciones, lo que puede obstruir los libros de contabilidad de blockchain utilizados para procesar y registrar transacciones criptográficas.
Al igual que con otros tipos de llamadas de margen, una gran cantidad de liquidaciones, o la liquidación de una participación importante, puede deprimir los precios de los tokens y provocar liquidaciones adicionales. Hasta ahora, el criptomercado ha visto más de 2 billones en ventas masivas.
Celsius ha trabajado con varias aplicaciones DeFi para lograr los excelentes pagos que ofrece. stETH, que fue desarrollado por la aplicación descentralizada de Lido Finance, es uno de los activos colaterales más populares para préstamos y préstamos en DeFi. Sin embargo, el comercio de stETH ha disminuido en comparación con el precio de Ether, lo que ha provocado liquidaciones y caídas del mercado.
Los eventos Celsius parecen estar dando un giro. Según las fuentes, Goldman Sachs está intentando recaudar $ 2 mil millones de los inversores para comprar activos digitales del prestamista de criptomonedas Celsius que colapsa. En el caso de que Celsius quiebre, la transacción planificada permitiría a los inversores comprar sus participaciones con ahorros significativos.
Algunas empresas han tomado medidas importantes para evitar llamadas de margen y liquidaciones de bots. El 19 de junio, los poseedores de tokens de Solend, una aplicación de préstamo en la cadena de bloques de Solana, votaron para hacerse cargo de la cuenta de un gran usuario que enfrentaba el riesgo de una liquidación importante, por lo que es la primera vez para DeFi.
La junta directiva revocó esa decisión en una segunda votación, con la intención de instituir una liquidación ordenada de venta libre en lugar de una venta de liquidación impulsada por bots. Varias otras aplicaciones han ajustado sus procedimientos y leyes para evitar liquidaciones a gran escala y las pérdidas resultantes. MicroStrategy refutó recientemente los rumores de que había recibido demandas de margen contra el préstamo de $205 millones que tomó en marzo.
Durante el mercado alcista, muchos comerciantes de criptomonedas parecían haber olvidado lo peligrosos que pueden ser los préstamos de criptomonedas y DeFi. la inundación de liquidaciones que inundó la industria llevó a más personas a ser más cautelosas con los préstamos. Se pide a los inversores que inviertan en el criptomercado con pleno conocimiento del mercado y sus riesgos extremos.
Fuente: https://www.cryptopolitan.com/margin-calls-and-bot-liquidations-surge/