Maple Finance pretende ser el Shopify de Crypto Lending

Semana pasada Finanzas de arce, una plataforma de facilidad de crédito como servicio, anunció que había puesto en marcha una nueva facilidad de préstamo de $ 300 millones para mineros de Bitcoin con problemas.

Esto significa que todos esos criptomineros que luchan por obtener ganancias en el mercado bajista actual ahora tener una mano de préstamo. Sin embargo, para ese servicio, a los mineros les costará hasta un 20% pedir fondos prestados para mantener sus operaciones.

Sidney Powell, cofundador y director ejecutivo de la firma, les dijo a Descifrar en Messari Mainnet 2022 que los mineros pueden soportar esta tasa porque las opciones de financiación son limitadas y los bancos tradicionales rara vez han estado interesados ​​en hacer negocios con empresas nativas de criptomonedas.

Powell llama a este perfil de cliente específico el “mercado medio”, y es el pan y la mantequilla de Maple. Lo definió así: “Cualquier empresa que ahora esté más allá de la obtención de capital de riesgo, pero que aún sea demasiado pequeña. No están listados públicamente. Todavía no son empresas multimillonarias, pero podrían operar en un sector de nicho como el cripto”, dijo. "Pero debido a que están en criptografía, los bancos realmente no prestarán a ese sector".

Pero lo interesante de Maple Finance no es que esté ayudando a los mineros a obtener liquidez, sino cómo lo hace.

Maple parece un banco, camina como un banco y se comporta como un banco, pero no es un banco. En cambio, Maple es un servicio web específico para préstamos con el que las empresas pueden juntar dinero y encontrar prestatarios. Es una plataforma tecnológica más que una institución financiera.

Ese grupo de préstamos de $ 300 millones para mineros fue financiado por otra empresa llamada Icebreaker Finance, por ejemplo.

En este escenario, Icebreaker se llama un delegado de la piscina, y su trabajo es 1) financiar el grupo con capital y 2) examinar a los posibles prestatarios (muy parecido a lo que hace un banco). Es el trabajo del delegado del pool evaluar el riesgo de prestar a estos prestatarios, no el de Maple.

“A menudo uso la analogía de Shopify, donde brindaron herramientas para que las empresas de comercio electrónico establecieran y administraran sus negocios en línea”, dijo. “Le estamos dando las herramientas para administrar un negocio de préstamos en línea. Ese negocio de préstamos es realmente el delegado. Ese es el papel que cumplen”.

Casa comercial de Sam Bankman-Fried Investigación Alameda también utiliza Maple Finance para pedir prestado capital más barato para sus operaciones. Los delegados del grupo incluyen Coinshares, Abra y AscendEX. Y debido a que el delegado realiza una gran diligencia debida con los creadores de mercado, estos préstamos también están subcolateralizados, una rareza en el espacio DeFi.

En MakerDAO, por ejemplo, los usuarios deben depositar $1.50 en Ethereum por cada $1 prestado. Sin embargo, con Maple Finance, los términos entre los prestatarios y los delegados del grupo se establecen en función de la cantidad de garantía aportada y el nivel de crédito de la empresa.

Todo puede parecer cosas criptográficas esotéricas, pero Powell y su tiempo han encontrado una gran tracción. Antes del pool de Icebreaker, Maple había prestado $1.8 mil millones en préstamos.