Si bien las criptomonedas a veces se han visto como un movimiento renegado, la reciente afluencia de inversiones institucionales ha invertido esa visión.
En el salvaje mundo de las criptomonedas, las fortunas se hacen de la noche a la mañana, los memes valen millones y los tuits de Elon Musk pueden hacer o deshacer tu cartera.
Pero en medio de todo este caos, dos cosas se destacan: la ritmo de cambio vertiginoso y la creciente influencia de los inversores institucionales.
Ahora, los trajes de Wall Street son frotándose los hombros con crypto cowboys, y el juego ha cambiado para siempre. Pero, ¿qué significa esto para las nuevas empresas que ayudaron a construir el mundo de las criptomonedas?
Abróchese el cinturón mientras nos sumergimos profundamente en el mundo de la criptoinversión institucional. Desde fondos de cobertura hasta multimillonarios, veremos quién dirige el espectáculo: inversores minoristas, capitalistas de riesgo o gigantes institucionales.
También exploraremos cómo la adopción institucional está cambiando la privacidad, la seguridad y la gobernanza descentralizada y cómo el surgimiento de web3 protocolos está sacudiendo las plataformas centralizadas. Vamos a averiguar.
El auge de los inversores institucionales en el criptoespacio
En primer lugar, definamos qué entendemos por inversores institucionales. Los inversores institucionales, también conocidos como "ballenas" en el mundo de las criptomonedas, son entidades como los fondos de cobertura, los fondos de pensiones y los bancos con grandes cantidades de dinero en efectivo para invertir.
Tal vez se pregunte por qué todas estas instituciones elegantes se están lanzando al juego criptográfico. Bueno, todo se trata del bling.
Las instituciones están siempre en busca de oportunidades para hacer un buen centavo. Y con los locos volátil en el mercado de las criptomonedas, se debe ganar mucho dinero. Es como una montaña rusa sin fin, pero en lugar de enfermarte, te estás haciendo rico.
Pero no nos olvidemos del elefante en la habitación: la seguridad.
Crypto puede ser digital, pero eso no significa que no sea valioso. Las instituciones necesitan saber que sus inversiones están sanas y salvas. Y con el desarrollo de soluciones de custodia, pueden estar tranquilos sabiendo que su dinero no irá a ninguna parte.
Además, con más y más países y reguladores Al dar luz verde a los activos digitales, las instituciones se sienten más seguras de sumergirse. No quieren perderse la acción y los beneficios potenciales, y ¿quién puede culparlos?
A medida que más y más inversores ingresan al criptomercado, las instituciones no pueden darse el lujo de quedarse al margen. Ellos también quieren una parte del pastel y quieren asegurarse de obtenerla antes de que se acabe.
Al final, el aumento de la criptoinversión institucional es un testimonio del poder del dinero. Mientras haya dinero para ganar, las instituciones encontrarán una manera de entrar en acción.
Cambiando la dinámica del mercado.
Con sus bolsillos profundos y sus vastos recursos, las instituciones pueden provocar algunos cambios importantes en la dinámica del mercado. Aquí está el resumen de cómo la inversión institucional afecta el criptomercado y qué cambios hemos visto como consecuencia:
Datos Rápidos
- Escala de grises Las inversiones vieron cómo sus activos bajo administración (AUM) se disparaban de aproximadamente $ 2 mil millones a más de $ 43 mil millones en diciembre de 2021, gracias a sus fideicomisos de inversión en criptomonedas.
- BlackRock, que administra $ 8.6 billones en activos, se asoció con Coinbase en agosto de 2022, lo que permitió a los clientes de la plataforma de gestión de inversiones Aladdin de BlackRock intercambiar activos digitales, comenzando con bitcoin.
- A pesar de la turbulencia del mercado, una encuesta de Institutional Investor Custom Research Lab de noviembre de 2022 reveló que el 58 % de los inversores con participaciones actuales en activos digitales planeaban aumentar sus participaciones en los próximos tres años.
- En 2022, la encuesta de Fidelity a más de 1,000 inversores institucionales mostró que el 51 % tenía una visión favorable de los activos digitales, en comparación con el 45 % en 2021.
Dinámica cambiante
Mayor liquidez
Los inversionistas institucionales pueden agregar mucha liquidez al mercado con sus bolsillos profundos y sofisticados estrategias de negociación. Eso significa que fluye más dinero, lo que puede ayudar a reducir los costos de transacción y facilitar que todos compren y vendan activos.
Como resultado, más inversores pueden comprar y vender activos digitales con mayor facilidad y eficiencia, lo que lleva a un mejor descubrimiento de precios.
Volatilidad reducida.
Hablando de precios, la inversión institucional también ha afectado significativamente la volatilidad. Contrariamente a la creencia popular, la inversión institucional ha contribuido a una disminución de las oscilaciones de precios.
De hecho, el gráfico anterior muestra que la volatilidad de bitcoin ha disminuido constantemente desde 2018, y la afluencia de inversores institucionales es un factor clave en esta tendencia.
Esto significa que los activos digitales se están volviendo más estables, fiables y predecibles, características que los hacen más atractivos para los principales inversores.
Aumento de capitalización de mercado
¡Gran cantidad de dinero significa un gran crecimiento en el mercado de las criptomonedas! Desde 2018 hasta noviembre de 2021, fue la inversión institucional lo que llevó a BTC y ETH a sus máximos históricos. No hay ningún secreto, ¡pero definitivamente es una tendencia a seguir!
Adopción convencional
Con el apoyo de los inversores institucionales, los activos digitales se están generalizando aceptado y reconocidos como vehículos de inversión legítimos.
Esto se evidencia por el creciente número de empresas que cotizan en bolsa que agregan criptomonedas a sus balances.
Solo en 2022, varios cientos de grandes empresas agregaron bitcoin a sus tesorerías, incluidos grandes nombres como Tesla, Microestrategia, Square, y ahora incluso países como El Salvador.
Influencia de diferentes jugadores en el espacio criptográfico
Echemos un vistazo más de cerca a cómo los diferentes jugadores impactan en el mundo de las criptomonedas.
Invesores minoristas
Primero, tenemos invesores minoristas. Estas son las personas comunes como tú y yo que se están involucrando en la criptoacción. Es posible que no tengan el mismo nivel de experiencia o recursos, pero lo compensan en gran número.
Los inversores minoristas aportan liquidez al mercado, como echar gasolina al fuego: puede quemarse sin control o crear un hermoso incendio. El jurado aún está deliberando sobre cuál será.
Capitalistas de riesgo
A continuación, tenemos los capitalistas de riesgo. Estos son los perros gordos del mundo de las inversiones, que buscan la próxima gran novedad y le invierten montones de dinero.
Piense en los capitalistas de riesgo como el chico genial de la escuela secundaria que siempre tenía los últimos y mejores dispositivos. Tienen los fondos para asumir riesgos y las conexiones para hacer que las cosas sucedan.
¿La baja? Pueden ser un poco como una montaña rusa: sube un minuto y baja al siguiente.
Inversores institucionales
Por último, pero no menos importante, tenemos inversores institucionales. Son la fuerza constante y confiable que mantiene estable el mercado. Tienen la experiencia y los recursos para realizar inversiones inteligentes y resistir la volatilidad del clima.
Sin embargo, también pueden ser lentos para moverse y reacios al riesgo. Es como conducir un tanque: lento, constante y difícil de manejar, pero hace el trabajo.
El efecto acumulativo
Entonces, ¿cuál es el impacto de estos diferentes tipos de inversores en el criptomercado?
Es como un juego de Jenga: cada pieza es importante y tiene el potencial de hacer que todo se derrumbe.
Los inversores minoristas aportan liquidez y democratización, pero también un mayor riesgo.
Los capitalistas de riesgo aportan entusiasmo e innovación, pero también una mayor volatilidad. Los inversores institucionales aportan estabilidad y credibilidad, pero también mayor cautela.
Es un equilibrio delicado y que cambia constantemente.
¿Qué instituciones están encabezando las listas?
Inversiones en Escala de Grises
Grayscale es una empresa de gestión de activos digitales que ofrece productos de inversión que dan exposición a las criptomonedas como Bitcoin, Etereum, y más.
Según CoinGlass, su producto estrella es Grayscale Bitcoin Trust, que posee más de 600,000 13.69 BTC, cuyo valor actual es de XNUMX XNUMX millones de dólares.
La escala de grises ha sido fundamental para llevar a Bitcoin a la corriente principal, ya que sus productos están disponibles para los inversores institucionales, incluidos los fondos de pensiones, las dotaciones y las oficinas familiares.
Microestrategia
MicroStrategy es una empresa de software que se ha convertido en uno de los mayores tenedores de bitcoins del mundo. La empresa tiene 132,500 bitcoins por valor de más de 2.89 millones de dólares, lo que la convierte en uno de los inversores corporativos de bitcoin más importantes.
Su director ejecutivo, Michael Saylor, es un firme defensor de bitcoin y ha estado utilizando las reservas de efectivo de MicroStrategy para comprar bitcoin, ya que lo considera una protección contra la inflación.
Tesla
A principios de 2021, Tesla anunció que había comprado bitcoins por valor de 1.5 millones de dólares, lo que lo convirtió en uno de los inversores corporativos de bitcoins más destacados.
Desde entonces, la compañía ha vendido una parte de sus participaciones, pero la medida ayudó a llevar a Bitcoin a la corriente principal y impulsó un aumento en su precio.
Cuadrada
Square es una empresa de pagos fundada por el CEO de Twitter, Jack Dorsey. La compañía tiene más de 8000 bitcoins por valor de más de $ 175 millones.
Dorsey ha sido un partidario vocal de la criptomoneda. También ha desarrollado un producto llamado Cash App, que permite a los usuarios comprar y vender bitcoins.
La aplicación se ha vuelto muy popular, con más de 40 millones de usuarios activos, y ha ayudado a aumentar la adopción de bitcoin entre los inversores minoristas.
Fidelity Investments
Fidelity es una empresa de servicios financieros que ha estado involucrada en criptomonedas durante varios años. Lanzó Fidelity Digital Assets, una subsidiaria que ofrece servicios de custodia y ejecución comercial para criptomonedas.
Fidelity también ha invertido en una variedad de empresas relacionadas con las criptomonedas y se la considera líder en la adopción institucional de las criptomonedas. Su participación en el espacio ha ayudado a aumentar la credibilidad y adopción de bitcoin entre los inversores tradicionales.
¿Cuáles son los riesgos?
A medida que las inversiones institucionales se vierten en el espacio criptográfico, es importante considerar los riesgos y desafíos potenciales que conlleva esta afluencia de capital.
Cambios de precios inesperados: Cuando los inversores institucionales flexionan sus músculos financieros en el mercado de las criptomonedas, pueden provocar oscilaciones de precios tan repentinas que le darán vueltas la cabeza. Prepárese porque estos grandes jugadores pueden hacer movimientos que envían ondas de choque a través de todo el mercado.
Centralización: La avalancha de dinero institucional en la escena criptográfica podría dejar a unos pocos con todas las cartas, lo que socavaría la descentralización que representa la criptografía. En resumen, podríamos estar ante un nuevo tipo de toma de poder.
Escrutinio regulatorio: A medida que los grandes jugadores comienzan a jugar en el entorno criptográfico, puede apostar su último dólar a que los reguladores estarán atentos. Este mayor escrutinio podría significar más obstáculos para saltar y reglas más estrictas, lo que podría aumentar los costos de cumplimiento para todos.
La falta de transparencia: Cuando las instituciones entran en juego, la transparencia a menudo pasa a un segundo plano. A diferencia de los inversores minoristas que llevan el corazón en la manga, las instituciones pueden mantener sus tarjetas cerca de su pecho, lo que dificulta que otros tomen decisiones informadas.
Manipulación: Un gran poder conlleva una gran responsabilidad, pero eso no significa que todos sigan las reglas. Los inversionistas institucionales tienen el poder de manipular los mercados y participar en esquemas incompletos que pueden dejar tambaleados a los inversionistas más pequeños. Mantén los ojos bien abiertos para cualquier negocio turbio.
El camino por delante
La inversión institucional está arrasando con el mundo de la web3 y las criptomonedas. No hace mucho tiempo, las criptomonedas se consideraban marginales o incluso sospechosas. Pero ahora, con la participación de grandes nombres como Goldman Sachs, Morgan Stanley y Fidelity, web3 y crypto se están volviendo más comunes y aceptados.
Por supuesto, hay riesgos involucrados. Los inversores institucionales pueden ser inconstantes y podría afectar gravemente al mercado si deciden retirarse. Y existe la preocupación de que su participación pueda conducir a una pérdida de descentralización y control sobre estas tecnologías.
Por el momento, la inversión institucional está jugando un papel clave en la configuración del futuro de web3 y crypto.
Fuente: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/