Cómo una mentalidad a largo plazo le brinda una ventaja criptográfica

Por Josh Arnold para Sure Dividend

Los inversores que buscan aumentar su riqueza generalmente han sido relegados a usar acciones de primera clase y bonos para lograr este objetivo. Durante cientos de años, las acciones y los instrumentos de deuda fueron los únicos instrumentos financieros que se podían adquirir y negociar con bastante facilidad. Por supuesto, hoy en día hay miles de acciones y miles de instrumentos de deuda más para elegir, y el acceso para los inversores es mejor que nunca.

En un giro interesante para aquellos que buscan invertir su capital, apareció una nueva clase de activos hace varios años y se ha vuelto muy popular: las criptomonedas. Estas son "monedas" que se negocian en bolsas, similares a las acciones, pero no hay un negocio subyacente que las respalde. De esta manera, son similares a las monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o la libra esterlina. Sin embargo, gran parte del objetivo de las monedas más grandes es ser la opción anti-fiat en moneda. Es decir, utilizan cadenas de bloques disponibles públicamente para registrar transacciones, que no están sujetas a regulación en la gran mayoría de los casos.

Las criptomonedas se han convertido en una clase de activos muy popular en parte por esa razón, pero también porque de vez en cuando surgen historias de criptomillonarios (e incluso multimillonarios). Los tenedores a largo plazo de Bitcoin, la criptomoneda más grande por capitalización de mercado, probablemente lo hayan hecho extremadamente bien, a pesar de que la moneda está más del 50% por debajo de su máximo histórico. Si bien las criptomonedas tienen la reputación de ser atractivas para la multitud de "ganar rápido", creemos que los titulares a largo plazo de ciertas monedas podrían aplicar lecciones de inversión en acciones al mundo de las criptomonedas ahora que la clase de activos está en proceso de maduración.

El caso de la criptoinversión a largo plazo

El objetivo de cualquier inversor es crear riqueza adicional por encima del capital invertido. Eso es algo en lo que todos están de acuerdo, pero los métodos utilizados para lograr ese objetivo varían enormemente según el espectro de inversores.

No creemos que haya un camino para hacerse rico rápidamente. Más bien, nos enfocamos en comprar activos de alta calidad que distribuyen efectivo a lo largo del tiempo, lo que creemos que es la mejor manera de acumular riqueza a lo largo del tiempo. Tratar de hacerse rico rápidamente significa que se debe tomar un riesgo excesivo y eso, por definición, significa que es probable que el inversionista obtenga bajos rendimientos estadísticamente.

Este es un método probado y probado para invertir en acciones, pero en el mundo de las criptomonedas, creemos que se aplica de todos modos. Las criptomonedas no pagan dividendos como lo hacen algunas acciones, pero dada la acción de precios extremadamente volátil que exhiben muchas de ellas, a los inversores les puede ir bien esperando un gran repunte para ver cómo se acumula su riqueza. En otras palabras, las probabilidades de éxito aumentan considerablemente si uno tiene un horizonte más largo. Este principio es cierto al invertir en acciones, como lo es al invertir en criptomonedas.

Seth Klarman, quien es un multimillonario hecho a sí mismo y administrador de fondos de cobertura, dijo que "la mayor ventaja que puede tener un inversor es una orientación a largo plazo". En esa cita, Klarman básicamente afirma que no existe un plan para hacerse rico rápidamente; es la composición metódica de la riqueza a través de la asignación prudente de capital lo que gana al final. Creemos de todo corazón en este principio de la inversión en dividendos, y creemos que también puede aplicarse al mundo de las criptomonedas.

Invertir en acciones a largo plazo requiere paciencia, e invertir en criptomonedas a largo plazo requiere aún más paciencia. La razón es que los periodos de volatilidad, que generalmente significan grandes caídas, son difíciles de manejar emocionalmente. Ver cómo se erosionan grandes porciones del valor de la cartera de uno nunca es fácil, y con las criptomonedas, las reducciones son más frecuentes y tienden a ser de una magnitud bastante grande.

Sin embargo, hay cierta eficacia para capear estas tormentas. Warren Buffet dijo una vez que los inversores solo deberían comprar acciones con las que se sintieran cómodos durante 10 años, como si el mercado de valores se cerrara por completo. En otras palabras, compre algo que no tenga interés en vender durante mucho tiempo. Eso requiere que el inversionista sea muy selectivo y elija solo la mejor de las mejores opciones de inversión.

En el mundo de las criptomonedas, la mayoría de las monedas no han existido por cerca de 10 años, pero Bitcoin sí. En los últimos nueve años, por ejemplo, los rendimientos totales de alguien que compró cerca de fines de 2013 superan el 15,000 2021 %. Eso también es después de que la moneda haya perdido más de la mitad de su valor desde su pico de XNUMX. Entonces, si bien ha habido, y probablemente seguirá habiendo, mucha volatilidad, mantener Bitcoin a largo plazo ha sido un gran éxito.

La inversión a largo plazo tiene otro beneficio con las criptomonedas, ya que muchas criptomonedas están disponibles solo en intercambios especiales que cobran tarifas altas por las transacciones. El comercio constante de entrada y salida puede ser bastante costoso por esa razón, pero comprar y mantener evitaría ese peligro potencial, manteniendo más dinero en el bolsillo del inversor. Además, los impuestos solo se pagan sobre las ganancias cuando se vende la inversión, por lo que si uno tiene criptomonedas durante mucho tiempo, la riqueza se puede acumular sin reducciones constantes de impuestos.

Finalmente, tener criptomonedas a largo plazo puede liberar al inversionista para que se concentre en otras cosas en su vida, en lugar de estresarse por el precio de una moneda u otra hoy, mañana, la próxima semana, etc. La volatilidad inherente de las criptomonedas en particular presta en sí mismo a una mentalidad a largo plazo, y el inversor pasa el tiempo libre que tiene en otra cosa que no sea mirar una pantalla de negociación.

Consideraciones Finales:

Si bien la inversión en criptomonedas y la inversión en acciones de dividendos son bastante diferentes, podemos aplicar algunos de los mismos principios a ambas. Preferimos las acciones de dividendos con un largo historial de aumento de sus dividendos, y que creemos que seguirán aquí dentro de unos años haciendo lo mismo. Si bien las criptomonedas no pagan dividendos, al encontrar las mejores, podemos aplicar este principio y seleccionar las monedas de la más alta calidad que tienen poder de permanencia.

Las criptomonedas tienen la reputación de ser un esquema para hacerse rico rápidamente, pero a medida que la clase de activos ha madurado, queda claro que llegó para quedarse. Eso significa que podemos aplicar los principios de inversión tradicionales a lo que sigue siendo una clase de activos muy nueva para la composición patrimonial a largo plazo.

Descargo de responsabilidad: este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni pretende utilizarse como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo.