Estrategias de cobertura para un mercado bajista de criptomonedas

Los mercados bajistas son una parte inevitable de la inversión. En cripto, suelen ser más intensos debido a la naturaleza volátil de la industria. Como respuesta, muchos inversionistas terminan vendiendo con pérdidas o comprando impulsivamente el próximo token caliente con la esperanza de una recuperación rápida.

Lo que deberían hacer en cambio es cobertura, que es hacer inversiones adicionales que limiten las pérdidas de sus inversiones existentes. Por ejemplo, si tiene Bitcoin y su precio cae, la cobertura puede reducir su pérdida general. 

¿Estamos en un mercado bajista?

Desde su punto máximo a mediados de noviembre de 2021, la capitalización total del mercado de criptomonedas ha experimentado un disminución significativa.

Toma bitcoins. Una vez considerado una cobertura contra la inflación, y comparado regularmente con el oro, su reciente acción de precios se ha desplazado a cerca correlacionar con el Nasdaq 100.

¿Qué significa esto? Bitcoin es un activo de "riesgo". Y como consecuencia, es sensible a los movimientos de las tasas de interés tanto al alza como a la baja. 

Generalmente, la Reserva Federal aumenta las tasas de interés para combatir la inflación. Los consumidores tienden a pedir prestado menos y limitan el gasto que, a su vez, hace que los precios de los activos financieros como las criptomonedas bajen.

Durante los períodos de aumento de las tasas de interés, los inversores suelen estacionar sus activos en instrumentos que ofrecen rendimiento, como los bonos. Lo contrario ocurre cuando las tasas de interés bajan, generalmente recompensando a los inversionistas que invierten dinero en activos más riesgosos.

Con el reciente anuncio de la Fed de aumentar la tasa de fondos federales 75 puntos básicos (el mayor aumento de un mes en 28 años), las carteras de muchos criptoinversores se han visto afectadas.

Pero no todo es pesimismo. Hay formas de salir con vida del próximo mercado alcista. La siguiente sección describe un conjunto de estrategias de cobertura para ayudar a los criptoinversores a proteger sus carteras: venta en corto, aumento de la exposición a las monedas estables, opciones, agricultura de rendimiento y promedio del costo en dólares.

Venta corta

La venta en corto permite a los inversores obtener ganancias cuando los precios de las criptomonedas bajan de valor. El objetivo es devolver un activo prestado previamente (en este caso, criptomonedas) a un prestamista y embolsarse la diferencia. A diferencia de una posición larga, donde la ventaja es ilimitada, las ganancias se limitan al precio mínimo del activo. 

Aumento de la exposición de Stablecoin

Aunque no completamente libre de riesgos, las monedas estables permiten a los inversores escapar de la volatilidad vinculando su valor, en general, a las monedas fiduciarias. Mientras mantienen posiciones en monedas estables, los inversores pueden incluso obtener ingresos pasivos apostando sus monedas utilizando aplicaciones DeFi o depositando sus tokens en plataformas o intercambios centralizados. Sin embargo, tenga cuidado, ya que las "condiciones de mercado extremas" pueden conducir a plataformas bloqueo de retiros de fondos.

Opciones criptográficas

Los contratos de opción vienen en dos sabores, llamadas y pone. Los comerciantes pueden proteger las posiciones largas comprando opciones de venta. Una venta es un tipo de contrato que permite al comprador del acuerdo vender un activo específico al precio de hoy durante una fecha posterior.  

En otras palabras, comprar un contrato de venta es como comprar un seguro de cartera. Da la oportunidad de vender un token que cae a un precio de ejercicio predeterminado.

Otra posibilidad es vender opciones de compra. Aquí el vendedor obtiene una prima por aceptar entregar el activo subyacente por un precio establecido antes de una fecha determinada si el comprador así lo exige.

Agricultura de rendimiento

La agricultura de rendimiento es un proceso en el que los usuarios pueden obtener recompensas al agrupar sus criptoactivos. Otros usuarios pueden usar las criptomonedas agregadas a estos grupos, que están controlados por piezas de software (conocidos como contratos inteligentes) para prestar, pedir prestado y apostar. 

Aplicaciones como Finanzas convexas or Balancer puede ofrecer APY en cualquier lugar del 5% al ​​11%, recompensando a los usuarios que depositan sus BTC, ETH y monedas estables.

Promedio de costo en dólares

Al promediar el costo en dólares, se puede reducir el impacto de la volatilidad a medida que la compra de un activo se esparce en el tiempo. La ventaja de comprar regularmente durante las tendencias bajistas del mercado es que garantiza mayores rendimientos si los activos se mantienen hasta un mercado alcista.

Conclusión

Aunque el criptomercado está en modo de pánico, existen simples estrategias efectivas para proteger e incluso hacer crecer su pila criptográfica. Visita el Academia Phemex para obtener más información.