(Bloomberg) — Las consecuencias del rápido colapso del FTX de Sam Bankman-Fried se están extendiendo por todo el mundo de las criptomonedas, atrapando a los gemelos multimillonarios Winklevoss a través de una restricción de liquidez de su socio prestamista, Genesis.
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Genesis está suspendiendo los rescates y la originación de nuevos préstamos en su negocio de préstamos después de que la unidad enfrentara solicitudes de retiro que excedían la liquidez actual. Gemini Trust Co., fundada por Cameron y Tyler Winklevoss, anunció posteriormente que su producto de rendimiento para inversores minoristas también detendrá los reembolsos, ya que Genesis era un socio clave en el programa.
El mundo de las criptomonedas, que inicialmente se basó en el principio de la descentralización pero que se convirtió en un ecosistema financiero completo con préstamos de activos digitales, se enfrenta a un ajuste de cuentas a raíz de la quiebra de FTX. Los reguladores están investigando si Bankman-Fried y sus asociados hicieron mal uso de los fondos de los clientes.
Lo que está en juego es si una crisis de confianza derriba el lucrativo negocio de pedir prestado, prestar y aprovechar las criptomonedas y provoca una reducción en toda la industria.
Génesis, una contraparte de muchos en el sector, ha sido observada de cerca como un indicador de la fortaleza de la industria, o en busca de signos de contagio. Gemini, cuyo programa Earn ofrece a los clientes la oportunidad de poner su "cripto a trabajar" a cambio de rendimientos superiores al 8%, es uno de los mayores prestamistas de Genesis. Había originado $ 4 mil millones en préstamos criptográficos desde hace un año.
“Estamos trabajando con el equipo de Genesis para ayudar a los clientes a canjear sus fondos del programa Earn lo más rápido posible”, dijo Gemini en su sitio web. “Proporcionaremos más información en los próximos días”.
“Esto no afecta a ningún otro producto y servicio de Gemini”, agregó la firma. "Todos los fondos de los clientes retenidos en el intercambio Gemini se retienen 1: 1 y están disponibles para retiro en cualquier momento".
BlockFi, Voyager
Los criptoprestamistas BlockFi Inc. y Voyager Digital Ltd. también están bajo presión.
BlockFi, que el lunes dijo que tenía una "exposición significativa" a FTX y sus entidades relacionadas, está preparando una posible declaración de quiebra, informó el Wall Street Journal. Voyager, que Bankman-Fried iba a rescatar en un acuerdo de 1.4 millones de dólares, ahora está dando vueltas en el viento, tratando de encontrar un comprador de reemplazo para sus activos.
Inversionistas como el fondo de cobertura de criptomonedas Galois Capital, que reportó fondos "significativos" atascados en la plataforma de FTX, también están sintiendo el impacto. Incluso los mineros se ven afectados, ya que la caída de los precios de las criptomonedas provocada por el colapso de FTX también ha ejercido una mayor presión sobre las ganancias.
Pero son los criptoprestamistas los que están sintiendo la tensión más aguda después de un año de presión a la baja persistente sobre los precios de los activos digitales y múltiples estallidos de alto perfil, incluida la moneda estable algorítmica TerraUSD y el fondo de cobertura Three Arrows Capital.
Celsius Network Ltd., un prestamista de criptomonedas en sí mismo, estuvo entre las principales causas de esos colapsos a principios de este año. Solicitó protección por quiebra.
Infusión de equidad
Genesis dijo la semana pasada que obtendría una inyección de capital de $140 millones de su empresa matriz, Barry Silbert's Digital Currency Group, después de revelar que su negocio de derivados tenía $175 millones bloqueados en una cuenta comercial de FTX.
Si bien Genesis es uno de los corredores de criptomonedas más antiguos y conocidos, en los últimos años también creó uno de los prestamistas de activos digitales más grandes, lo que permite que los fondos u otros creadores de mercado tomen prestados dólares o monedas virtuales para aprovechar sus operaciones.
El negocio de los préstamos ya enfrentaba problemas cuando Three Arrows colapsó. Había hecho un préstamo de $ 2.4 mil millones al fondo de cobertura ahora en bancarrota, que estaba dirigido por Su Zhu y Kyle Davies.
Las solicitudes de retiro de fondos excedieron la liquidez disponible en Genesis Global Capital, su división de préstamos, según el director ejecutivo interino Derar Islim. La compañía con sede en Nueva York ha contratado asesores para explorar todas las opciones posibles, incluida la obtención de nuevos fondos, y entregará un plan para su negocio de préstamos la próxima semana, dijo Islim. Alvarez & Marsal y el bufete de abogados Cleary Gottlieb están asesorando a Génesis.
La medida afectará solo el negocio de préstamos, según Islim, quien dijo que los negocios de custodia y comercio al contado y de derivados de Genesis "permanecen en pleno funcionamiento".
El negocio de préstamos se ha reducido drásticamente, con la originación de préstamos cayendo a $ 8.4 mil millones en el tercer trimestre desde $ 44.3 mil millones en los primeros tres meses del año.
Génesis había estado reduciéndose antes de su último apretón. La compañía eliminó el 20% de su fuerza laboral de 260 personas en agosto y nombró a Islim como director ejecutivo interino, en sustitución de Michael Moro.
Las salidas anunciadas incluyen a Noelle Acheson, quien dejó su puesto como jefa de análisis de mercado; Matthew Ballensweig, quien renunció como codirector de ventas y comercio y dijo que asumiría un puesto de asesor; y Michael Patchen, quien se fue después de tres meses como director de riesgos.
Digital Currency Group también controla Grayscale Investments, que ofrece Grayscale Bitcoin Trust, o GBTC, el mayor vehículo de inversión en el criptomercado. El fideicomiso cotiza con un 40% de descuento sobre el precio de mercado de Bitcoin.
Los precios de las criptomonedas, que han bajado un poco desde que comenzaron los problemas de FTX a principios de este mes, extendieron las pérdidas el miércoles, y Bitcoin cayó hasta un 2.9%. La criptomoneda más grande del mundo ha caído alrededor de un 75 % desde un máximo histórico de casi $69,000 XNUMX alcanzado hace aproximadamente un año.
–Con la asistencia de Muyao Shen.
(Actualizaciones con detalles del programa Gemini's Earn a partir del quinto párrafo).
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/crypto-brokerage-genesis-suspends-withdrawals-130000384.html