Front Running, Flash Bots y mantener el mercado criptográfico justo son todos los problemas que deben abordarse

• Esta es la magia ZKP, que puede usarse para construir reglas de protocolo que usan pruebas criptográficas para determinar qué (y cómo) transacciones tienen lugar. Todo esto se hace sin revelar más información de la necesaria para verificar la transacción de acuerdo con los estándares de protocolo vigentes.

• En otras palabras, los primeros corredores expertos en tecnología aprovecharon la capacidad de procesamiento ultrarrápido de los sistemas informáticos modernos para monitorear y permitir transacciones de alta frecuencia que socavan o anticipan transacciones entrantes genuinas realizadas por sistemas más lentos. Los Flash Bots son la versión criptográfica DeFi de los Flash Boys.

• su conducta malévola alienta a los malos a idear y llevar a cabo una variedad de actos depredadores que pueden poner en peligro la seguridad de una red. Además, la mayoría de los métodos de consenso no penalizan los ataques MEV, lo que permite a los mineros aprovecharlos.

Las finanzas descentralizadas (DeFi) tienen el potencial de democratizar el acceso a los mercados financieros que antes eran exclusivos de los ricos. Sin embargo, DeFi solo puede sobrevivir y prosperar si tomamos medidas para garantizar que tanto los inversores minoristas como los institucionales sean seguros, privados y reciban un trato justo. Cuando se encuentran prácticas de mercado depredadoras como el valor extraíble del minero (MEV) y ataques frontales, se reabren viejas heridas del período Flash Boys de las finanzas tradicionales.

Adopción de procedimientos criptográficos

DeFi puede y debe hacerlo mejor al evitar permitir que las fallas pasadas se repitan en el futuro. Afortunadamente, la información se puede confirmar con cosas como un libro de pedidos sin revelarse mediante la adopción de procedimientos criptográficos que integran la privacidad transaccional en cadenas de bloques públicas. Esta técnica matemática aparentemente mística no solo protege las transacciones del comportamiento antes mencionado, sino que también proporciona auditabilidad, todo mientras mantiene privadas las cuentas individuales o institucionales. Esta estrategia ayudará a crear una industria DeFi más accesible, así como un mercado más igualitario y líquido para todos.

Después del popular libro de Michael Lewis que documenta el fenómeno, el término Flash Boys entró en el idioma. Los comerciantes inmediatamente comenzaron a idear nuevas formas de jugar con el sistema cuando nos mudamos del piso de negociación abierta a gritos del viejo Wall Street a un entorno de negociación puramente electrónico. En otras palabras, los primeros corredores expertos en tecnología aprovecharon la capacidad de procesamiento ultrarrápido de los sistemas informáticos modernos para monitorear y permitir transacciones de alta frecuencia que socavan o anticipan transacciones entrantes genuinas realizadas por sistemas más lentos. Los Flash Bots son la versión criptográfica DeFi de los Flash Boys.

Estos bots de arbitraje especializados superarán a los comerciantes humanos en los intercambios de criptomonedas al predecir algorítmicamente sus movimientos y apretar sus operaciones antes de que puedan cambiar sus posiciones. Estos bots también pagan con frecuencia tarifas más altas, que se evalúan en función del rendimiento de la operación, para obtener prioridad en la próxima validación de bloques. Estos bots sabrán qué operaciones hacer en una fracción de segundo para maximizar sus ganancias.

El valor extraíble del minero es otra característica que permite circunstancias como la delantera. MEV es básicamente una nueva forma elegante de describir cómo los mineros pueden extraer valor al priorizar o clasificar las transacciones de una manera que los beneficie. Cuando los mineros trabajan en contra de los mejores intereses de blockchain, su capacidad para usar MEV pone en peligro una de las propuestas de valor más importantes de la descentralización: la resistencia a la censura.

Esta conducta malévola alienta a los malos actores a idear y llevar a cabo una variedad de actos depredadores que pueden poner en peligro la seguridad de una red. Además, la mayoría de los métodos de consenso no penalizan los ataques MEV, lo que permite a los mineros aprovecharlos.

Cuando combina la presencia de Flash Bots con MEV en un intercambio descentralizado (DEX) nativo de blockchain, la amenaza y los gastos relacionados para el usuario humano promedio aumentan. Si Bitcoin y DeFi alguna vez obtienen una aceptación masiva, el clima del mercado debe volverse menos hostil para los clientes minoristas. Trabajar en soluciones criptográficas para proteger contra este tipo de actividades dañinas debería ser una prioridad para la industria.

enojo en la máquina

Afortunadamente, los diseños centrados en la privacidad que usan pruebas de conocimiento cero (ZKP) para disfrazar transacciones sin afectar la seguridad de la red pueden reducir los ataques de Flash Bot y MEV en blockchains y sus DEX nativos. Las ofertas a ciegas, en las que una transacción comercial se archiva, demuestra y valida en un DEX sin revelar parámetros como el tamaño o el tiempo de la transacción, se está convirtiendo rápidamente en un caso de uso escalable para la tecnología ZKP. Este método prohíbe que un Flash Bot busque una operación en un libro de pedidos e inmediatamente la supere o la supere con una oferta o demanda superior.

Se puede usar un enfoque similar para evitar MEV, excepto que en lugar de revelar los datos de la transacción a los mineros, la transacción se archiva, prueba y valida en una cadena de bloques. Esta es la magia ZKP, que puede usarse para construir reglas de protocolo que usan pruebas criptográficas para determinar qué (y cómo) transacciones tienen lugar. Todo esto se hace sin revelar más información de la necesaria para verificar la transacción de acuerdo con los estándares de protocolo vigentes.

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No habrá concesiones

Al vigilar los criptomercados contra actores sin escrúpulos y allanar el camino de manera segura para más usuarios, la capacidad de intercambiar (y probar) conocimientos sin mostrarlos mediante el uso de ZKP puede desencadenar un uso generalizado más amplio. Este método permitirá que el mercado DeFi alcance nuevas alturas en términos de seguridad y equidad sin poner en peligro la naturaleza descentralizada de la industria.

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