El organismo de control federal de protección al consumidor vigila el territorio criptográfico en la sombra de la SEC

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU., que tiene la tarea de supervisar una mezcolanza de proveedores de servicios financieros, incluidas las empresas de pago, parece estar revisando la regulación de las criptomonedas a pesar de la inercia anterior.   

“Las criptomonedas ahora se están convirtiendo en un vehículo de elección”, director de la agencia, Rohit Chopra les dijo a el think tank progresista Americans for Financial Reform el mes pasado, señalando el potencial de fraude que podría ocurrir en el sector. “Realmente quiero estar seguro de que estamos pensando en las monedas digitales en el contexto de los pagos en tiempo real".

En el testimonio del Congreso y en otros lugares, Chopra ha destacado la posibilidad de monedas estables de pago como un dominio CFPB, aunque está siempre con cuidado de no traspasar los límites de la autoridad de la agencia en el criptouniverso y evita pisar los dedos de los pies de la Comisión de Bolsa y Valores más antigua y más grande.

Solo unas semanas después de esos comentarios en AFR, Chopra respondió "no" cuando el representante Bill Huizenga, republicano por Michigan, le preguntó si la agencia estaba planeando una mayor aplicación de las criptomonedas después de que un análisis de noviembre de las quejas de los consumidores sobre las estafas con criptomonedas llamara la atención de los legisladores. Un portavoz de la CFPB se negó a comentar sobre el análisis de noviembre y cualquier cambio en las medidas contra las empresas de criptomonedas. 

En enero pasado, la agencia contrató a Alexis Goldstein, una defensora de políticas progresistas que rápidamente se hizo un nombre al testificar ante el Congreso en oposición a la industria de las criptomonedas. La industria en ese momento reaccionó con alarma, pero poco ha sucedido aparte de un mes de julio. solicita para un mejor software de análisis criptográfico después de cancelar un contrato con Elliptic. Un año después, parece que el CFPB se muda. 

Nexo caso

una orden judicial the La CFPB silenciosamente lanzada el 1 de diciembre rechazó la petición del criptoprestamista Nexo de detener una investigación que la agencia estaba llevando a cabo, después de que la compañía argumentara que una investigación en curso de la SEC significaba que la CFPB no tenía autoridad. En términos inequívocos, el tribunal determinó que "la Oficina tiene la autoridad para investigar si Nexo Financial u otros asociados con ella pueden haber violado la ley financiera federal del consumidor".

Si bien el destino de Nexo, con sede en Europa, sigue siendo incierto después de recientes redadas policiales en sus oficinas en Sofía, ta petición, y su rechazo, mostró a la CFPB afirmando una más grande lugar en la mesa. Kathy Kraninger, predecesora de Chopra en la agencia bajo el expresidente de los Estados Unidos, Donald Trump, calificó a Nexo como un ejemplo de “la CFPB explorando los límites de sus autoridades”.  

Kraninger, que ahora trabaja para la empresa de vigilancia del criptomercado Solidus Labs, señaló "el dilema en el que se encuentra la criptoindustria, en general".  

“Existe confusión sobre qué reguladores han afirmado su jurisdicción sobre estos productos, pero la otra cara de eso es exactamente lo que la CFPB hizo en respuesta, que es el enigma, que es que no se puede tener ambas cosas”, dijo. explicado.  

Particularmente, el argumento de Nexo fue que la CFPB no podía investigar su producto porque la SEC ya estaba investigando. Sin embargo, Nexo también evitó decir que sus cuentas Earn eran valores, dejando la puerta abierta para rechazar también la jurisdicción de la SEC.  

Aplicaciones clave

“El CFPB está afirmando su poder sobre las soluciones criptográficas que brindan productos financieros a los consumidores”, dijo el equipo de Washington del banco de inversión Cowen en un boletín reciente.

A pesar de que la CFPB evita pisar el territorio de la SEC, todavía está tratando de encontrar un punto de apoyo. La aplicación más apremiante de su autoridad en criptografía es la Regulación E, que la decisión de Nexo verifica repetidamente. La medida otorga a la oficina autoridad para supervisar transferencias electrónicas de fondos que no son de inversión, monitoreo de fallas que se interponen en el camino de los consumidores para mover su dinero. 

Las monedas estables, si se convierten en un medio de pago ampliamente utilizado, también son claramente lo más importante para Chopra, como ha dicho repetidamente, haciendo referencia particular a un token similar a Libra que podría propagarse rápidamente a través de una red existente. Otras áreas potenciales para el CFPB en criptografía son las aplicaciones de la Ley de Veracidad en los Préstamos y la Ley de Veracidad en el Ahorro. 

Si bien Chopra ha dicho que las criptomonedas no son un producto que su agencia regula, "cciertas transacciones electrónicas de consumo lo son”. Es una excepción crítica para el uso de criptografía sin fines de inversión que, tal como lo está configurando el CFPB, no generará molestias a los reguladores de los mercados.

“La SEC tiene mucha primacía allí”, dijo Mark Hays, miembro sénior de fintech en AFR. Señaló que la CFPB había sido "buenos jugadores de equipo" y comparó el respeto de la oficina por las líneas de la SEC con la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, que ha presionado por una régimen regulatorio distinto para al menos algunos intercambios criptográficos.  

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