FDV significa Valoración Completamente Diluida y es una métrica derivada de multiplicar el suministro y el precio máximos de una moneda. Esta métrica mide los riesgos involucrados al invertir en una divisa. Si una moneda tiene una relación FDV a MCAP alta, puede ser riesgosa, ya que lucha con la inflación de la oferta y la presión del lado vendedor a medida que se lanzan más monedas al mercado.
La mayoría de las personas no conocen la métrica FDV y terminan bloqueando sus activos en proyectos que no les dan grandes retornos a largo plazo. Actualmente, existe el problema de los capitalistas de riesgo que aprovechan el espacio criptográfico. Varias personas, incluido Jack Dorsey, han tratado de explicar cómo estas entidades controlan el espacio criptográfico que, en cambio, debería descentralizarse.
Durante el lanzamiento de activos, algunas plataformas realizan diferentes rondas de venta. Algunas de las rondas de venta son para capitalistas de riesgo e inversores institucionales, pero con períodos de consolidación para garantizar que no se deshagan de todas las monedas después de que se hagan públicas para el comercio. Si la moneda permanece en el mercado el tiempo suficiente para completar el período de consolidación de los VC y su oferta circulante sigue siendo alta, es posible que la descarguen, lo que hace que el precio baje significativamente.
Aquí hay más información sobre por qué debe tener cuidado con MCAP, FDV y cómo se desbloquean los activos al seleccionar proyectos para bloquear sus fondos.
FDV frente a MCAP
MCAP significa Capitalización de Mercado. Es el valor neto total del criptoactivo en cualquier momento. Se puede realizar multiplicando todas las monedas en circulación por el precio de la moneda en ese momento. Es una métrica que la mayoría de los rastreadores de datos en línea utilizan para clasificar las criptomonedas según su tamaño y popularidad, ya que las monedas más populares tienen más valor bloqueado.
Esta métrica traduce que la moneda con una capitalización de mercado alta es más estable que una capitalización de mercado más baja ya que tiene más liquidez. Eso significa que es difícil que las monedas de gran capitalización experimenten movimientos de precios demasiado bruscos cuando se producen transacciones importantes, lo que significa que la probabilidad de manipulación del mercado en dichas monedas es baja.
FDV es el valor de mercado total de un activo si todas las monedas se han puesto en circulación. Para calcularlo, multiplicas la oferta máxima de la moneda por el precio actual de la moneda. Esta métrica ignora el cambio de precio de la moneda si todo el suministro se liberara por completo en el mercado.
Se sabe que la oferta de un artículo afecta principalmente a su demanda. Por lo tanto, un inversor debe calcular la relación entre el FDV y el MCAP real del activo antes de invertir en él. Cuanto menor sea la relación, más segura estará la moneda de la inflación de la oferta en el futuro. Por lo tanto, el FDV no debería tentarlo a participar en ningún proyecto, pero su relación con el MCAP debería advertirle sobre lo que debe evitar.
¿Por qué FDV es una métrica importante al invertir en criptos?
¿Deberías preocuparte por el FDV? ¡Si deberías! Como dirían muchos inversores exitosos, el futuro de un activo es lo que debería impulsarlo a invertir en él. Si el activo no parece mejorar en el futuro, no vale la pena correr el riesgo. Esta estrategia funciona mejor para aquellos cuya agenda principal es invertir en valor en planes a largo plazo.
Si bien el mismo activo podría no verse bien en el futuro, puede ser un paraíso para los inversores a corto plazo. Sin embargo, también es recomendable revisar los cronogramas del proyecto. Si bloquea sus fondos creyendo que se apreciarán a largo plazo y la hiperinflación le gana, los fondos podrían devaluarse.
Tome algunos ejemplos:
Bitcoin tiene un suministro máximo de 21 millones de monedas. Actualmente, la moneda tiene un suministro en circulación de 19.056 millones de monedas. La relación de las monedas en oferta frente a la oferta máxima es casi 1:1. Eso demuestra que la moneda ya está a salvo de la hiperinflación. Incluso si el suministro máximo de monedas se lanzara ahora, no afectaría mucho su precio.
Actualmente, su capitalización de mercado es de $570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX, mientras que su FDV es de $XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX. Cuando divides el MCAP por el FDV, obtienes 0.907. Eso significa mayor a 90% de la moneda se ha desbloqueado. Por lo tanto, es una de las inversiones más seguras con un plan a largo plazo.
Cuando considera una moneda como CRV o Curve DAO Token, tiene un suministro circulante de 459,552,285.88 CRV contra un suministro máximo de 3,303,030,299 tokens CRV. Cuando sumergiste el suministro máximo con el suministro circulante, descubres que es 7.18 veces más grande que el suministro circulante. Eso significa que si el suministro máximo de la moneda se lanzara hoy, la moneda tendría una tasa de inflación superior al 700%.
La moneda también tiene un FDV de $4,092,150,373 contra un MCAP de $569,450,061. La relación entre los dos muestra que, a menos que el suministro circulante de la moneda se corte pronto, es un vehículo de inversión arriesgado a largo plazo.
Sin embargo, es recomendable investigar la tokenómica de cada activo antes de concluir algo. Por ejemplo, CurveDAO planea lanzar hasta 2.26 millones de monedas CRV para julio de 2026. Eso significa que el suministro de monedas aumentará en 1.6 millones de monedas durante los próximos cuatro años.
Ya han pasado dos años desde que se lanzó la moneda y solo ha logrado lanzar 460 millones de monedas. Mirando su historia y los planes, depende del inversor investigar cuidadosamente y decidir si invertir en una moneda de este tipo con una mentalidad a largo plazo.
Última Palabra
Los períodos de bloqueo y adquisición de activos criptográficos aseguran que los inversores que compran los proyectos principalmente durante sus rondas de venta privada no los desechen inmediatamente después de que se les permita el comercio público. Esta estrategia está ahí para controlar la inflación en el suministro de monedas mientras proporciona liquidez.
El método que utilizan las empresas detrás de muchos tokens criptográficos para desbloquear el activo es lo más importante, ya que podría afectar el suministro del activo. Si la oferta aumenta, la demanda se estanca.
La evaluación de las criptomonedas puede ser difícil porque operan en un mercado líquido las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Eso significa que las estadísticas cambian por segundo, y lograr el 100% de precisión es imposible. Por lo tanto, se utilizan valoraciones relativas para saber cómo se está desarrollando el mercado. Sin embargo, estas valoraciones también pueden ser engañosas porque los activos involucrados tienen diferentes modelos económicos que provocan efectos de anclaje.
Dado que los desarrolladores saben que la liquidez y la dinámica de la oferta frente a la demanda se encuentran entre las cosas más importantes a abordar en un proyecto criptográfico, desarrollan diferentes soluciones. Algunos pueden usar sistemas que incentivan a los usuarios a mantener sus tokens para acceder a determinados servicios.
Por lo tanto, depende del inversor investigar y criticar los modelos económicos de los proyectos criptográficos antes de invertir en ellos. Además, cada inversor debe preguntarse cómo se poseen las monedas. Quién tiene más monedas, y si están en circulación o en los ciclos de bloqueo. Además, si deciden vender sus monedas, ¿las arrojarán a los mercados abiertos o alguien más las volverá a comprar?
Fuente: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/