El colapso del intercambio de criptomonedas FTX envió ondas a través de los mercados comerciales. Y más. Es una historia que involucra los políticos, celebrities y, muy posiblemente, intriga geopolítica.
“FTX cerró sus operaciones después de que se reveló que la empresa estaba involucrada en actividades fraudulentas”, dice Aviad Faruz, director ejecutivo de FARUZO en la ciudad de Nueva York. "Esto provocó el pánico entre los inversores y provocó una fuerte caída en el precio de las criptomonedas".
Este problema solo se trataba de un intercambio y no de criptomonedas directamente. Sin embargo, la logística de la infraestructura de criptomonedas hace que la debacle de FTX resuene en toda la industria.
“Si bien es necesario entender muchas cosas, está bastante claro que las operaciones en FTX Group no eran sostenibles y tenían fallas críticas”, dice Chris Kline, CRO
Aunque la tecnología puede ser más sofisticada, el resultado real fue un colapso de la vieja escuela que puede sonar familiar para otras inversiones fallidas.
“FTX se declaró en bancarrota debido a la combinación de fondos de clientes, esencialmente financiando a su empresa hermana Alameda Research con depósitos de clientes de FTX”, dice Don Cody, director ejecutivo de Global Macro Asset Management en Las Vegas. “FTX usó los depósitos de los clientes para crear un token FTT, que luego se usó como garantía. Cuando Coindesk informó que una gran parte del balance de Alameda eran FTT, Binance, una destacada empresa de criptocomercio, liquidó su asignación de FTT, lo que resultó en una "corrida bancaria". Desde entonces, la SEC ha congelado todos los activos de FTX. La preocupación para el resto de los mercados es que este podría ser otro Lehman Brothers, o como lo describió Larry Summers (exsecretario del Tesoro de EE. UU.), un 'momento Enron'”.
La razón por la que la situación de FTX perturba los criptomercados es que no es un caso aislado.
"El colapso de FTX International es el último de una serie de malas noticias para el mundo de las criptomonedas", dice Holly Verdeyen, socia y líder de contribuciones definidas de Mercer en Chicago. “Cada incidente por sí solo (3AC, Celsius
Sin embargo, a pesar de todas estas noticias adversas, el entusiasmo de los inversores, particularmente entre los inversores más jóvenes, no parece haberse disipado. Los principales proveedores de servicios de planes de jubilación, como Fidelity, han comenzado ofreciendo inversiones en criptomonedas a los planes 401(k). ¿FTX ofrece una advertencia a los participantes de estos planes?
“Aconsejaría a cualquier inversionista que conserve su dinero hasta que la situación se calme”, dice Rhett Stubbendeck, director ejecutivo de LeverageRx, Inc. en Omaha. “Es importante que los inversionistas entiendan que sus intercambios favoritos pueden estar en problemas y eventualmente llevarlos a sufrir pérdidas. También es importante estar atento a los precios de las divisas y seguir los gráficos”.
Algunos profesionales financieros no temen ser francos.
“Manténgase alejado”, dice John M. Nowicki, presidente de LCM Capital Management en Chicago. “Sus fondos de jubilación deben administrarse en inversiones reales estables y diversificadas. Mis 35 años de experiencia me han enseñado a nunca involucrarme en algo que no está regulado, no tiene barrera de entrada, y mis hijos de 20 y tantos años piensan que es genial y el hecho de que no sé lo que estoy hablando sobre."
El 10 de marzo de 2022, el Departamento de Trabajo de EE. UU. emitió esta advertencia con respecto a las criptomonedas: “Los fiduciarios de [P]lan responsables de supervisar tales opciones de inversión o permitir tales inversiones a través de ventanillas de corretaje deben esperar que se les pregunte cómo pueden cuadrar sus acciones con sus deberes de prudencia y lealtad frente a los riesgos descritos.”
Esta advertencia se aplica principalmente a los patrocinadores del plan, pero los participantes del plan a menudo buscan tomar sus propias decisiones.
“Para el ahorrador de jubilación promedio, especialmente aquellos en el grupo de más de cincuenta años, sugeriría seguir el consejo del Departamento de Trabajo, es decir, no exponerse”, dice Cody. “Para los inversores más jóvenes, normalmente recomiendo no más del 10 % de los activos en inversiones alternativas y, dentro de esa asignación, no más del 20 % en ninguna alternativa; en otras palabras, un máximo del 2 % en criptomonedas. Además de la volatilidad y la falta de transparencia de la información en muchos intercambios y plataformas, existe un problema de portabilidad. Con algunas excepciones, las criptomonedas no se mantienen como los activos del plan tradicional en la mayoría de las cuentas fiduciarias o de custodia, por lo que es posible que no pueda transferir los activos si decide mover su IRA o transferir su 401 (k)".
El encanto de las criptomonedas puede deslumbrarte. La comercialización de estos instrumentos ciertamente está diseñada para hacer precisamente eso. Incluso sin la caída de FTX, estos misteriosos activos contienen riesgos tanto conocidos como desconocidos. Si estás interesado en invertir en ellos, lo mejor es que mantengas los ojos bien abiertos.
"Cuando se trata de invertir en criptomonedas, recomendaría al ahorrador de jubilación típico que proceda con precaución", dice Oberon Copeland, propietario y director ejecutivo de Very Informed en Sandy, Utah. “Si bien ciertamente existen algunos beneficios potenciales de invertir en criptomonedas, también existen algunos riesgos a considerar. Por un lado, el valor de las criptomonedas puede ser muy volátil, lo que significa que los inversores podrían perder una gran cantidad de dinero en un corto período de tiempo. Además, la falta de regulación en el mercado de criptomonedas significa que los inversores pueden estar sujetos a fraude u otras prácticas poco éticas. Como resultado, creo que los ahorradores para la jubilación solo deberían invertir en criptomonedas si están dispuestos y pueden perder el monto total de su inversión".
La pérdida repentina y extrema representa un riesgo con el que quizás ya esté familiarizado. Pero existen otros tipos de riesgo, y aquí es donde la historia del intercambio de FTX llega a casa. A diferencia de otros tipos de inversiones, las criptomonedas generalmente están vinculadas a un intercambio singular a un nivel similar al que bloquea su teléfono de una manera que evita que otros lo usen.
“No olvide dónde pone las llaves de sus monedas”, dice Paul Tyler, director de marketing de Nassau Financial Group en Hartford. "¡En realidad! Un conocido mío invirtió importantes activos de jubilación en Bitcoin durante los últimos cinco años. Desafortunadamente, falleció y la familia no sabe dónde está la billetera. Algunas de estas monedas ciertamente recuperarán valor y demostrarán ser activos valiosos. Simplemente no sabemos cuáles. Asegúrate de no tirar tu boleto de lotería todavía”.
Los ojos bien abiertos. Clave fácilmente visible.
Fuente: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/