Ha habido mucha publicidad en torno a la tecnología blockchain en los últimos años. Algunos inversores creen que las criptomonedas como Bitcoin podrían convertirse en la corriente principal a largo plazo, mientras que otros creen que la cadena de bloques revolucionará las finanzas al igual que lo hizo Internet. ¿Qué significa todo este alboroto? A partir de ahora, existen dos tipos principales de instituciones financieras: centralizadas y descentralizadas.
¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?
En un sistema financiero Descentralizado, todos los que participan pueden acceder a la misma oferta de fondos. Una plataforma financiera descentralizada funciona exactamente de la misma manera que un mercado descentralizado. Una persona puede querer pedir dinero prestado mientras que otra está dispuesta a ofrecerlo.
Cuando alguien quiere retirar efectivo de su cuenta, es un proceso conocido como evento de liquidez. Para evitar que el prestatario se retire demasiado pronto, el mercado establece límites a los retiros. Estos límites tienden a fluctuar en función de la demanda de préstamo frente a la oferta de capital disponible.
Una de las mayores utilidades de DeFi es la innovación de activos digitales con valores estables, también denominados monedas estables. Las monedas estables son mucho menos volátiles que otras criptomonedas y se consideran para realizar transacciones y compras simples. Algunas de las monedas estables incluyen DAI, USDT y USDC. Además, los usuarios pueden pedir prestado, prestar e intercambiar sus criptomonedas como Cardano (ADA).
¿Qué es Finanzas Centralizadas (CeFi)?
Las finanzas centralizadas, también conocidas como finanzas tradicionales, son un sistema mediante el cual las monedas de todo tipo de negocios circulan bajo la supervisión de una entidad, como un banco central. Una autoridad central controla el sistema financiero e incluye todas las órdenes comerciales de criptomonedas manejadas a través de un intercambio central.
Un sistema CeFi permite a los bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras agrupar recursos. Por ejemplo, si tuviera $100,000 ahorrados, mi banco podría prestarme $150,000. Sin embargo, en lugar de prestarme el monto total, es posible que solo me preste la diferencia entre 100,000 150,000 y XNUMX XNUMX, dejándome sin miles de dólares. Eso significa que el prestamista corre el riesgo de perder dinero o tener que consumir su principal. Además, dado que la institución central controla el acceso a los fondos, debe cobrar tasas de interés que generalmente aumentan el costo del préstamo.
Algunas de las plataformas CeFi incluyen ingresos pasivos Celsius, NEXO, BlockFi y Crypto. Con CeFi, los usuarios pueden pedir prestado dinero de las plataformas, comprar y vender criptos, gastar y adquirir recompensas a través de una tarjeta de débito criptográfica y más.
Distinciones entre CeFi y DeFi
Regulación
En DeFi, los comerciantes tienen control total sobre sus activos en cualquier momento, mientras que en CeFi, un organismo central regula las transacciones y el movimiento de divisas. Las transacciones de DeFi se basan en la ejecución de contratos inteligentes, y cada detalle se registra dentro de la cadena de bloques. Cualquiera puede ver una transacción que tuvo lugar en un momento determinado sin saber qué partes participaron en el evento. DeFi no requiere permiso de un organismo central para que se realice una transacción.
Por otro lado, la actividad transaccional en CeFi requiere que uno siga un cierto alcance de reglas como el cumplimiento normativo y KYC. Por ejemplo, un inversor que utiliza un intercambio centralizado como Binance para vender criptografía se someterá a controles para abrir una cuenta en el CEX. Después de abrir una cuenta y vender sus activos digitales, deben informar el evento a las autoridades pertinentes. CeFi es más famoso para las personas, ya que se confía en ellos para mantener las criptomonedas. Adicionalmente, la custodia de los activos está en bolsa.
Fiat a Crypto Exchange
Los intercambios centralizados como Coinbase ofrecen una mejor experiencia del cliente en los intercambios fiduciarios a criptográficos. Son más flexibles a la hora de convertir dinero en bitcoins y otras criptomonedas. En el caso de los proveedores de DeFi, la mayoría no suele ofrecer accesos fiduciarios, solo intercambios de divisas digitales.
Privacidad
La naturaleza descentralizada de DeFi permite a los inversores realizar transacciones de forma privada, y una transacción solo se puede rastrear en cadenas de bloques que tienen contratos inteligentes que no preservan la privacidad. Los comerciantes pueden usar una billetera para acceder a los servicios sin proporcionar información sobre ellos mismos sin ninguna restricción. Como resultado, los participantes son en su mayoría no identificados. Por otro lado, los intercambios centrales tienen la autoridad para revelar la propiedad de la dirección a las fuerzas del orden.
Costos de Transacción
Existen tarifas de gas en DeFi; blockchain se basa en contratos inteligentes y validadores para ejecutar transacciones. Las tarifas se emiten como una recompensa a los validadores mientras se mantiene operativa la cadena donde se realiza la transacción. En los intercambios centralizados, los inversores tienen interacciones mínimas con las tarifas de gas y cobran tarifas transaccionales como los bancos en las finanzas tradicionales.
Mercados operativos 24 horas
Los mercados DeFi generalmente están abiertos las 24 horas del día o los siete días de la semana. Sin embargo, los mercados CeFi tienen sesiones de tiempo en el comercio, como las bolsas de Nueva York y Nasdaq. Las dos sesiones ocurren de 9:30 a 4 pm, cinco días a la semana (de lunes a viernes).
¿DeFi prevalecerá sobre CeFi?
Aunque la tecnología blockchain aún es joven, ya hemos visto importantes mejoras en el sector financiero en los últimos años. Estamos siendo testigos de un aumento de los casos de uso de las tecnologías de contabilidad distribuida en los sistemas bancarios tradicionales. Los ejemplos incluyen la solución de pagos transfronterizos xRapid de Ripple, el protocolo de tokenización de activos múltiples de Stellar Lumens y el marco de contratos inteligentes de Ethereum.
Según el informe Global Financial Services Outlook de IBM, continuaremos viendo una mayor consolidación entre los actores del mercado existentes, con grandes empresas comprando a las más pequeñas. Esperamos que muchos jugadores heredados permanezcan activos en el espacio blockchain. No desaparecerán pronto. Sin embargo, algunos están comenzando a sentir la presión de una mayor competencia de empresas tecnológicas más jóvenes.
Fuente: https://crypto.news/difference- between-cefi-and-defi/