Las acciones criptográficas se tambalean cerca del abismo cuando la advertencia de Fink se suma a la angustia

(Bloomberg) — Los analistas e inversionistas luchan por tocar fondo en las acciones de criptomonedas luego de un mes brutal que terminó con el jefe de BlackRock Inc. diciendo que la mayoría de las empresas de activos digitales no sobrevivirán.

Más leído de Bloomberg

Las firmas de criptomonedas, incluidas Coinbase Global Inc., Galaxy Digital Holdings Ltd. y MicroStrategy Inc., se desplomaron más del 25% el mes pasado. Las caídas se sumaron al dolor de un año sombrío en medio de una caída profunda y prolongada de Bitcoin y otras fichas digitales. Si bien ese trío de empresas se recuperó esta semana, todavía han eliminado aproximadamente $ 52 mil millones del valor de los accionistas en 2022.

Ya tambaleándose por el llamado criptoinvierno, los inversores recibieron un gran golpe con el colapso de alto perfil del intercambio FTX de Sam Bankman-Fried a principios de noviembre, que hizo que Bitcoin se desplomara. Para colmo, el presidente ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, dijo esta semana que espera que la mayoría de las empresas de criptomonedas cierren después de la desaparición de FTX. Un índice de Schwab que rastrea acciones vinculadas con criptomonedas está saliendo de su peor mes desde junio y ha bajado un 63% este año.

"Las preguntas sobre si las criptomonedas tienen futuro se han vuelto frecuentes después de un año durante el cual muchos tokens perdieron más del 70% de su valor y el colapso de FTX exacerbó una crisis de confianza que comenzó en la primavera", dijo Mark Palmer, un analista en BTIG LLC.

Pocas, si es que alguna, las empresas relacionadas con el sector se han salvado durante la liquidación, e incluso bancos como Silvergate Capital Corp. y Signature Bank se han visto afectados. Las acciones mineras han estado entre las de peor desempeño, con Marathon Digital Holdings Inc. y Hut 8 Mining Corp. viendo cómo los precios de sus acciones se redujeron aproximadamente a la mitad en noviembre.

La caída repentina de FTX provocó temores de contagio en toda la industria, que finalmente se hizo realidad esta semana cuando el prestamista de criptomonedas BlockFi Inc. también se declaró en bancarrota.

“Esperamos que el espacio criptográfico continúe siendo tóxico para los inversores a corto plazo y esperamos que la actividad general de la cadena sea relativamente tranquila entre los usuarios mientras continuamos esperando los posibles efectos de contagio como resultado de la quiebra de FTX”, Chase White , analista de Compass Point, escribió en una nota a los clientes.

Silvergate ahora se encuentra jugando al control de daños. La empresa, cuyas acciones cayeron un récord del 52 % en noviembre, dijo hace varias semanas que su exposición a FTX representaba menos del 10 % de sus depósitos de activos digitales. Esta semana, dijo que la exposición a BlockFi fue de menos de $20 millones.

Ha sido una situación similar para Coinbase. El director ejecutivo, Brian Armstrong, acudió a Twitter varias veces en las últimas semanas en un intento de tranquilizar a los inversores de que el intercambio de criptomonedas se mantiene sobre una base sólida. Hasta ahora, parece haber hecho poco para influir en los comerciantes y analistas.

Coinbase cerró en un mínimo histórico el 21 de noviembre y los analistas de firmas como Bank of America Corp. y Daiwa Securities la han rebajado, dejándola con su número más bajo de calificaciones de compra desde agosto de 2021, según muestran los datos compilados por Bloomberg. Las acciones de Coinbase acaban de sufrir una caída de cuatro semanas, pero aún han bajado un 80% este año, borrando alrededor de $44 mil millones en valor.

A las acciones mineras de criptomonedas les ha ido aún peor, ya que los crecientes costos de la energía se suman al desafío de hundir los valores de las criptomonedas. Core Scientific Inc. ha visto caer el precio de sus acciones casi un 99% este año. En su publicación de ganancias del tercer trimestre, la compañía dijo que las pérdidas durante los nueve meses hasta septiembre alcanzaron los $ 1.7 mil millones y también dijo que podría tener que declararse en bancarrota si no puede encontrar fondos adicionales.

La caída de las acciones de criptominería es problemática para un grupo que ya estaba luchando por pagar $ 4 mil millones en préstamos vinculados a equipos de minería.

Leer más: Fink dice que la mayoría de las criptoempresas desaparecerán tras la implosión de FTX

Sin duda, Fink, cuya firma había invertido aproximadamente USD 24 millones en FTX, dijo que todavía ve potencial en la tecnología subyacente a las criptomonedas, incluida la liquidación instantánea de valores.

Y algunos administradores de dinero ven una oportunidad en las acciones golpeadas. Ark Investment Management de Cathie Wood agregó inversiones criptográficas en las semanas posteriores a la quiebra de FTX, incluso en Coinbase, Silvergate y Grayscale Bitcoin Trust. Wood también le dijo a Bloomberg TV que mantiene su pronóstico de que Bitcoin, que se negoció a aproximadamente $ 17,000 el viernes por la tarde en Nueva York, alcanzará $ 1 millón para 2030.