Las nuevas empresas de criptomonedas buscan nuevos bancos cuando Silvergate, SVB y Signature cierran sus puertas

Mercury, Brex y Customers Bank son solo algunos de los nombres que se están discutiendo entre los criptofundadores que ahora luchan por encontrar servicios bancarios alternativos tras el colapso de Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) y Signature, tres destacados socios de la criptobanca.

Incluso los criptofundadores con asociaciones bancarias intactas se quedan cuestionando sus relaciones después de presenciar la rápida desaparición de SVB, una de las principales opciones bancarias para nuevas empresas respaldadas por empresas e inversores de riesgo por igual. Los problemas comenzaron a surgir la semana pasada cuando los inversores se asustaron por los movimientos de SVB para apuntalar su balance. aconsejado sus empresas de cartera para extraer fondos.

Para el viernes, el banco estaba cerrado por los reguladores. Signature Bank siguió dos días después. Si bien los depositantes serán hecho quién dejól cierre de Signature y Silvergate Bank, que también tuvo que relajarse operaciones de la semana pasada como resultado de una corrida bancaria, crea serias implicaciones para las criptomonedas, dijo un inversionista de riesgo en una firma líder de inversiones en criptomonedas. 

“Las opciones bancarias en los EE. UU. se están reduciendo para proyectos en el espacio”, dijeron, y agregaron simplemente que “no son buenas noticias”. Eso es decirlo suavemente. 

Operación cuello de botella 2.0

Ese inversionista está instando a las compañías de cartera a agregar al menos un banco adicional a la mezcla, pero encontrar uno podría ser más fácil de decir que de hacer.

Desde fines del año pasado, los reguladores de EE. UU. han intensificado la acción regulatoria hacia las empresas de criptomonedas, en particular las vinculadas a los servicios bancarios, ya sean emisores de monedas estables como Paxos o bancos de activos digitales como Custodia. Inversor de riesgo Nic Carter llamadas este "punto de estrangulamiento de la operación 2.0", que se refiere a una represión coordinada de las criptomonedas a través de la industria bancaria. 

"Hace un mes, era un cuello de botella: se desanimaba a los bancos de tocar las criptomonedas, ahora es... decapitación". dijo Carter en Twitter. "Todos los bancos pro-crypto han sido cerrados". 

George Bousis, cofundador e inversor de riesgo de la empresa de riesgo en etapa inicial Protagonist, sigue siendo cauteloso al recomendar socios bancarios porque el entorno cambia día a día.

“Ojalá tuviera una mejor respuesta en cuanto a tener una bola de cristal para saber qué pasaría en este punto, pero no la tengo”, agregó. “Y esa es una de mis preocupaciones y algo que me mantiene despierto por la noche”.

¿Cuáles son las opciones de las startups de criptomonedas?

Si bien los bancos abiertamente amigables con las criptomonedas en los EE. UU. se están desvaneciendo de la vista, algunas compañías de web3 todavía están logrando encontrar socios bancarios. 

 
Las opciones incluyen Mercury, Brex e incluso el gigante de Wall Street JPMorgan Chase, dijo el inversionista de riesgo anónimo. JPMorgan se negó a comentar. Mercury y Brex no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.

“A mediano plazo, preferimos los bancos más grandes [como] Chase y compañía”, dijeron. “Pero por el momento, es realmente recomendable tener alguna redundancia, por lo que personas como Brex o Mercury, que pueden incorporarse rápidamente, son excelentes opciones”. 

Guarida de inicio multi-sig siempre ha utilizado a Mercury como socio bancario, combinado con el uso de activos en cadena.

“Fue un proceso bastante sencillo para nosotros”, dijo Jonah Erlich, cofundador de Den, sobre el proceso de incorporación a Mercury. Después de los eventos del fin de semana, Den busca aumentar el porcentaje de su tesorería en cadena, siguiendo los consejos de los inversores de riesgo. “Nos quedamos con Mercury, pero también estamos explorando la apertura de cuentas en proveedores fintech similares que utilizan cuentas de barrido y GSIB [bancos de importancia sistémica mundial]”, dijo Erlich. 

Mercury es una startup fintech que funciona con dos bancos asegurados por Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank y Trust and Choice Financial Group. Sus depósitos de cheques y ahorros ahora pueden estar asegurados por la FDIC hasta $3 millones en comparación con el umbral estándar de $250,000. Esto se debe al uso de redes de barrido, que permiten distribuir los depósitos de los clientes en una variedad de bancos. 

"¡Nosotros (@mercury) ya hemos incorporado 2 veces más clientes hoy que en un día normal de la semana!" dijo Immad Akhund, CEO y fundador de Mercury en Twitter el fin de semana.

Otra opción en los EE. UU. es Customers Bank, pero muchos de estos jugadores bancarios no tienen las mismas rampas de entrada y salida que ofrecieron Signature y Silvergate, dijo Michael Safai, cofundador y socio de la firma comercial Dexterity Capital.

Bancos regionales y comunitarios

Otro desafío es que los bancos de soporte abultado e incluso los bancos regionales en los EE. UU. no ofrecen soporte para mantener tokens o criptoactivos.

Mercury en sí es una empresa privada, pero su socio Choice Financial Group cotiza en bolsa. Las acciones de muchos bancos públicos, tanto regionales como grandes, también cotizan en números rojos tras los recientes acontecimientos, a pesar de garantías del presidente estadounidense Joe Biden el lunes. 

Neil Zhang, fundador de empresa emergente del mercado de predicción Frontrunner, ha tenido problemas para asegurar asociaciones bancarias debido al doble golpe de operar una empresa web3 que se enfoca en juegos de azar. Su puesta en marcha actualmente se basa en dos bancos regionales, MVB y Western Alliance. Ninguno de los bancos respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios sobre sus ofertas.

"Nos llevó bastante tiempo encontrar estos dos bancos que estuvieran dispuestos a aceptarnos y, aunque no son los bancos más nuevos ni los de más alta tecnología, en general estamos contentos con ellos desde que nos cambiamos de Brex a principios de este año”, dijo Zhang.  

A pesar de que ambos bancos recibieron un golpe significativo en los mercados públicos, Zhang no busca alejarse de ninguno de los bancos, sino que siempre busca diversificarse aún más, agregó. 

Activos en cadena

Muchas empresas emergentes de criptomonedas están almacenando al menos algunos activos en la cadena. Frontrunner tiene principalmente fondos en fiat, pero se almacenan los activos criptográficos en una billetera Gnosis Safe multi-sig, dijo Zhang. La puesta en marcha no ha recibido ninguna orientación de los inversores que sugiera que debería cambiar ese enfoque, agregó. 

Startup tarjeta corporativa web3 Multis tampoco ha recibido ningún consejo de los inversionistas que no sea distribuir fondos en múltiples bancos, dijo Thibaut Sahaghian, CEO de Multis. Actualmente también está en el proceso de incorporación de muchos clientes de web3, ya que opera como una alternativa viable a Mercury que ofrece cuentas corrientes y tarjetas corporativas, agregó.

“Al día de hoy, Multis se encuentra en una sólida posición financiera. Tuvimos la suerte de tener solo una exposición limitada a SVB, y todavía estamos bien capitalizados en USD, EUR, USDC, DAI, ETH y BTC en múltiples cuentas, incluida la nuestra”, dijo Sahaghian. 

La startup actualmente cuenta con Sinapsis que se asocia con banco de linaje, y no tiene la intención de cambiar de proveedor. Está trabajando para diversificar aún más sus proveedores de servicios financieros. Synapse y Lineage Bank no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios sobre sus ofertas.

“No podemos ser inmunes al riesgo de riesgo moral y, como tal, necesitamos diversificarnos en varios activos para mantener las empresas en funcionamiento”, dijo. “USDC y los establos son solo una respuesta parcial, ya que la redención se ve afectada por la crisis actual, a través de la emisión centralizada dependiente de la moneda fiduciaria. Pero vamos en la dirección correcta”. 

al otro lado del charco

Las nuevas empresas fuera de los EE. UU. tienen la ventaja de aprovechar jugadores como Sygnum y Seba Bank, bancos suizos que también pueden tener criptoactivos. 

Martin Burgherr, director de clientes de Sygnum, le dijo a The Block que el banco estaba viendo una afluencia de consultas luego de las consecuencias de Silvergate, pero que no pudieron llenar completamente el vacío debido a una decisión estratégica de no atender a los clientes estadounidenses. 

"Las criptoempresas que buscan nuevos bancos pueden tener que buscar en el extranjero por el momento", dijo Safai de Dexterity Capital. "Hay un puñado de bancos en las Bahamas, así como algunas opciones en Europa que son amigables con las criptomonedas y confiables".

Actualización: Historia actualizada con más comentarios de Thibaut Sahaghian.

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