Crypto Staking puede ser arriesgado, pero hay alternativas

La participación en criptomonedas ha demostrado ser una forma popular para que los inversores de DeFi generen ingresos pasivos, pero también puede ser una apuesta en tiempos de volatilidad del mercado.

replanteo es un mecanismo empleado por varias redes populares de criptomonedas, incluidas Ethereum, Solana y Cardano, para procesar y validar transacciones. La forma en que funciona es que los criptoinversores prometen una cantidad de tokens para el protocolo subyacente y, en el proceso de hacerlo, proporcionan potencia informática a la red. A cambio de comprometer sus tokens en la red durante un período específico, los inversores pueden obtener "recompensas" derivadas de las tarifas de transacción, que se pagan de inmediato o cuando finaliza el período de participación. 

Los tokens apostados actúan como garantía y pueden "quemarse" o confiscarse si el inversor se porta mal, por ejemplo, al autorizar transacciones no válidas. La idea es que los inversores presenten garantías para no correr el riesgo de socavar la red porque si intentan algo tonto, perderán sus propios tokens.

No todas las criptomonedas usan staking. Por ejemplo, Bitcoin se basa en un mecanismo de consenso diferente para validar las transacciones. 

La apuesta criptográfica puede ser muy rentable, con la tasa de recompensa promedio para los 261 activos apostados más grandes pagando alrededor del 11% en rendimiento anual. El rendimiento exacto depende de la red. Ethereum, por ejemplo, solo paga un rendimiento anual del 3,85 %, mientras que Polkadot ofrece un pago del 14.13 %.

Penalizaciones por apostar

Sin embargo, como todas las buenas inversiones, apostar no está completamente libre de riesgos. Como se mencionó anteriormente, la mayoría de las redes requieren que los usuarios se comprometan a bloquear sus tokens en un contrato inteligente durante un período de tiempo específico, que puede ser de 30 días a un año. En muchas redes, como Ethereum, Cosmos y Tron, estos tokens no se puede retirar antes de que expire el tiempo mínimo de bloqueo, lo que puede ser peligroso en tiempos de volatilidad. Después de todo, si el inversionista planea retirar dinero e intercambiar sus activos por fiat, y el valor del token disminuye, podría terminar con mucho menos de lo que tenía antes, incluso cuando se agregan sus recompensas de participación. 

Ciertas redes que permiten el staking permiten retiros anticipados, pero hacerlo generalmente conlleva penalidades como perder todo el rendimiento que se ha generado o verse obligado a esperar hasta siete días. Esto se hace para disuadir a los usuarios de retirar sus fondos antes de tiempo. 

Hay otros problemas tambien. El replanteo “sin custodia”, que implica el uso de la billetera nativa de la red para apostar tokens en el protocolo, suele ser un proceso complicado que requiere una gran experiencia técnica. Para ayudar a los usuarios a solucionar este problema, muchos intercambios de criptomonedas centralizados ofrecen participación de "custodia" servicios, pero esta facilidad de uso tiene un costo ya que el intercambio toma un porcentaje del rendimiento generado. 

Alternativas a la apuesta

Hay algunas opciones para los usuarios que no quieren correr el riesgo de verse obligados a retirar sus tokens antes de tiempo y sufrir penalizaciones por apuestas. Un desarrollo reciente es el llamado "replanteo líquido", en el que los usuarios apuestan un activo criptográfico y reciben un token alternativo que pueden usar en otros lugares. En protocolos como Lido, si un usuario apuesta ETH, el token nativo de Ethereum, en un protocolo de participación líquida, recibirá un token conocido como "ETH apostado o stETH, que luego puede depositarse en otros protocolos DeFi para obtener recompensas en otros lugares, o intercambiarse por una criptomoneda regular como BTC o USDC.

Los protocolos de préstamos criptográficos son otra alternativa. En lugar de tokens de participación, los inversores pueden depositarlos en fondos de liquidez en plataformas como AAVE que otros usuarios pueden pedir prestado contra. Dichos protocolos cobran intereses sobre la cantidad prestada, y una cantidad proporcional de ese ingreso se devolverá a los prestamistas. 

Los inversores también pueden proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados como Uniswap, donando el capital que se utiliza para facilitar las transacciones en la plataforma. En este caso, los usuarios recibirán una parte de las tarifas de transacción cobradas por DEX, pero tenga en cuenta que algunos grupos también pueden tener un período de depósito mínimo. 

Más recientemente, han surgido nuevas redes de cadenas de bloques que permiten a los usuarios generar recompensas sin tener que apostar tokens o correr el riesgo de ser penalizados por realizar un retiro anticipado. Bloque de reserva es un protocolo de capa 1 autónomo y descentralizado de código abierto que tiene como objetivo brindar una mayor utilidad a los tokens no fungibles, y se destaca por su mecanismo único de consenso de "prueba de garantía" que permite que cualquier usuario actúe como validador y genere recompensas sin apostar ningún token. 

Para convertirse en un validador de ReserveBlock, los usuarios simplemente deben depositar un mínimo de 1,000 tokens RBX en su billetera y confirmar que desean ayudar a la red a procesar transacciones. El consenso de PoA es un sistema en el que todos los participantes de la red acuerdan un grupo de validadores. Juntos, los validadores llegan a un consenso sobre la presentación de nuevos bloques y las transacciones incluidas dentro de ellos, luego actúan como balizas para permitir la transferencia entre pares de dichos activos. Luego, las recompensas de transacción se pagan a validadores seleccionados de forma aleatoria. 

Si bien los usuarios deben mantener un mínimo de 1,000 tokens RBX para continuar actuando como validadores, pueden gastar sus tokens en cualquier momento sin sufrir penalizaciones, lo que significa que no hay necesidad de correr los mismos tipos de riesgos asociados con el staking y el préstamo. 

ReserveBlock es una cadena de bloques relativamente nueva, pero el token RBX se puede comprar en el intercambio MEXC, donde cotizó el 8 de marzo de 2023.

Crypto es perfecto para ingresos pasivos

Hay muchas oportunidades para obtener ingresos pasivos mientras se tienen criptomonedas, lo que brinda a los inversores una alternativa atractiva a las inversiones tradicionales. Las actividades de staking, préstamo y validación de criptomonedas a menudo generan un rendimiento de pago mucho mayor que el que puede ofrecer cualquier cuenta de ahorro bancaria, pero los inversores siempre deben considerar los riesgos asociados y las posibles sanciones que podrían imponerse si necesitan retirar sus activos antes de tiempo.