Compañías criptográficas asumir deudas multimillonarias para financiar sus operaciones para cumplir con la demanda durante una carrera alcista. Sin embargo, no pagar las obligaciones conduce a incumplimientos, adquisiciones e incluso la quiebra, como sucedió el año pasado.
En 2022, se eliminaron del mercado grandes cantidades de fondos de la criptoindustria. Múltiples factores llevaron a esta contracción, pero un factor no tan común fueron los préstamos y las deudas masivas que asumieron las criptoempresas para expandir sus operaciones durante la carrera alcista de 2020-2021. No obstante, sufre cuando los osos atacan a los toros.
Este es un tema común en los ciclos de mercado. Crece el optimismo en torno a un producto o idea en particular, y las personas comienzan a desarrollarlo y expandirlo, lo que requiere más recursos y financiamiento.
Durante el último ciclo alcista de las criptomonedas, muchas personas comenzaron a invertir su dinero y los ahorros de toda su vida en los mercados. Esto impulsó a más empresas a crear productos criptográficos para tratar de capitalizar el frenesí. Muchas de estas empresas recurrieron a préstamo fondos de entidades de crédito para cerrar la brecha entre la oferta y la demanda. Ahora, después de un mercado bajista de un año, la mayoría de estas empresas financiadas con deuda están comenzando a resquebrajarse y quebrar, lo que lleva a incumplimientos y adquisiciones.
Los mineros de Bitcoin golpean una pared
Los mineros de Bitcoin se endeudaron durante la corrida alcista de 2020 y 2021 para expandir sus operaciones. Potencias mineras de BTC como Core Scientific, Marathon Digital y Greenridge Generation emprendió obligaciones masivas para extraer un suministro continuo de Bitcoin.
Sin embargo, el 2022 crypto winter cobró un alto precio en sus operaciones financieras y provocó la quiebra de Core Scientific, mientras que Greenridge tuvo que entrar en una reestructuración de la deuda. Los préstamos de financiamiento de ASIC probablemente fueron un componente importante de esto.
Datos compartido con BeInCrypto por Hashrate Index muestra que varios proveedores de minería recaudaron fondos contra sus reservas de ASIC y BTC de Bitcoin en medio de la carrera alcista de 2020-2021. Se ejecutaron acuerdos de financiación de ASIC por valor de más de $ 47 millones y $ 600 millones en 2020 y 2021, respectivamente.
Las empresas de criptomonedas ven caídas asombrosas a lo largo de 2022
En 2022, se realizaron 18 acuerdos de minería de BTC, valorados en alrededor de $ 640 millones, 16 de los cuales ($ 576.80 millones) se realizaron en la primera mitad del año.
El informe encontró que 'el flujo de negocios se secó en la segunda mitad como condiciones de mercado pasó de malo a horrendo. Esto condujo a dicha disminución en el número de transacciones. Varios mineros incumplieron con los préstamos, mientras que los ingresos de los mineros disminuyeron. Esto causó tensiones con respecto al pago de sus préstamos.
El informe señaló:
"Nuestro recuento (de incumplimientos conocidos de mineros públicos) sitúa el monto total predeterminado en $ 227.40 millones en el extremo inferior y $ 238.40 millones en el extremo superior".
Los ejecutivos estimaron un máximo de $ 4 mil millones en deuda financiera de ASIC en los balances de los mineros públicos y privados. Pero, ¿el 2023 traerá más del oso? ¿O veremos un resurgimiento alcista que puede ayudar a mantener a flote a estas empresas?
2023 con un comienzo tibio
Los mineros de Bitcoin tuvieron un pequeño respiro en el primer mes de 2023. BTC se cotiza actualmente a $ 22,780 después de alcanzar brevemente un máximo de cinco meses de $ 23,375 el 21 de enero. Sin embargo, el criptomercado en su conjunto aún necesitará algo de tiempo para llenarse. el considerable vacío dejado desde el año pasado.
Dos de los bancos de criptomonedas más grandes, Signature Bank y Silvergate, están luchando después elevar capital de deuda del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda de los Estados Unidos. Esto salió a la luz después de que vieron un aumento en la solicitud de retiros. Silvergate prestó casi $10 mil millones a Signature Bank en el cuarto trimestre de 4. Al mismo tiempo, Signature prestó alrededor de $2022 millones a Silvergate para compensar la liquidez del efectivo.
La senadora Elizabeth Warren se hizo eco de las preocupaciones sobre este tipo de mezcla mientras hablaba con el Wall Street Journal:
“Es por eso que he estado advirtiendo sobre los peligros de permitir que las criptomonedas se entrelacen con el sistema bancario. Los contribuyentes no deben quedarse con la bolsa por los colapsos en la criptoindustria".
También se refirió al criptomercado como lleno de "fraude, lavado de dinero y finanzas ilícitas". Al alejarse, las empresas criptográficas que no cumplen con las obligaciones de la deuda pueden generar un sentimiento más anti-cripto.
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Fuente: https://beincrypto.com/crypto-market-banking-institutions-catastrophic-can-of-worms/