La crisis de liquidez de Celsius alimenta los temores de contagio del criptomercado

Una crisis de liquidez en la firma de préstamos de criptomonedas Celsius tiene a los inversores preocupados por un contagio más amplio que podría derribar a otros jugadores importantes en el mercado.

Celsius se mudó recientemente a pausar todos los retiros de la cuenta, lo que genera temores de que pueda estar a punto de quebrar. La empresa presta los fondos de los clientes de forma similar a un banco, pero sin los estrictos requisitos de seguro impuestos a los prestamistas tradicionales.

Bitcoin se hundió por debajo de $21,000 el martes, extendiendo las fuertes caídas del día anterior y hundiéndose más profundamente en mínimos de 18 meses. El valor total de todos los tokens digitales combinados también cayó por debajo de $1 billón por primera vez desde principios de 2021, según datos de CoinMarketCap.

Los criptoinversionistas temen que el posible colapso de Celsius pueda causar aún más dolor en un mercado que ya estaba en terreno inestable después de la desaparición de la empresa de moneda estable de $ 60 mil millones Terra. Celsius era un inversor en Terra, pero dice que tenía una exposición "mínima" al proyecto.

Celsius no respondió a múltiples solicitudes de comentarios de CNBC.

"A mediano plazo, todos se están preparando para más desventajas", dijo Mikkel Morch, director ejecutivo del fondo de cobertura de criptomonedas ARK36.

"Los mercados bajistas tienen una forma de exponer debilidades previamente ocultas y proyectos sobreapalancados, por lo que es posible que veamos eventos como la reversión del ecosistema Terra el mes pasado".

Monsur Hussain, director sénior de instituciones financieras de Fitch Ratings, dijo que la liquidación de los activos de Celsius "sacudiría aún más la valoración de los criptoactivos, lo que conduciría a una ronda más amplia de contagio dentro de la criptoesfera".

Celsius tiene una gran presencia en el llamado espacio financiero descentralizado, cuyo objetivo es recrear productos financieros tradicionales como préstamos sin la participación de intermediarios como los bancos.

Celsius posee numerosos activos populares en el mundo DeFi, incluido el éter en participación, una versión del éter criptomoneda que promete a los usuarios recompensas por sus depósitos.

“Si entra en modo de liquidación total, tendrá que cerrar estas posiciones”, dijo Omid Malekan, profesor adjunto de la Escuela de Negocios de Columbia.

El USDD, una supuesta moneda estable que siempre debe valer $ 1, cayó tan bajo como 97 centavos el lunes, haciéndose eco de los problemas de Terra. UST moneda estable el mes pasado. Justin Sun, el creador de la moneda, acusó a los inversores no identificados de "acortar" el token y prometió $ 2 mil millones en financiamiento para apuntalar su paridad con el dólar.

En otros lugares, los criptoprestamistas rivales Nexo y BlockFi intentaron minimizar las preocupaciones sobre la salud de sus operaciones después de que Celsius anunciara su decisión de detener los retiros.

Nexo dijo que tenía una "sólida posición de liquidez y capital" e incluso se había ofrecido a adquirir parte de la cartera de préstamos de Celsius, una propuesta que dice que la compañía "rechazó". Mientras tanto, BlockFi dijo que todos sus servicios "continúan operando normalmente" y que tiene "exposición cero" al éter apostado.

Sin embargo, eso no significa que no se haya visto afectado por la recesión: BlockFi este mes despidió alrededor del 20% de su fuerza laboral en respuesta a un “cambio dramático en las condiciones macroeconómicas”.

La crisis de liquidez de Celsius ha generado preocupaciones sobre posibles efectos en cadena en otros mercados financieros.

CDPQ, el administrador del segundo fondo de pensiones más grande de Canadá, codirigió una inversión de capital en Celsius a principios de este año. En un comunicado el lunes, la compañía dijo que está “supervisando de cerca la situación”.

Muchos analistas están de acuerdo en que es probable que los efectos secundarios de la debacle de Celsius se limiten a las criptomonedas. “El mayor riesgo de contagio está dentro de los propios criptomercados”, dijo Malekan.

Hussain de Fitch dijo que la liquidación de los precios de las criptomonedas reflejaba una "reducción de todo el mercado de las criptomonedas", y agregó que "el contagio con el sistema financiero centralizado más amplio será limitado".