Hace unos meses, la inversión en criptomonedas de Mike Washburn parecía ganadora.
Ahora solo espera recuperar su dinero.
El Sr. Washburn, un plomero de 35 años de Otsego, Minnesota, tenía $100,000 XNUMX en una cuenta en Celsius Network LLC, uno de los prestamistas más grandes del mundo de las criptomonedas. Recientemente enviudado, el Sr. Washburn dijo que él y sus dos hijos se mudaron con sus padres y que planeaba comprar una casa con sus ahorros. La cuenta Celsius le ofrecía un rendimiento superior al de una cuenta bancaria tradicional, y la empresa era muy conocida en la comunidad criptográfica.
Sin embargo, el domingo por la noche, Celsius lo dijo. ya no permitía a los clientes retirar efectivo de sus cuentas. El martes por la noche, The Wall Street Journal informó que Celsius contrató abogados de reestructuración para ayudar a manejar sus crecientes problemas financieros.
Ahora, el Sr. Washburn espera ansiosamente saber qué sucede con su cuenta.
“Si no vuelvo a ver ese dinero, nos hará retroceder años a mí ya mis hijos”, dijo el Sr. Washburn.
“En el fondo no creo que vaya a haber un buen resultado, pero espero estar equivocado”, dijo.
Precios de bitcoin y otras criptomonedas se han desplomado a medida que aumentan las tasas de interés y los activos de riesgo se vuelven impopulares. El difícil mercado está obligando a las empresas de moneda digital que alguna vez fueron de alto vuelo a recortar empleos, detener fusiones y prohibir que los clientes retiren inversiones digitales, sorprendiendo a los inversores.
Es posible que los inversores individuales no se hayan dado cuenta cuando pusieron dinero en Celsius que le estaban dando a la empresa un préstamo sin garantía con poca protección legal. Las criptoempresas como Celsius se parecen a los bancos en algunos aspectos, pero carecen de la supervisión de los inversores y de las protecciones legales integradas en los bancos y las casas de bolsa.
En una publicación de blog el domingo por la noche, Celsius dijo que estaba pausando todos los retiros, intercambios y transferencias entre cuentas, citando "condiciones extremas del mercado". La medida congeló $ 11.8 mil millones en activos de clientes, según el informe de mayo de la compañía. El miércoles por la tarde, los activos aún estaban congelados, y el fundador y director ejecutivo de Celsius
Alex Mashinsky
tuiteó que la firma estaba “trabajando sin parar” en el tema.
Es uno de las docenas de prestamistas no regulados que han surgido en los últimos años prometiendo altos rendimientos a los inversores dispuestos a prestar sus activos digitales. Celsius, que reclama alrededor de 1.7 millones de clientes, pagó a los clientes rendimientos porcentuales anuales de hasta el 18.6% en depósitos de criptomonedas. Las tasas de interés más altas estaban disponibles para aquellos que estuvieran dispuestos a aceptar el pago en el propio token CEL de Celsius.
El Sr. Mashinsky lanzó la empresa en 2017, comercializando Celsius como una alternativa segura a los bancos. Mashinsky, nacido en Ucrania, criticó a los bancos por pagar tasas de interés insignificantes a los clientes, favoreciendo las camisetas que subrayaban su mensaje, incluida una que decía: "Los bancos no son tus amigos".
Al igual que otros prestamistas, Celsius aceptaba depósitos de clientes en criptomonedas y los prestaba a otros usuarios, incluidos creadores de mercado e intercambios, para obtener un rendimiento. Celsius también coloca los depósitos de los clientes en inversiones financieras descentralizadas de alto rendimiento y alto riesgo.
Cómo funciona el proceso de préstamo de criptomonedas de Celsius:
Celsius pone depósitos del cliente en inversiones financieras descentralizadas y presta fondos a otros usuarios (incluso a bolsas y creadores de mercado).
Clientes prestar dinero a Celsius a cambio de rendimiento. (Esto es esencialmente un préstamo sin garantía).
Celsius gana un volvemos de prestatarios e inversiones.
Celsius pone depósitos del cliente en inversiones financieras descentralizadas y presta fondos a otros usuarios (incluso a bolsas y creadores de mercado).
Clientes prestar dinero a Celsius a cambio de rendimiento. (Esto es esencialmente un préstamo sin garantía).
Celsius gana un volvemos de prestatarios e inversiones.
Sin embargo, Celsius enfrentó un desafío al obtener un rendimiento superior al rendimiento prometido a los clientes y al mismo tiempo permitirles retirar rápidamente sus inversiones en criptomonedas. Celsius colocó al menos $ 470 millones en una inversión que se había desplomado en valor, según los datos de blockchain y una persona familiarizada con el asunto. Los términos del producto de inversión, administrado por Lido Finance, prohíben a Celsius retirar rápidamente sus activos, lo que se suma a las dificultades.
Vasiliy Shapovalov, desarrollador de Lido, dijo que no creía que el token fuera muy riesgoso.
Celsius aceptó ether de los clientes y lo usó para comprar al menos 409,000 XNUMX tokens de "Lido staked ether", según la persona familiarizada con la materia y los datos de la cadena de bloques, que a su vez prestó para obtener un alto rendimiento. Históricamente, estos tokens han tenido aproximadamente el mismo valor que ether porque representan el ether que se usa en la plataforma Ethereum para procesar transacciones y mantener la seguridad de la cadena. Celsius no puede cambiar sus tenencias de ether por ether hasta que Ethereum haga la transición a su modelo de "prueba de participación", pero la fecha límite para ese movimiento se ha retrasado constantemente.
Últimamente, sin embargo, el ether cotizado en Lido ha estado cotizando con un descuento de alrededor del 5%, según la empresa de análisis Dune Analytics. El desacoplamiento comenzó cuando la criptomoneda TerraUSD colapsado recientemente, motivando a los inversores a retirarse de los activos más especulativos.
La caída del valor de estos tokens ha presentado un problema para Celsius. Si sus clientes retiraran los depósitos de éter en masa, la empresa tendría que vender sus tenencias de éter apostadas con una pérdida sustancial.
La suerte de Celsius pareció cambiar rápidamente. El viernes, la compañía dijo que no había tenido problemas para cumplir con las solicitudes de retiro y que tenía "más que suficiente" éter para cumplir con las obligaciones.
Matt Novak, de 35 años, de Sacramento, California, se preocupó por primera vez durante el fin de semana cuando tuvo problemas para iniciar sesión en su cuenta Celsius. Lo intentó de nuevo unas horas más tarde sin suerte.
El Sr. Novak dijo que sus inversiones en criptomonedas en su cuenta Celsius, alrededor del 5 % en bitcoin y el resto en la criptomoneda Polygon, representaban alrededor del 60 % de sus fondos de jubilación. Valían alrededor de $93,000 a principios de la semana pasada, pero bajaron a alrededor de $28,000 a principios de esta semana, dijo.
El Sr. Novak, que dirige una empresa de comercialización de hipotecas, dijo que se sintió atraído por la tasa de rendimiento del 17.5 % ofrecida en sus depósitos Polygon en Celsius en ese momento. Antes del colapso criptográfico de esta semana, estimó que había ganado al menos el 50% de su inversión inicial.
“Mirando hacia atrás, parece demasiado bueno para ser verdad”, dijo.
La decisión de Celsius de congelar las cuentas provocó nerviosismo en todo el mundo de las criptomonedas, lo que ayudó a que Bitcoin y Ether cayesen alrededor de un 15 % el lunes. Los activos digitales han bajado un 53% y un 68% en el último año hasta la fecha.
"Detener los retiros de los clientes es un gran problema", dice Matthew Sigel, jefe de investigación de activos digitales de Van Eck Associates, que administra tres fondos criptográficos. “Está probando el mercado”.
Los inversores individuales en otras criptomonedas están sintiendo sus propias presiones a medida que caen los precios, con algunos recibiendo llamadas de margen para proporcionar más garantías para sus operaciones apalancadas en moneda digital. El martes, el proveedor de datos CoinGlass dijo que unos 690 millones de dólares de garantías prometidas por unos 160,223 comerciantes minoristas se habían liquidado durante las 24 horas anteriores.
Para el martes, el token CEL de Celsius había caído un 81% en lo que va del año, según la firma de criptoinvestigación Messari. Cuando el token estaba cayendo el viernes, Celsius dijo que "el precio de CEL muy a menudo se ve afectado por factores de mercado que no están relacionados con el desempeño de la empresa".
Más tarde ese día, se conoció la noticia de que Celsius contrató a abogados de reestructuración de la firma de abogados Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP para buscar posibles opciones de financiación de los inversores y otras alternativas estratégicas, incluida una reestructuración financiera.
Los valores en poder de los clientes por un corredor registrado, como Fidelity Investments, no se pueden tocar en los procedimientos de quiebra. Sin embargo, Celsius no es una firma de corretaje registrada.
Presidente de la Comisión de Bolsa y Valores
Gary Gensler
ha advertido que los inversores que poseen criptomonedas a través de plataformas comerciales como el intercambio de criptomonedas más grande de EE. UU.,
Coinbase global Inc.,
no están protegidos de la misma manera que lo estarían si invirtieran a través de un corredor registrado. En marzo, la SEC directrices publicadas instruir a las criptoempresas que cotizan en bolsa para que registren los tokens digitales que tienen para los clientes como activos y su obligación con los clientes como pasivos.
En abril, Celsius dejó de ofrecer los productos a los inversores "no acreditados", o aquellos que no alcanzan un cierto umbral de riqueza, después de haber sido presionado por los reguladores.
En mayo, Coinbase dijo que los clientes podría perder el acceso a sus activos digitales retenida en la bolsa si la empresa alguna vez quiebra. La mayor incertidumbre a la que se enfrenta la criptoindustria es si los tokens digitales son valores como acciones y bonos. La pregunta se está peleando en la corte.
Algunos de los inversores más grandes y de alto perfil y los fundadores de criptos habían estado vendiendo sus inversiones durante el año pasado, asegurando ganancias mucho antes de la reciente liquidación. multimillonario
De Mike Novogratz
Participaciones digitales de Galaxy Ltd
, ha sido vendedor de varias criptomonedas, según documentos de la empresa y personas cercanas al asunto. A principios de este año, el Sr. Novogratz se hizo un tatuaje en el bíceps de la criptomoneda Luna y habló positivamente de varias criptomonedas en eventos de la industria.
En los últimos días, las empresas de criptomonedas y blockchain han estado despidiendo empleados. El lunes, el criptoprestamista BlockFi dijo que estaba reduciendo el número de empleados en aproximadamente un 20%. El martes, Coinbase dijo que estaba recortando casi una quinta parte de su personal porque la empresa había crecido demasiado rápido y una posible recesión "podría conducir a otro criptoinvierno". Cuatro altos funcionarios de Coinbase se han embolsado colectivamente más de $ 1 mil millones vendiendo acciones desde la cotización pública del intercambio de criptomonedas en la primavera de 2021. En lo que va del año, las acciones de la compañía han disminuido un 78%.
La caída de los precios de las criptomonedas también está complicando los planes de las empresas que se ocupan de bitcoin y áreas relacionadas. En lo que va del año, se han anunciado 42 adquisiciones de empresas relacionadas con las criptomonedas, según Dealogic. Pero han pasado unos dos meses desde que se anunció el último acuerdo, lo que sugiere que algunas empresas puede resultarle difícil alcanzar o completar fusiones hasta que los mercados se vacíen.
—Orla McCaffrey y Paul Vigna contribuyeron a este artículo.
Escribe a Gregory Zuckerman en [email protected]
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Fuente: https://www.wsj.com/articles/celsius-is-crashing-and-crypto-investors-are-spooked-11655371801?siteid=yhoof2&yptr=yahoo