¿Pueden los criptoderivados vencer la trampa de la volatilidad?

La década de 2020 no ha sido un momento estable para los mercados. Cuando la volatilidad no era un problema, hubo largos lapsos de cierres de negocios inducidos por la pandemia que causaron estragos en los ingresos de los consumidores. Incluso aquellos que querían invertir carecían de ingresos regulares y, por lo tanto, no podían hacerlo. Luego, la crisis de la cadena de suministro llegó junto con el aumento de la inflación. Desde principios de 2022, tanto la inflación desenfrenada como la volatilidad de los precios en los mercados han pasado factura a los comerciantes e inversores cotidianos. Si bien es casi imposible luchar contra la inflación, ¿cómo superan los entusiastas del comercio los rigores de los precios volátiles y oscilantes en sus mercados favoritos?

Una forma en que los comerciantes de criptomonedas lidian con la amenaza común de las grandes oscilaciones de precios es mediante el uso de derivados. Desafortunadamente, muchos asumen que el uso de derivados criptográficos es un asunto muy complejo que conlleva altos costos y niveles inusuales de riesgo. Por el contrario, el uso de estos instrumentos únicos puede ser una forma efectiva de reducir el riesgo, ahorrar dinero y evitar los muchos problemas que surgen con la volatilidad diaria de los precios. Además del uso táctico de los derivados, los operadores deben conocer los pros y los contras. del grupo de activos. Afortunadamente, existen otras estrategias que funcionan bien junto con los derivados para minimizar los efectos de las grandes oscilaciones de precios. Incluyen comercio de índice criptográfico, diversificación dentro de la categoría de criptomonedas y diseño de cartera eficaz. Los siguientes detalles pueden servir como punto de partida.

Lo que ellos son

El contrato de futuros perpetuo de bitcoin es, con mucho, el miembro superior de la categoría. Los precios están fijados para ser los mismos que los de bitcoin, pero los propietarios de los contratos realizan una liquidación diaria de ganancias y pérdidas, y nunca tienen que comprar ningún bitcoin. Los intercambios brindan una garantía de crédito, ofrecen un alto apalancamiento y liquidez, y diferenciales de oferta y demanda extremadamente bajos. Este último es un temor para muchas personas que, de lo contrario, se involucrarían en el mercado.

Pros y contras

Los criptoderivados vienen con diferenciales muy bajos y son excepcionalmente líquidos. Estos son los dos aspectos más atractivos, junto con el hecho de que no existe riesgo de contraparte. Además, vienen con un alto apalancamiento, son fácil de vender corto, y los titulares no necesitan poseer activos físicos o monedas virtuales. En resumen, vienen con muchas de las mismas ventajas que los derivados de acciones. En el lado negativo, algunos encuentran estos instrumentos únicos difíciles de entender y, por lo tanto, los evitan. En los medios financieros, la mayor parte del reportaje se centra en cosas como los cambios diarios de precios de bitcoin y los riesgos comunes asociados con la tenencia de cualquier criptografía en una cartera.

Uso de índices para amortiguar las oscilaciones de precios

Los índices criptográficos funcionan de manera muy similar a sus contrapartes en los mercados de acciones. Los intercambios y los distribuidores arman canastas o grupos de criptomonedas que tienen diferentes perfiles. Algunos son mayores, como bitcoin o Etereum, mientras que otros son temas menores o no muy conocidos. Algunos creadores de índices intentan diseñar listas que incluyan cientos de monedas en todas las subcategorías. La compra de acciones en un índice puede ser una forma efectiva de obtener exposición a un grupo determinado de instrumentos sin dedicar una gran parte del capital a solo uno o dos. Durante décadas, los comerciantes de valores han recurrido a los grandes índices bursátiles, como el DAX y el DOW, para vencer a los mercados agitados y adquirir exposición a un gran sector de la economía.

Lo mismo ocurre con los índices criptográficos, siendo el más popular el Crypto-10, que rastrea las 10 monedas principales. Es una forma ideal para que las personas jueguen con las principales monedas sin vincular su capital a problemas individuales. Comprar en un índice es una forma de tener una participación en una variedad de monedas. Sin embargo, algunos entusiastas de las inversiones prefieren comprar alrededor de una docena de monedas directamente y guardarlas en billeteras en línea o fuera de línea.

Estructuración de cartera inteligente

No es suficiente comprar de forma amplia dentro de una sola clase de activos como las criptomonedas. Los entusiastas de las inversiones deben ser conscientes de cómo se configura toda su cartera. ¿Incluye demasiadas acciones, materias primas, ETF (fondos cotizados en bolsa), metales preciosos o efectivo? No importa cuántas emisiones de monedas tenga o cuán diversificadas sean sus tenencias de criptomonedas, es imperativo esforzarse por lograr una cartera equilibrada. Para la mayoría, eso significa tener una variedad de activos apreciables, algunos de los cuales ofrecen una cobertura contra la inflación y otros que pueden traer rendimientos sólidos a largo plazo para la jubilación o ahorros específicos. Nunca asuma que solo porque posee 10 altcoins diferentes, sus inversiones están seguras. La propiedad amplia de múltiples tipos de valores es la mejor manera de disuadir los efectos de las grandes oscilaciones de precios y la inestabilidad de los mercados.