Fondo de riesgo de 150 millones de dólares: por qué Hack VC sigue siendo optimista en Crypto y Web3

Después de haber superado “al menos tres ciclos de mercado alcistas y bajistas”, la firma de capital de riesgo Web3 Hack VC está comprometida a mantener el rumbo, dijo ayer la compañía al anunciar su primer fondo de riesgo. La compañía dice que recaudó 150 millones de dólares para el fondo "de manera oportunista, en un mercado bajista".

La recaudación de fondos de riesgo sigue a la recaudación inicial de fondos criptográficos de 200 millones de dólares de Hack VC, que se cerró en febrero de 2022. Combinado con otros vehículos de inversión, los activos totales bajo gestión de la empresa ahora superan los 425 millones de dólares.

Los cofundadores y socios directores Alex Pack y Ed Roman dijeron que están acostumbrados a enfrentarse a los escépticos.

"En cada ciclo, tratamos con inversores institucionales que descartaban la idea misma de que se puede invertir en web3", escribieron en el blog de Hack VC. ”Si tuviéramos un Bitcoin por cada vez que nos preguntaran '¿Dónde están los casos de uso?' y '¿No son ilegales las criptomonedas?' A estas alturas ya seríamos más ricos que Gary Gensler”.

Pero en las buenas y en las malas, los constructores siguieron construyendo y Hack VC siguió invirtiendo.

"Nuestra tendencia como empresa es invertir en infraestructura técnica; los picos y palas técnicos para ayudar a construir cadenas de bloques son el foco central de lo que hacemos", dijo Roman. Descifrar. "Eso se debe a que nosotros mismos somos desarrolladores, somos técnicos y creemos que esa es la capa base que se necesita para crear aplicaciones a largo plazo".

Roman se negó a nombrar a los participantes en el fondo de riesgo por razones de cumplimiento, pero dijo que entre sus “inversores se incluyen algunos de los fondos de pensiones, donaciones y fundaciones más grandes de Estados Unidos”.

Las empresas de la cartera de Hack VC incluyen la cadena de bloques de seguridad Eigenlayer, la plataforma de préstamos de monedas estables Goldfinch, la firma de financiación de activos digitales empresariales Bitwave y la startup de apuestas de Bitcoin Babylon. (Divulgación: HackVC es uno de los 22 inversores estratégicos en Descifrar.)

Hack VC se ganó un nombre entre el conjunto técnico organizando conferencias de desarrolladores y hackatones. Las reuniones han atraído a más de 135,000 asistentes de más de 150 países durante nueve años, dijo Roman, y su evento emblemático Hack.Summit() se celebrará en abril en Hong Kong.

Con el nuevo fondo de riesgo, Hack VC está declarando un nuevo ciclo ascendente en el espacio criptográfico y Web3.

"Estamos plantando una bandera como creyentes inquebrantables a largo plazo en Web3 y comprometiéndonos a financiar aún más la tecnología central blockchain en la que hemos estado invirtiendo durante tanto tiempo", escribieron Pack y Roman.

Roman explicó que la seguridad blockchain es un foco importante de la empresa.

"A medida que Web3 crezca, habrá más desarrolladores de aplicaciones que ingresarán a Web3, y necesitarán construir sobre una base estable de tecnologías, tecnología que no sea tan vulnerable a los ataques", dijo. Descifrar. "Hemos visto miles de millones de dólares perdidos en los últimos años debido a [hacks], por lo que esa es una categoría en la que nos centramos mucho: hacer que las cadenas de bloques sean más escalables, aumentar el rendimiento y aumentar la seguridad en la cadena de bloques".

Más allá de la seguridad, Hack VC está analizando otros dos pilares en el espacio Web3: DeFi y AI.

“En este momento, DeFi no es una categoría tan valiosa como la infraestructura, pero creemos que probablemente sea un fenómeno temporal”, dijo Roman.

"Mire la historia del capital de riesgo, mire el capital de riesgo de Web2 y las finanzas integradas y FinTech [tecnología financiera] integrada ha sido una de las categorías más populares en la inversión de Web2 durante muchos años", explicó. "Hay una buena razón para esto: estás en el flujo de pagos, hay muchas maneras de monetizar eso, y es eficiente en términos de capital... también tiene un enfoque muy [de empresa a empresa], lo cual es aún más confiable". ," él dijo.

"Creemos que muchas de esas tendencias y patrones también comenzarán a surgir en la Web3", señaló Roman.

En cuanto al reciente aumento del interés en los juegos Web3 y la persistencia de los proyectos NFT, Roman dijo que la tecnología orientada al consumidor, que a menudo tiene dificultades con la adquisición de usuarios, a menudo está fuera del alcance de Hack VC.

"Se trata menos de juegos y consumidores, y más del tipo de infraestructura tecnológica", aclaró. "Algunos inversores pueden considerar que la categoría de inversión es un poco aburrida (infraestructura y DeFi en lugar de juegos), pero creemos que, desde el punto de vista de la inversión, son negocios más confiables y más predecibles".

¿Podrían regresar las NFT?

"Creemos que podría haberlo, aunque la larga cola de NFT ha sufrido en términos de precios, muchos de ellos básicamente no tienen valor en este momento", dijo Roman. "Pero los 'NFT de primera línea' todavía tienen valor, y algunos de ellos se han mantenido, por lo que aún pueden volver; probablemente sea demasiado pronto para saberlo".

Sin duda, la interfaz de la tecnología Web3 podría necesitar mucha ayuda. El estado actual del arte en Web3, observaron los cofundadores de Hack VC, es comparable al de Internet a mediados de los años 1990. Un mundo conectado era claramente inevitable en aquel entonces, pero la tecnología era escasa, complicada y costosa.

"Al igual que Internet antes de Windows 95 y antes de Netscape, Web3 apenas es utilizable para sus usuarios actuales y absolutamente inutilizable para la corriente principal", dijo Hack VC. "La Web3 necesita un cambio de paradigma infraestructural que abarque la escalabilidad, la seguridad y la usabilidad antes de que esté lista para el horario de máxima audiencia".

Al sentir que el próximo Google, Microsoft o Amazon ya está disponible, la compañía quiere “invertir en las etapas más tempranas posibles” y corteja a los fundadores con Hack.Labs(), una plataforma tecnológica interna de pila completa para unir las barreras. brecha de GitHub al mercado principal.