SWIFT es un coloso de pagos. Opera en más de 200 países, tiene más de 11,000 8.4 clientes de instituciones financieras y transmite unos XNUMX XNUMX millones de mensajes financieros cada año. Es el líder mundial en pagos transfronterizos de banco a banco y recientemente desempeñó un papel clave en las sanciones económicas de Occidente a Rusia.
Sin embargo, eso no significa que la cooperativa con sede en Bélgica sea inmune a los temblores disruptivos. Los críticos tienen mucho tiempo mantenido el sistema de mensajería interbancaria, fundado en la década de 1970, es “antiguo, inflexible, lento y cada vez más propenso a los ciberataques”. En mayo, el CEO de Mastercard, Michael Miebach poner en duda capacidad de SWIFT para sobrevivir los próximos cinco años. Mientras tanto, continúa amenazado por una marea creciente de redes de pago basadas en blockchain por un lado y un torrente esperado de monedas digitales del banco central (CBDC) en el otro.
Pero, la semana pasada, en una señal de que incluso las redes financieras heredadas arraigadas pueden (posiblemente) cambiar sus franjas, SWIFT confirmó un proyecto de prueba de concepto con el proveedor de oráculo blockchain Chainlink. Si todo va bien, los usuarios bancarios de SWIFT podrían acceder y transferir fácilmente activos digitales en múltiples plataformas de cadena de bloques. Días antes, SWIFT también anunció que estaba utilizando la plataforma de cadena de bloques empresarial Symbiont de la firma fintech para mejorar su mensajería para eventos corporativos como pagos de dividendos y fusiones.
Estos desarrollos plantean una pregunta intrigante: en lugar de participar en una lucha a muerte de suma cero, ¿las empresas de finanzas tradicionales (TradFi) y finanzas descentralizadas (DeFi) en realidad están convergiendo, es decir, moviéndose hacia un punto medio común que incluye activos tokenizados, DeFi? , interoperabilidad y, sí, regulación?
¿Cooptar una amenaza existencial?
"Todos los bienes financieros se moverán a través de las redes blockchain en el futuro", dijo a Cointelegraph Matthew Hougan, director de inversiones de Bitwise Asset Management. “No es sorprendente ver empresas heredadas que buscan adoptar y/o cooptar una tecnología que representa una amenaza fundamental para su existencia; de hecho, debe ser aplaudido”.
Por supuesto, esto es solo un programa piloto. Hougan agregó: "No es como si SWIFT obtuviera la religión de blockchain de la noche a la mañana y estuviera convirtiendo todas sus actividades a DLT". Pero es un comienzo, y por eso se debe aplaudir a la cadena, sugirió.
En este mundo tecnológico en rápida evolución, "no hay lugar para puntos de vista binarios que adoptan una mentalidad de 'yo gano, tú pierdes'", especialmente dentro de sus mercados de capital y sector financiero, dijo a Cointelegraph Mark Smith, CEO y cofundador de Symbiont. , añadiendo además:
"En última instancia, lo que termina siendo la norma suele ser un híbrido, y definitivamente vemos un desarrollo de fusión que tomará prestado lo mejor que TradFi y DeFi tienen para ofrecer".
Jonathan Solé, director de estrategia de SWIFT, hablando en la convención Smartcon 2022 de la semana pasada en Nueva York, reconoció un "interés innegable" por parte de los inversores institucionales en activos digitales "ya sean monedas estables, CBDC o cualquier cosa que pueda tokenizar en el capital". espacio de los mercados”, incluidas las acciones y los bonos.
Los bancos y otras instituciones de TradFi buscan a SWIFT para "cerrar la brecha" entre sus proveedores de servicios de infraestructura, como intercambios, custodios y cámaras de compensación, "y todas estas nuevas cadenas de bloques que van a proporcionar estos servicios" para activos tokenizados, agregó en un panel titulado "Uniendo las finanzas tradicionales y DeFi".
La sesión fue moderada por el CEO de Chainlink, Sergey Nazarov, quien señaló que SWIFT poseía la "infraestructura de clave privada más grande del mundo TradFi", y agregó:
“No hay razón para deshacerse de esa infraestructura de clave privada que ya firma transacciones de forma segura para mover billones de dólares en valor. Todos esos estándares pueden simplemente tener una adición que diga: cosas de blockchain”.
Sin embargo, SWIFT "no necesariamente quiere construir una integración con cada una de las cadenas del planeta", agregó Nazarov, razón por la cual estaba explorando el Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) de Chainlink como una forma de "volverse interoperable a través de todos los entornos de blockchain”.
Stephen Prosperi, jefe de gestión de productos y gestión de valores digitales de DTCC, que brinda servicios de compensación y liquidación para los mercados de valores de EE. UU., otro peso pesado de TradFi, secundó este punto. Diferentes monedas digitales "vivirán en diferentes cadenas", y empresas como DTCC no quieren construir una infraestructura separada para conectarse a cada una de las 100 cadenas de bloques que alojan activos digitales deseables. Por lo tanto, un punto central de entrada como CCIP podría ser útil.
¿Son seguros los puentes entre cadenas?
Sin embargo, los panelistas de Smartcon realmente no abordaron algunos de los desafíos asociados con los puentes entre cadenas, incluidas las preocupaciones de seguridad. "Sí, existen riesgos de seguridad con los proyectos de cadena cruzada", comentó Hougan, "por lo que necesita proyectos piloto como este".
Los puentes entre cadenas están diseñados para resolver el problema de la interoperabilidad entre las plataformas de cadenas de bloques. Las redes Blockchain de hoy (Bitcoin, Ethereum, Solana y otras) son como los sistemas ferroviarios del siglo XIX antes de que se estandarizaran los tamaños de los anchos de vía. Los pasajeros y la carga debían descargarse en otro tren cuando se encontraban líneas ferroviarias incompatibles.
Los puentes entre cadenas de bloques están diseñados para resolver este tipo de incompatibilidades, pero el problema es que parecen ser vulnerables a los ataques. Se han robado unos $ 2 mil millones de puentes en 13 atracos separados, conforme a Chainalysis, la mayor parte este año. El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, también señaló recientemente los puentes de cadena cruzada con bandera roja, lo que sugiere que pueden habilitar el 51% de los ataques a la red.
Un problema clave parece ser que los "puentes" tienden a acumular grandes cantidades de "activos bloqueados" de diferentes cadenas de bloques, algunos bastante oscuros y no siempre construidos con funciones de seguridad avanzadas, según el Informe de cadenas cruzadas de Elliptic 2022 publicado el 4 de octubre. que señaló:
“Esto ha convertido a los puentes en un objetivo atractivo para los ciberdelincuentes. […] De enero a julio de 2022, se robaron criptoactivos por valor de 1.2 millones de dólares en ocho incidentes de compromiso de puentes”.
Chainlink presumiblemente cree que hará un mejor trabajo con la seguridad que los puentes de cadena cruzada en el pasado. Nazarov lo dijo en entrevistas posteriores a Smartcom. “Eso es lo que CCIP busca resolver. Y no creo que sea un problema intratable. Creo que es un problema solucionable”, dijo. les dijo a Fortuna.
¿Están las instituciones tradicionales preparadas para la tokenización?
Además de la necesidad de interoperabilidad, ¿existen otros puntos en común que están acercando a los proveedores de TradFi y blockchain? ¿Están listos los mercados de capital para la tokenización?, por ejemplo, preguntó Nazarov a los panelistas.
“Bueno, definitivamente está aquí. No se va a ir”, respondió Solé. "Hemos adoptado todos nuestros estándares de mensajería para asegurarnos de que podemos atender la información que se necesita para los activos tokenizados".
“En realidad, estamos buscando tokenizar todos los diferentes tipos de activos internamente”, dijo al panel Victor O'Laughlen, director gerente y jefe de tokenización empresarial en Bank of New York Mellon (BNY). Los clientes de corredores de bolsa y administradores de inversiones de BNY “no quieren segregar y administrar sus activos en diferentes grupos. Quieren tener una experiencia de cliente”. Otro atractivo de los activos tokenizados habilitados para blockchain es que son accesibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana. O'Laughlen agregó:
“Es la infraestructura la que siempre se mantiene activa, ¿verdad? Los criptomercados realmente han empujado a los mercados financieros a pensar en eso. Y necesitamos poder ayudar a nuestros clientes en cualquier zona horaria, en cualquier lugar”.
Más allá de la interoperabilidad y la tokenización, hubo cierto interés entre los representantes de TradFi en los proyectos DeFi propiamente dichos, pero con salvedades. “Si los servicios financieros quieren pasar al modo DeFi, debe haber algún tipo de DeFi regulado”, dijo Solé, aunque algunos podrían verlo como una contradicción en los términos.
Prosperi se hizo eco de la necesidad de una especie de "DeFi autorizada", una que tuviera el cumplimiento incorporado. "Al final del día, las instituciones deben sentir que no van a ser atrapadas en KYC, AML, que saben quién están negociando con”.
Sin embargo, O'Laughlen de BNY Mellon vio algunos aspectos positivos con los protocolos DeFi. "DeFi podría beneficiar la liquidez intradía, donde se necesita liquidez para engrasar las ruedas". Las instituciones podrían comenzar prestando o tomando prestados activos o efectivo, ya que "algunos de los tipos más sencillos de transacciones [DeFi] que tienen lugar entre contrapartes e instituciones financieras serían un gran primer paso".
Un impulso a la adopción de las criptomonedas
Finalmente, ¿qué tiene que ver todo esto, si es que tiene algo, con la adopción de criptografía/cadena de bloques? Los paneles de discusión ecuménicos como el que ocurrió en Smartcon son alentadores, pero ¿las asociaciones como SWIFT-Chainlink realmente “acelerarán la adopción de cadenas de bloques DLT y beneficiarán a varias instituciones en todos los mercados de capital”, como sugirió Nazarov?
"Son noticias positivas", dijo Hougan a Cointelegraph. “Cada vez que un titular atrincherado reconoce que tiene que pensar en las implicaciones de la tecnología blockchain, le resulta más fácil al siguiente hacerlo. Este es otro ladrillo en la pared”.
"Chainlink tiene una sólida posición competitiva en el suministro de oráculos y fuentes de datos confiables, y crece al integrar esas herramientas en más mercados de capitales y redes de pagos", dijo a Cointelegraph Lex Sokolin, economista jefe de ConsenSys. “Los propósitos de las cadenas de bloques son diferentes y variados. En general, creo que una mayor integración implica más caminos hacia la adopción”.
Smith, por su parte, ve una "maduración real" de la tecnología blockchain en los servicios financieros, y la ve como el "tejido conectivo" que hará que tanto TradFi como DeFi tengan éxito. La tecnología Blockchain se creó originalmente para proporcionar un mejor sistema de pago bancario y, 13 años después, "sigue siendo más ampliamente aceptada y adoptada entre los bancos, los administradores de activos y los mercados globales", dijo Smith.
Fuente: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future