Ignorar a las empresas disruptivas de blockchain es un 'error fundamental': amplificar los ETF

Todavía hay motivos para la esperanza para los inversores institucionales que desean una mayor exposición a las criptomonedas, incluso cuando los reguladores continúan reprimiendo la industria, más recientemente con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) demandando tanto a Binance como a Coinbase en 24 horas y haciendo que los precios se desplomen.

Según Dan Weiskopf y Mike Venuto, gestores de cartera de Amplify ETF, la perspectiva de crecimiento a corto plazo de las empresas de hoy en día es realmente "confusa y desafiante", pero la buena noticia es que "el crecimiento parece más económico hoy que en años anteriores".

"Creemos que las empresas disruptivas están a la venta por ahora, y los inversores a largo plazo que no están mirando de cerca para capturar el cambio transformador inevitable de blockchain y los activos digitales simplemente se están perdiendo el cambio de paradigma más importante en décadas", escribieron Weiskopf y Venuto. en su último boletín.

Weiskopf y Venuto están a cargo del ETF Transformational Data Sharing (BLOK) en Amplify, que tomó la decisión estratégica de aumentar la exposición neta de su cartera a los mineros de Bitcoin hasta un 22 %, algo que ayudó a BLOK a crecer más de un 31 % al año. hasta la fecha.

"Lo que no podemos hacer es ser demasiado extremos cuando perdemos un rally, creo que a largo plazo deberías involucrarte", dijo Weiskopf en una entrevista con Descifrar. “Cualquiera debería involucrarse en la cadena de bloques porque va a ser perjudicial en muchas industrias diferentes. Tantas compañías diferentes, no prestarle atención es un verdadero error fundamental”.

Cotizado en NYSE Arca, BLOK es un fondo cotizado en bolsa centrado en invertir en empresas involucradas en tecnología blockchain y criptomonedas o, como el fondo lo llama, sector disruptivo.

“Nuestro mandato es invertir en empresas que estén involucradas con una beta muy alta”, dijo Weiskopf. Descifrar. “Llámelo una clase de activo, llámelo un área de crecimiento, llámelo interrupción, como quiera llamarlo, tenemos que mantenernos fieles a ese mandato”.

Para lograr ese objetivo, las participaciones de BLOK incluyen acciones de MicroStrategy, Galaxy Digital, Coinbase y Block, así como de las principales empresas mineras de Bitcoin, como Riot Platform, Marathon Digital, CleanSpark, Hut 8, entre otras.

Desde el comienzo del año, Riot y Marathon vieron cómo sus acciones se disparaban un 190 % y un 150 %, respectivamente, con otros mineros de Bitcoin en la cartera de Blok también con confianza en verde.

¿Pero durará mucho este impulso? ¿Y la gestión de riesgos?

"Debido a que somos un fondo activo, nuestra exposición a los mineros puede subir y bajar", dijo Weiskopf. Descifrar. "Hemos llegado al 30 % y al 9.5 %, por lo que diría que teníamos sobreponderación en las mineras, pero no estamos completamente inclinados hacia nuestra exposición máxima en las mineras".

Los reguladores necesitan algo que regular, dice Weiskopf

Mientras que los mineros de Bitcoin parecen ser una apuesta ganadora para BLOK, al menos según el rendimiento de este año, otra parte importante de la cartera del fondo tiene una exposición significativa a empresas involucradas en aspectos transaccionales de la industria de la cadena de bloques, como Coinbase, PayPal y Robinhood.

Coinbase fue golpeado hoy con una demanda de la SEC, acusando a la compañía con sede en San Francisco de violar las leyes de valores. Para poca sorpresa, la noticia hizo que las acciones de Coinbase cayeran en las listas.

Para los administradores de cartera de BLOK, esto no fue del todo inesperado, ya que advirtieron el mes pasado que "incluso los alcistas deben preocuparse de que las presiones regulatorias en los EE. de innovar.”

“Coinbase es nuestro holding principal. Lo recortamos un poco cuando apareció el aviso de Wells, y no fue una sorpresa para nosotros”, dijo Weiskopf.

Lo divertido del lado transaccional de las cosas, según él, es que no importa si están apuntando a Galaxy o Coinbase.

“No va a estar limpio, pero necesitan algo para regular. No dudo en absoluto de Coinbase, pero no sé qué va a hacer el gobierno”, dijo Weiskopf, y agregó que BLOK administrará el riesgo de manera adecuada, dimensionando a partir de un modelo comercial.