De manera similar a los mercados de divisas, donde las monedas se negocian continuamente, las criptomonedas necesitan sus propios mercados para que los usuarios compren, vendan e intercambien criptomonedas. Sin embargo, dado que la descentralización es un aspecto clave del comercio de criptomonedas, había una necesidad: comercio sin el costo o la manipulación de un tercero, para intercambios sin un punto de autoridad centralizado, bienvenidos intercambios descentralizados (DEX).
¿Qué son los intercambios descentralizados (DEX)?
Los intercambios descentralizados son intercambios de criptomonedas que se centran en el comercio entre pares sin la necesidad de un intermediario. Al ser peer-to-peer, no tienen su sede legal en ningún país o jurisdicción.
Una excelente manera de entender cómo funcionan los intercambios descentralizados es la imagen de arriba. Observe cómo en el modelo centralizado todos los activos son una conexión directa con el intermediario, no entre sí. Los intercambios descentralizados son meras plataformas para que los inversores compren, vendan y negocien sus criptoactivos de forma anónima y segura.
Uso de intercambios descentralizados Creador de mercado automatizado protocolos para configurar el precio de cada criptomoneda, para reducir el posible arbitraje de criptomonedas.
¿Cómo interactúan los usuarios con un DEX?
A diferencia de los intercambios centralizados, no hay cuentas, cheques Conozca a su cliente o reglas específicas sobre quién puede usar un DEX. No tienen confianza ni permiso, lo que permite que cualquier persona con acceso a una billetera de criptomonedas y fondos los use.
Los usuarios, por lo tanto, no pueden almacenar ninguna criptomoneda en un sistema descentralizado. Intercambio así que debe conectamos a través de una variedad de billeteras frías o calientes, como MetaMask, que es una billetera de navegador sin custodia. Una vez que se conecta una billetera, el usuario puede intercambiar de forma anónima cualquier criptomoneda almacenada en la billetera o acceder a dApps y sus protocolos desde el Intercambio descentralizado, lo que los convierte en una puerta de entrada a DeFi (Finanzas descentralizadas).
Principales características y diferencias de los intercambios descentralizados
Muchos recién llegados al espacio criptográfico pueden estar confundidos acerca de las diferencias entre los intercambios descentralizados, especialmente si están acostumbrados a los sistemas bancarios tradicionales, y con razón. Estas son algunas de las principales características y diferencias que tienen los intercambios descentralizados al compararlos con los intercambios centralizados e incluso con plataformas que no son criptográficas, como los bancos.
Seguridad
La seguridad es aún más importante en el criptomundo y es uno de los principales incentivos para usar un intercambio descentralizado. Las billeteras que se conectan a DEX, como MetaMask, se llaman billeteras sin custodia que es una forma elegante de decir que solo el propietario de la billetera tiene acceso a la criptomoneda que contiene. Las billeteras como estas brindan a los usuarios "claves" a las que solo ellos tienen acceso, de donde proviene la frase "no sus llaves, no sus monedas". La criptomoneda en intercambios centralizados se almacena en billeteras de custodia.
Además, dado que las billeteras solo están conectadas, no almacenadas, en los intercambios descentralizados solo el usuario tiene acceso a su criptomoneda y DEX es simplemente una interfaz que permite el movimiento de fondos. Esto significa que su criptomoneda no puede ser 'hackeada' desde un DEX ya que, en primer lugar, nunca se almacenaron allí.
anonimato
No se requiere información personal para operar en un DEX, lo que lo hace sin confianza y sin permiso. Los intercambios centralizados requerirán protocolos KYC antes de que pueda depositar criptomonedas o fiat para utilizar sus servicios. El anonimato que esto brinda a los usuarios de DEX es otro gran punto de atracción para muchos, ya que la dirección de su billetera no está conectada con su nombre o identidad, lo que también puede ser útil para quienes viven en países sin criptomonedas progresivas. regulación , como China.
Además, esto permite que absolutamente cualquier persona en el mundo con una conexión a Internet acceda a un DEX, eliminando las limitaciones de la infraestructura bancaria de los países en desarrollo o las reglas regresivas, y otorgando a todos los derechos completos sobre sus propias finanzas. Este anonimato se ha visto acentuado por los recientes acontecimientos en Canadá, por ejemplo, donde el gobierno simplemente congeló los activos, lo que ilustra a muchos canadienses e inversores en criptomonedas de todo el mundo que "ni sus llaves, ni sus monedas" y la asombrosa falta de control que uno tiene sobre sus moneda fiduciaria cuando se almacena en la banca tradicional.
Usos
Cualquier persona que use el comercio entre pares en intercambios descentralizados solo puede comerciar con criptomonedas. A diferencia de los intercambios centralizados, fiat no tiene un caso de uso en DeFi, por lo que las transacciones de cripto a cripto utilizando 'pares' de criptomonedas como ETH/USDT son la única forma de comerciar. Sin embargo, las monedas estables han hecho que las DeFi sean menos volátiles en los últimos años, como se ve en nuestro par ETH/USDT, esencialmente estás negociando dinero fiduciario utilizando una moneda estable vinculada al valor de un dólar estadounidense singular.
Los intercambios centralizados a menudo conservan los datos de las transacciones hasta por seis meses por motivos de seguridad e impuestos. Sin embargo, las transacciones de intercambio descentralizado son visibles directamente en la cadena de bloques, lo que hace que cada transacción sea completamente transparente. Aunque las direcciones de las billeteras son anónimas, la cadena de bloques permite que todas las transacciones sean visibles para cualquier persona con acceso.
Además, los DEX se crean completamente en código de fuente abierta, lo que permite que cualquiera vea cómo funcionan realmente, y el código Uniswaps se usa para crear muchos otros DEX, como Pancakeswap.
Los intercambios descentralizados ofrecen fácil acceso al mundo de DeFi, lo que permite a los usuarios obtener fondos de forma anónima en los protocolos DeFi, como el staking, sin pasar por un intercambio centralizado.
Tarifas de intercambio descentralizadas
Aunque las tarifas de DEX suelen ser más bajas que las de los intercambios centralizados, la mayoría de los DEX se ejecutan en la cadena de bloques de Ethereum, lo que significa que las transacciones, cuando el volumen es alto, costarán mucho. Esto se conoce como la "tarifa de gas" de Ethereum y, a veces, puede alcanzar hasta $ 200 por una sola transacción, ya que la cadena de bloques actualmente solo puede manejar 15 transacciones por segundo.
Actualmente, Ethereum 2.0 está en proceso de puesta en marcha, lo que hará que Ethereum pase de ser un mecanismo PoW a un mecanismo PoS, aumentando enormemente la cantidad de transacciones posibles por segundo y reduciendo las tarifas para sus usuarios.
Riesgos de los intercambios descentralizados
- Salir de estafas
Estafas de salida, que ocurren más comúnmente en forma de 'tirones de alfombra' cuando los fundadores, desarrolladores o partes interesadas extremadamente grandes en una criptomoneda deciden simplemente 'tirar de la alfombra' debajo de sus inversores, dejando las monedas en poder de las víctimas completamente sin valor.
Las estafas de salida también pueden ocurrir en intercambios centralizados, simplemente son menos probables. La razón de un mayor riesgo de este tipo de estafas en el intercambio descentralizado es la falta de regulación sobre quién puede incluir una moneda y el proceso de investigación que ocurre antes de que se incluya un proyecto de criptomoneda. Dentro de DeFi, no hay un proceso de investigación, cualquiera puede enumerar un proyecto.
- Un ejemplo perfecto de cómo se ve un 'tirón de alfombra', toda la liquidez se elimina instantáneamente del proyecto.
2. Volatilidad (monedas de baja capitalización de mercado)
Se producirá una volatilidad masiva tanto en DEX como en CEX, pero como se mencionó anteriormente, hay una gran cantidad de "monedas de mierda" enumeradas en DEX, lo que las hace propensas a picos de volatilidad diarios o incluso por hora.
Además, como cualquier moneda es negociable en un DEX, la baja liquidez es un problema real para muchas monedas de baja capitalización de mercado, especialmente aquellas que solo están familiarizadas con el comercio de criptos de alta capitalización como Ethereum y Bitcoin en intercambios centralizados. Si tengo $ 1,000 en una criptomoneda que nadie está negociando, esencialmente tengo $ 0. Necesita liquidez en el mercado para asegurar sus fondos si es necesario.
3. Seguridad de contratos inteligentes
DeFi y los intercambios descentralizados son tan seguros como sus contratos inteligentes, ya que no tienen una autoridad central que los gobierne. Algunos contratos inteligentes pueden explotarse si hay un error o problema, incluso con los contratos más probados, lo que podría llevar a los usuarios a perder sus monedas o tokens.
Recuerde que, aunque el anonimato es bueno para las personas, también permite que los piratas informáticos "corran libres" dentro de DeFi.
4. Tus llaves, tus pérdidas
Tener la custodia completa de tu criptomoneda es increíble hasta que te equivocas. En los intercambios descentralizados y DeFi, no hay una línea directa de soporte para llamar, está solo. Las transacciones no se pueden cancelar, dar reembolsos o devolver monedas perdidas.
Entiendo los riesgos, ¿cómo puedo empezar?
Asegúrate de tener un Metamask billetera con los fondos requeridos, ya sea ETH o Bsc para cubrir los costos de transacción y las monedas que desea intercambiar. Asegúrese de haber guardado la frase de privacidad de su billetera en un lugar seguro.
Elegir tu DEX. Se recomienda elegir uno de los DEX más grandes para garantizar la máxima liquidez, como Uniswap, Pancakeswap o Sushiswap.
Finalmente, vale la pena investigar y comprender por completo el riesgo que implica cada evento o protocolo en el que participa y cómo mantener sus fondos seguros. Errores cometidos en DeFi y errores propios.
¿Se convertirán alguna vez los intercambios descentralizados en la corriente principal?
Ya hemos visto una adopción masiva de DEX con enormes sumas de capital, en miles de millones, inundando DeFi durante 2021. Sin embargo, para que ocurra una adopción masiva, los DEX aún deben abordar algunos problemas importantes.
- Barrera técnica de entrada más fácil
- Modelo Ethereum 2.0 Proof of Stake para reducir las tarifas durante un gran volumen
- Interoperabilidad entre diferentes plataformas DeFi para crear un ecosistema fluido de comercio descentralizado entre pares
- Fiat más fácil y rampas de acceso
Conclusión
Es importante comprender los beneficios y las desventajas de usar DEX y participar en DeFi. Lo que es más importante, es esencial que haga su propia investigación sobre los protocolos con los que planea interactuar, asegurándose de comprender el riesgo involucrado, cómo funcionan la privacidad y la seguridad, como las claves de cifrado, y asegurándose de mantener sus fondos almacenados de forma segura en una billetera sin custodia. .
¡Buena suerte!
De manera similar a los mercados de divisas, donde las monedas se negocian continuamente, las criptomonedas necesitan sus propios mercados para que los usuarios compren, vendan e intercambien criptomonedas. Sin embargo, dado que la descentralización es un aspecto clave del comercio de criptomonedas, había una necesidad: comercio sin el costo o la manipulación de un tercero, para intercambios sin un punto de autoridad centralizado, bienvenidos intercambios descentralizados (DEX).
¿Qué son los intercambios descentralizados (DEX)?
Los intercambios descentralizados son intercambios de criptomonedas que se centran en el comercio entre pares sin la necesidad de un intermediario. Al ser peer-to-peer, no tienen su sede legal en ningún país o jurisdicción.
Una excelente manera de entender cómo funcionan los intercambios descentralizados es la imagen de arriba. Observe cómo en el modelo centralizado todos los activos son una conexión directa con el intermediario, no entre sí. Los intercambios descentralizados son meras plataformas para que los inversores compren, vendan y negocien sus criptoactivos de forma anónima y segura.
Uso de intercambios descentralizados Creador de mercado automatizado protocolos para configurar el precio de cada criptomoneda, para reducir el posible arbitraje de criptomonedas.
¿Cómo interactúan los usuarios con un DEX?
A diferencia de los intercambios centralizados, no hay cuentas, cheques Conozca a su cliente o reglas específicas sobre quién puede usar un DEX. No tienen confianza ni permiso, lo que permite que cualquier persona con acceso a una billetera de criptomonedas y fondos los use.
Los usuarios, por lo tanto, no pueden almacenar ninguna criptomoneda en un sistema descentralizado. Intercambio así que debe conectamos a través de una variedad de billeteras frías o calientes, como MetaMask, que es una billetera de navegador sin custodia. Una vez que se conecta una billetera, el usuario puede intercambiar de forma anónima cualquier criptomoneda almacenada en la billetera o acceder a dApps y sus protocolos desde el Intercambio descentralizado, lo que los convierte en una puerta de entrada a DeFi (Finanzas descentralizadas).
Principales características y diferencias de los intercambios descentralizados
Muchos recién llegados al espacio criptográfico pueden estar confundidos acerca de las diferencias entre los intercambios descentralizados, especialmente si están acostumbrados a los sistemas bancarios tradicionales, y con razón. Estas son algunas de las principales características y diferencias que tienen los intercambios descentralizados al compararlos con los intercambios centralizados e incluso con plataformas que no son criptográficas, como los bancos.
Seguridad
La seguridad es aún más importante en el criptomundo y es uno de los principales incentivos para usar un intercambio descentralizado. Las billeteras que se conectan a DEX, como MetaMask, se llaman billeteras sin custodia que es una forma elegante de decir que solo el propietario de la billetera tiene acceso a la criptomoneda que contiene. Las billeteras como estas brindan a los usuarios "claves" a las que solo ellos tienen acceso, de donde proviene la frase "no sus llaves, no sus monedas". La criptomoneda en intercambios centralizados se almacena en billeteras de custodia.
Además, dado que las billeteras solo están conectadas, no almacenadas, en los intercambios descentralizados solo el usuario tiene acceso a su criptomoneda y DEX es simplemente una interfaz que permite el movimiento de fondos. Esto significa que su criptomoneda no puede ser 'hackeada' desde un DEX ya que, en primer lugar, nunca se almacenaron allí.
anonimato
No se requiere información personal para operar en un DEX, lo que lo hace sin confianza y sin permiso. Los intercambios centralizados requerirán protocolos KYC antes de que pueda depositar criptomonedas o fiat para utilizar sus servicios. El anonimato que esto brinda a los usuarios de DEX es otro gran punto de atracción para muchos, ya que la dirección de su billetera no está conectada con su nombre o identidad, lo que también puede ser útil para quienes viven en países sin criptomonedas progresivas. regulación , como China.
Además, esto permite que absolutamente cualquier persona en el mundo con una conexión a Internet acceda a un DEX, eliminando las limitaciones de la infraestructura bancaria de los países en desarrollo o las reglas regresivas, y otorgando a todos los derechos completos sobre sus propias finanzas. Este anonimato se ha visto acentuado por los recientes acontecimientos en Canadá, por ejemplo, donde el gobierno simplemente congeló los activos, lo que ilustra a muchos canadienses e inversores en criptomonedas de todo el mundo que "ni sus llaves, ni sus monedas" y la asombrosa falta de control que uno tiene sobre sus moneda fiduciaria cuando se almacena en la banca tradicional.
Usos
Cualquier persona que use el comercio entre pares en intercambios descentralizados solo puede comerciar con criptomonedas. A diferencia de los intercambios centralizados, fiat no tiene un caso de uso en DeFi, por lo que las transacciones de cripto a cripto utilizando 'pares' de criptomonedas como ETH/USDT son la única forma de comerciar. Sin embargo, las monedas estables han hecho que las DeFi sean menos volátiles en los últimos años, como se ve en nuestro par ETH/USDT, esencialmente estás negociando dinero fiduciario utilizando una moneda estable vinculada al valor de un dólar estadounidense singular.
Los intercambios centralizados a menudo conservan los datos de las transacciones hasta por seis meses por motivos de seguridad e impuestos. Sin embargo, las transacciones de intercambio descentralizado son visibles directamente en la cadena de bloques, lo que hace que cada transacción sea completamente transparente. Aunque las direcciones de las billeteras son anónimas, la cadena de bloques permite que todas las transacciones sean visibles para cualquier persona con acceso.
Además, los DEX se crean completamente en código de fuente abierta, lo que permite que cualquiera vea cómo funcionan realmente, y el código Uniswaps se usa para crear muchos otros DEX, como Pancakeswap.
Los intercambios descentralizados ofrecen fácil acceso al mundo de DeFi, lo que permite a los usuarios obtener fondos de forma anónima en los protocolos DeFi, como el staking, sin pasar por un intercambio centralizado.
Tarifas de intercambio descentralizadas
Aunque las tarifas de DEX suelen ser más bajas que las de los intercambios centralizados, la mayoría de los DEX se ejecutan en la cadena de bloques de Ethereum, lo que significa que las transacciones, cuando el volumen es alto, costarán mucho. Esto se conoce como la "tarifa de gas" de Ethereum y, a veces, puede alcanzar hasta $ 200 por una sola transacción, ya que la cadena de bloques actualmente solo puede manejar 15 transacciones por segundo.
Actualmente, Ethereum 2.0 está en proceso de puesta en marcha, lo que hará que Ethereum pase de ser un mecanismo PoW a un mecanismo PoS, aumentando enormemente la cantidad de transacciones posibles por segundo y reduciendo las tarifas para sus usuarios.
Riesgos de los intercambios descentralizados
- Salir de estafas
Estafas de salida, que ocurren más comúnmente en forma de 'tirones de alfombra' cuando los fundadores, desarrolladores o partes interesadas extremadamente grandes en una criptomoneda deciden simplemente 'tirar de la alfombra' debajo de sus inversores, dejando las monedas en poder de las víctimas completamente sin valor.
Las estafas de salida también pueden ocurrir en intercambios centralizados, simplemente son menos probables. La razón de un mayor riesgo de este tipo de estafas en el intercambio descentralizado es la falta de regulación sobre quién puede incluir una moneda y el proceso de investigación que ocurre antes de que se incluya un proyecto de criptomoneda. Dentro de DeFi, no hay un proceso de investigación, cualquiera puede enumerar un proyecto.
- Un ejemplo perfecto de cómo se ve un 'tirón de alfombra', toda la liquidez se elimina instantáneamente del proyecto.
2. Volatilidad (monedas de baja capitalización de mercado)
Se producirá una volatilidad masiva tanto en DEX como en CEX, pero como se mencionó anteriormente, hay una gran cantidad de "monedas de mierda" enumeradas en DEX, lo que las hace propensas a picos de volatilidad diarios o incluso por hora.
Además, como cualquier moneda es negociable en un DEX, la baja liquidez es un problema real para muchas monedas de baja capitalización de mercado, especialmente aquellas que solo están familiarizadas con el comercio de criptos de alta capitalización como Ethereum y Bitcoin en intercambios centralizados. Si tengo $ 1,000 en una criptomoneda que nadie está negociando, esencialmente tengo $ 0. Necesita liquidez en el mercado para asegurar sus fondos si es necesario.
3. Seguridad de contratos inteligentes
DeFi y los intercambios descentralizados son tan seguros como sus contratos inteligentes, ya que no tienen una autoridad central que los gobierne. Algunos contratos inteligentes pueden explotarse si hay un error o problema, incluso con los contratos más probados, lo que podría llevar a los usuarios a perder sus monedas o tokens.
Recuerde que, aunque el anonimato es bueno para las personas, también permite que los piratas informáticos "corran libres" dentro de DeFi.
4. Tus llaves, tus pérdidas
Tener la custodia completa de tu criptomoneda es increíble hasta que te equivocas. En los intercambios descentralizados y DeFi, no hay una línea directa de soporte para llamar, está solo. Las transacciones no se pueden cancelar, dar reembolsos o devolver monedas perdidas.
Entiendo los riesgos, ¿cómo puedo empezar?
Asegúrate de tener un Metamask billetera con los fondos requeridos, ya sea ETH o Bsc para cubrir los costos de transacción y las monedas que desea intercambiar. Asegúrese de haber guardado la frase de privacidad de su billetera en un lugar seguro.
Elegir tu DEX. Se recomienda elegir uno de los DEX más grandes para garantizar la máxima liquidez, como Uniswap, Pancakeswap o Sushiswap.
Finalmente, vale la pena investigar y comprender por completo el riesgo que implica cada evento o protocolo en el que participa y cómo mantener sus fondos seguros. Errores cometidos en DeFi y errores propios.
¿Se convertirán alguna vez los intercambios descentralizados en la corriente principal?
Ya hemos visto una adopción masiva de DEX con enormes sumas de capital, en miles de millones, inundando DeFi durante 2021. Sin embargo, para que ocurra una adopción masiva, los DEX aún deben abordar algunos problemas importantes.
- Barrera técnica de entrada más fácil
- Modelo Ethereum 2.0 Proof of Stake para reducir las tarifas durante un gran volumen
- Interoperabilidad entre diferentes plataformas DeFi para crear un ecosistema fluido de comercio descentralizado entre pares
- Fiat más fácil y rampas de acceso
Conclusión
Es importante comprender los beneficios y las desventajas de usar DEX y participar en DeFi. Lo que es más importante, es esencial que haga su propia investigación sobre los protocolos con los que planea interactuar, asegurándose de comprender el riesgo involucrado, cómo funcionan la privacidad y la seguridad, como las claves de cifrado, y asegurándose de mantener sus fondos almacenados de forma segura en una billetera sin custodia. .
¡Buena suerte!
Fuente: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/