Michael J. Burry, el mago financiero que fue retratado en la película "The Big Short", es conocido por predecir crisis. Por ejemplo, su fondo de inversión ganó miles de millones con el colapso inmobiliario de 2008, y Burry liquidó casi toda su cartera durante el 2Q de 2022.
Dado que nadie parece saber si los mercados tradicionales se recuperarán antes de entrar en un entorno recesivo adicional, podría ser un buen momento para considerar invertir en criptomonedas. A continuación, se incluyen algunos ejemplos de cómo los inversores experimentados a veces se pierden repuntes increíbles.
En mayo de 2017, Burry dijo que la gente debería esperar un "colapso financiero global" y la Tercera Guerra Mundial. En cambio, el S&P 3 repuntó un 500 % durante los siguientes 20 meses. Un par de años después, el índice alcanzó su punto máximo en diciembre de 9, a un nivel que estaba más del 2021 % por encima del precio de entrada corto sugerido por Burry.
En diciembre de 2020, Burry dijo que el precio de las acciones de Tesla era "ridículo" como parte de su justificación para abrir su posición corta. Se produjo un repunte del 47% en los 35 días posteriores a ese comentario y las acciones de Tesla alcanzaron su punto máximo 10 meses después, después de una ganancia total del 105% del precio supuestamente "ridículo" de Tesla.
Los indicadores apuntan a una gran recesión, pero se desconoce exactamente cuándo
Sin error, los comerciantes no deben descartar el hecho de que el índice del dólar estadounidense ha subido fuertemente frente a otras monedas globales importantes para alcanza su nivel más alto en 20 años. Esto muestra que los inversionistas están buscando desesperadamente refugio en posiciones de efectivo, saliendo de los mercados bursátiles, las monedas extranjeras y la deuda corporativa.
Además, la brecha entre los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años y a 10 años se amplió a un récord de -0.57 % el 22 de septiembre. Por lo general, cuando los bonos gubernamentales a corto plazo tienen rendimientos más altos que los bonos a largo plazo, un rendimiento invertido curva: se interpreta como señales intensificadas de una recesión.
Además de las preocupaciones, el 22 de septiembre, la Reserva Federal de EE. UU. informó un máximo histórico de $ 2.36 billones en acuerdos de recompra inversa durante la noche. En un "repo inverso", los participantes del mercado prestan efectivo a la FED a cambio de bonos del Tesoro de EE. UU. y valores respaldados por agencias. El exceso de efectivo en los balances de los inversores indica una falta de confianza en el riesgo crediticio de la contraparte, que es un indicador bajista.
Después de exponer los tres indicadores macroeconómicos críticos que alcanzan niveles no vistos en más de 2 décadas, quedan dos preguntas importantes. Primero, ¿qué es Bitcoin (BTC) y éter (ETH) relación con los mercados tradicionales? Más importante aún, ¿qué impacto deberían esperar los inversores si el S&P 500 cae un 20% y el mercado de la vivienda colapsa?
Independientemente de si una persona paga sus facturas con criptomonedas, los precios de la energía, los alimentos y los servicios de atención médica dependen en gran medida del dólar estadounidense. Las transacciones internacionales de productos básicos se cotizan principalmente en USD, incluidas las importaciones, exportaciones y el comercio real. Entonces, incluso si uno paga sus gastos con Bitcoin, las probabilidades están en algún punto del camino, este valor se convertirá en dinero fiduciario.
El costo de pedir prestado USD afecta a múltiples economías
La conclusión principal de la falta de un comercio circular eficaz que utilice exclusivamente criptomonedas es que la vida de todos depende de la fortaleza del dólar estadounidense y del costo de endeudamiento. A menos que uno viva en una cueva, aislado en una tierra autosuficiente, o en alguna isla comunista, cuando los inversores acumulan efectivo y las tasas de interés se disparan, todos los mercados se ven afectados.
En cuanto a un eventual mercado inmobiliario colapso u otra caída del 20% en los mercados bursátiles, la verdad es que su impacto en Bitcoin y Ether es imposible de predecir. Por un lado, está la presión de los tenedores que se esfuerzan por reducir su exposición y asegurar una posición de efectivo para un eventual criptoinvierno más largo de lo estimado. Por otro lado, podría haber un aumento en los inversores que buscan activos no confiscables o buscan protección contra la inflación.
Es por eso que la historia de Michael J. Burry se vuelve relevante en este momento cuando todos los expertos y analistas de mercado afirman un colapso del mercado en un futuro cercano o la posible caída de los precios de la vivienda. Bitcoin y Ether se enfrentan por primera vez a una recesión mundial inminente y, a juzgar por marzo de 2020, cuando una venta de pánico provocada por la crisis de Covid-19, aquellos que resistieron a largo plazo fueron recompensados.
Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión e intercambio implica riesgos, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
Fuente: https://cointelegraph.com/news/what-will-happen-to-bitcoin-and-ethereum-if-traditional-markets-break