¿Qué es Stacks y realmente sirve como DeFi para Bitcoin?

Stacks se comercializa como habilitador de "DeFi, NFT, aplicaciones y contratos inteligentes para Bitcoin". Es una cadena de bloques que intenta compartir parte de la seguridad de Bitcoin escribiendo encabezados de bloque en la cadena de bloques de Bitcoin. La cadena Stacks usa el token STX como su token nativo.

Sin embargo, recientemente, la cadena ha tenido problemas cuando los usuarios intentan registrar nombres utilizando el Servicio de nombres de Blockchain, lo que nos hizo preguntarnos, ¿qué tan bien funciona esto?

¿Stacks es tan seguro como dicen?

Fundamentalmente, Stacks está conectado a Bitcoin porque los 'mineros' que participan en el proceso de asegurar la cadena de bloques de Stacks escriben sus encabezados de bloque en la cadena de bloques de Bitcoin usando OP_RETURN cuando 'encomiendan' su Bitcoin a la mina. Entonces, Stacks usa Bitcoin como un capa adicional de disponibilidad de datos, lo que hace posible que alguien que pueda acceder a la cadena de bloques de Bitcoin determine qué bloques de Stacks se han transmitido y construido.

Lo que esto permite en la práctica es la capacidad de reconocer mejor a los malos actores. Todavía es posible que ocurra un cambio en el cliente de Stacks y que el estado anterior se declare inválido.

El marketing de Stacks enfatiza repetidamente la idea de que está protegido por Bitcoin, pero eso realmente solo significa "como una forma de almacenar la historia."

¿Es "para Bitcoin"?

Para usar Bitcoin en la mayoría de las aplicaciones de Stacks, primero debe adquirir xBTC, una forma envuelta de bitcoin que se incluyó en OkCoin hace menos de un año y ahora tiene cero Volumen 24h.

Actualmente, si tiene dólares o bitcoins y quiere xBTC, la forma más fácil de hacerlo es comprar STX en un intercambio, transferir ese STX a su billetera y luego usar un protocolo como Alex para luego cambiar su STX por xBTC. También puedes adquirir tu STX haciendo un intercambio de submarino usando un servicio como INTERCAMBIO LN de Bitcoin.

En el futuro espera poder utilizar intercambios atómicos para facilitar la incorporación de bitcoin en xBTC usando algo como 'Simétrica', para facilitar el intercambio entre bitcoin y xBTC.

Estos obstáculos en la experiencia del usuario probablemente han contribuido al uso anémico de xBTC con menos de 250 total de bitcoins actualmente en uso. Esto se compara con más 244,000 bitcoins utilizados actualmente para wBTC en Ethereum, y 16,000 bitcoins actualmente envueltos en Sollet para Solana. Incluso otras cadenas que intentan habilitar explícitamente DeFi para Bitcoin, como Liquid y RSK, tienen 3,500 y 3,100 respectivamente.

¿Funcionan los NFT?

Uno de los casos de uso más populares para NFT en pilas ha sido para el servicio de nombres Blockchain. Es ampliamente análogo al servicio de nombres de Ethereum, pero actualmente tiene algunas limitaciones preocupantes.

Estas incluir:

• Sólo permite un nombre por dirección.
• Son difíciles de comercializar y requieren contratos especiales de depósito en garantía.
• Los usuarios de Stacks se quejan de que el grupo de trabajo reunido para avanzar en el ecosistema BNS está "desaparecido en acción".

Por supuesto, hay otras NFT en Stacks, incluido el mercado Gamma, que espera algún día integrarse nativo pago de bitcoins. La colección más grande de todos los tiempos que se encuentra allí es el 'Megapont Ape Club', que es un recordatorio de cómo crean todos los grandes artistas.

Ha negociado un total de 4.3 millones de STX, o al precio actual de STX, alrededor de 1.4 millones de dólares. La principal colección de NFT en Ethereum es CryptoPunks, que ha hecho alrededor un millón de éteres en volumen, o alrededor de $ 1.3 mil millones en el momento de la publicación.

Más información: Millonario bajo investigación por quemar arte de Frida Kahlo en truco de NFT

Los intentos anteriores de activos visuales negociables en Bitcoin como Rare Pepes han tenido activos individuales vendidos por $ 3.6 millones antes, eclipsando sin ayuda todo el volumen comercial de 'Megapont Ape Club'.

El ecosistema NFT en Stacks tiene una adopción limitada y no es posible intercambiar bitcoins directamente por la mayoría de los NFT existentes.

¿Funciona DeFi?

A veces, algo de eso funciona, si estás dispuesto a aceptar ciertas compensaciones. Cuando la cadena se congestiona, lo que ocurre con mayor frecuencia, los protocolos más grandes e importantes han tenido que usar sus privilegios administrativos para cerrar los protocolos.

Incluso en el mejor de los casos, todavía hay una fuerte pregunta sobre si esto habilita o no 'DeFi para Bitcoin' con las dificultades antes mencionadas para usar Bitcoin.

Defillama muestra aproximadamente $ 12.3 millones en valor total bloqueado (TVL) en pilas. Esto se compara con aproximadamente $ 31 mil millones en TVL en Ethereum.

Alex, el protocolo DeFi más grande en Stacks tiene un TVL de $10 millones. Esto se compara con aproximadamente $ 2.2 mil millones para Compound en Ethereum. DeFi en Stacks ha visto muy poco uso.

¿Cómo recaudó fondos Stacks?

La venta de tokens STX fue uno de los pocos aumentos de tokens de criptomonedas que optó por registrarse con la SEC bajo el marco de la Regulación A+. Pudieron recaudar $ 50 millones.

Esto no le dio al token STX derechos de voto en Blockstack PBC (ahora Hiro System PBC). Las rondas de acciones anteriores se convirtieron en tokens STX a una tasa de $0.019 por STX, o un poco menos del 7 % del precio de $0.30 en la venta de tokens A+.

El token STX se "mina" ejecutando el software del nodo y enviando Bitcoin a un conjunto de direcciones predeterminadas, momento en el que se generador de números aleatorios permite que uno de los mineros agregue su bloque a la cadena y reciba nuevos tokens STX y las tarifas de transacción para ese bloque.

Esto puede considerarse algo análogo a que a los 'mineros' se les permita participar en una venta continua de tokens STX por bitcoins que envían a los "apiladores" STX. El apilamiento es el proceso mediante el cual los titulares de STX pueden recibir bitcoins enviados por los mineros como recompensa por bloquear sus tokens STX.

Actualmente, necesita alrededor de 100k tokens STX para "apilar" de forma independiente, o alrededor de $ 32,000. Puede apilar con cantidades más pequeñas si está dispuesto a juntar.

¿Está descentralizado?

En este momento hay Digital XNUMXk mineros que han participado en los últimos 100 bloques. A diferencia de la minería de Bitcoin, estos generalmente no representan grupos de mineros individuales más pequeños.

Este problema está relacionado en parte con el hecho de que los mineros de Stacks informan que la minería no es rentable. limpia . Es decir, a menos que esté dispuesto a participar en una ataque contra el protocolo de consenso y "apilar" una gran cantidad de STX para recibir la mayor cantidad de Bitcoin que está devolviendo en el proceso de minería. Esto se denomina ataque de "minería de descuento" y es un comportamiento que los mineros racionales necesitan para participar en Stacks.

Las soluciones para esto propuestas en el documento técnico eran tener un conjunto de "mineros de confianza" de los que puede estar seguro que nunca se acumularían en secreto, o eventualmente dejar de dar recompensas de coinbase (STX recién acuñadas) a los mineros y esperar que ellos Todavía estoy incentivado por las tarifas de transacción de STX para participar. Ninguna de esas soluciones parece adecuada.

El fundador Muneeb Ali ha incluso señaló que sin cambios importantes en el protocolo, son efectivamente limitado a menos de 100 mineros, ya que “con 100 mineros únicos… estaría ocupando aproximadamente el 10 % del ancho de banda total de transacciones de Bitcoin por bloque. Personalmente, no me gustaría que la capa Stacks ocupara más del 10 % del ancho de banda de Bitcoin para la minería".

La descentralización es, por supuesto, un espectro, pero cinco mineros individuales ciertamente parecen estar más cerca de un extremo.

¿Qué sucedió bajo carga recientemente?

Recientemente, el protocolo Stacks sufría de congestión de mempool. Esto llevó a que algunos protocolos como Alex apagaran algunas de sus funciones, ya que se volvió imposible realizar las transacciones que necesitaban.

La fuente de esta congestión parece haber estado relacionada con una nueva versión del Servicio de nombres de Blockchain que provocó un aumento en la cantidad de transacciones. Fue suficiente para efectivamente incapacitar La cadena.

Más información: El depredador de blockchain 0xbadc0de se convierte en presa, pierde 1,100 ETH

Sorprendentemente, el número de transacciones de mempool suficientes para incapacitar a la red parecía estar en el mero miles, con un pico de aproximadamente 6,500 transacciones en un período de 15 minutos.

Ha habido períodos anteriores en los que cantidades relativamente pequeñas de carga fueron suficientes para abrumar la red de Stacks. En agosto de 2021 experimentó problemas similares, aunque el problema en parte estaba relacionado con el hecho de que no tenían una tarifa de funcionamiento. mercado, porque el software de minería no consideró honorarios.

La billetera más popular, Hiro, desarrollada por la compañía de Muneeb Ali, tampoco admitía Reemplazar por tarifa, lo que permite a los usuarios aumentar más tarde sus tarifas de transacción, lo que significa que si establece su tarifa demasiado baja, podría quedarse varado hasta que la red se aclare.

¡Al menos es bueno para CityCoins!

Uno de los casos de uso más populares para Stacks hasta ahora ha sido la emisión de CityCoins. Estos incluyen Miami Coin, respaldado por el alcalde Francis Suárez, y New York Coin, respaldado por el alcalde Eric Adams.