¿Comerciar a través del sesgo en Bitcoin? En este artículo vamos a intentar averiguar todo lo que podamos sobre el sesgo mensual de la criptomoneda más conocida del mundo: bitcoin.
El sesgo mensual se refiere a la tendencia del precio promedio de Bitcoin durante los días del mes. Usando software propietario, es posible calcular este sesgo y notar la presencia de tendencias recurrentes dentro del mes.
Específicamente, la Figura 1 muestra los resultados del software patentado de Unger Academy, Bias Finder, que analiza cómo el precio de Bitcoin se movió en promedio durante el mes considerando los siguientes intervalos:
- 24 meses de enero de 2014 a diciembre de 2016 (línea naranja)
- 24 meses de enero de 2017 a diciembre de 2019 (línea amarilla)
- 24 meses de enero de 2020 a diciembre de 2022 (línea morada)
- El promedio de todo el historial disponible 2014-2022 (línea azul)
Lo que parece surgir de estos estudios es que entre el final y el comienzo de cada mes parece haber una clara tendencia al alza. Más concretamente, podemos ver que a partir del día 25 de cada mes hasta los 2-3 primeros días del mes siguiente, hay una cierta constancia en subir. Este sesgo, o comportamiento, se ha mantenido estable a lo largo de los intervalos considerados, con solo una ligera regresión con respecto a la media. Durante el resto del mes, en cambio, hay en promedio una fase de lateralidad, con desviaciones demasiado alejadas de la media para ser tenidas en cuenta.
Entonces, ¿vale la pena comprar Bitcoin a fin de mes y mantenerlo hasta principios del próximo mes? ¿Cuál podría ser la razón de este comportamiento recurrente?
Para averiguarlo, es necesario realizar las pruebas adecuadas.
Será suficiente probar las reglas recién descritas por Bias Finder para poder poner por escrito si la idea también podría ser atractiva para el comercio en vivo.
Ciertamente, la idea genera sugerencias desde el principio en el sentido de que este sesgo, y en particular el relativo a los primeros días del mes, parece adquirir una constancia verdaderamente envidiable. Como se mencionó anteriormente, las curvas divididas por intervalos no se desvían demasiado del promedio. Ciertamente parece que muchos inversores deciden destinar una parte de su capital en Bitcoin en los primeros días del mes. ¿Por conveniencia quizás? Podría ser, pero no hay certeza hasta que se validen los resultados.
Para hacer esto, se escriben instrucciones simples, según las cuales uno compra Bitcoin en el golpe del día 25 de cada mes y luego cierra la posición en la apertura del tercer día del mes siguiente. La duración de las operaciones realizadas será de unos 9-10 días, y se realizará una única operación al mes, para todos los meses del año.
Los resultados, visibles en la Figura 2, son alentadores desde el principio. Tenga en cuenta que por el momento la estrategia no utiliza ninguna stoploss y takeprofit, sino que simplemente cierra la posición después de un máximo de 10 días. Esto permite una mejor evaluación de la idea de sesgo, pero si se desea operar con este tipo de estrategia, se recomienda el uso de stoploss.
El tamaño de la operación se calculó como una cantidad monetaria fija, específicamente $10,000 para cada posición.
A juzgar por la curva de ganancias, se puede ver que la estrategia no siempre ha funcionado de manera consistente, y esto se evidencia en momentos difíciles como en 2018 o al comienzo del backtest en 2014. Sin embargo, por el momento la estrategia parece estar han reaccionado muy bien a la gran reducción (-75%) observada por Bitcoin en los primeros 6 meses de 2022.
Como prueba adicional, para evaluar la validez de la idea, procedemos a probar esta estrategia en otra criptomoneda: Ethereum. En este caso, los datos para el backtest comenzarán más tarde, junio de 2016. En la Figura 3, vemos que la línea de acciones no es tan agradable como la anterior, y parece que con este activo, la estrategia tardó más en recuperarse de la caída observada. en 2018.
Sin embargo, los resultados también son reconfortantes aquí, la estrategia generó ganancias, incluso más altas que las de Bitcoin, en menos tiempo y, lo que es más importante, redujo el impacto de las reducciones observadas en estos mercados.
La conclusión es que esta estrategia nunca podría replicar la enorme ganancia que se podría haber acumulado manteniendo estos activos durante todo el período considerado, pero hubiera ahorrado momentos muy difíciles de sostener (porque uno hubiera estado fuera del mercado).
¡Felices Operaciones!
andrea unger
Fuente: https://en.cryptonomist.ch/2022/07/16/trading-on-bitcoins-monthly-bias/