- La volatilidad, o la falta de ella, puede servir como herramienta para analizar las tendencias del mercado
- La tendencia bajista de Bitcoin está mayormente hecha, pero una etapa más hacia abajo podría ser dolorosa
Bitcoin [BTC] Los inversores se han enfrentado a momentos difíciles a lo largo de 2022. Los inversores y comerciantes que fueron testigos de las crisis de Celsius, Terra y FTX (entre tantos otros eventos) han visto la historia desarrollarse ante sus ojos.
Toda esta historia está al descubierto en los gráficos de precios, y es posible que podamos prepararnos para el peor de los casos estudiando estos gráficos. Mirar al pasado para entender el futuro, como probablemente dijo alguna vez alguien famoso.
Leer Predicción de precios de Bitcoin [BTC] 2023 - 24
Vale la pena señalar los períodos en que desaparece la volatilidad. Para activos como Bitcoin, una caída en la volatilidad a menudo anuncia un movimiento masivo a la vuelta de la esquina. Una de las herramientas más sencillas para medir la volatilidad de un activo en los gráficos de precios son las Bandas de Bollinger.
Hallazgos del indicador de ancho de las Bandas de Bollinger
Bollinger Bands es una herramienta desarrollada por John Bollinger. Tiene dos bandas trazadas con una desviación estándar por encima y por debajo del precio (basado en los últimos 20 períodos). Estas bandas se ajustan en función de la volatilidad del precio del activo subyacente.
Fuente: BTC / USDT en TradingView
Cuando el ancho de las Bandas de Bollinger disminuye, indica un período de menor volatilidad o contracción en los gráficos de precios. Esto generalmente destaca un período de acumulación antes de un fuerte movimiento al alza, especialmente en marcos de tiempo más altos. Sin embargo, también puede indicar fases de distribución, antes de otro movimiento hacia abajo, una vez que se agotan los compradores.
En el marco de tiempo diario, el indicador de ancho de las Bandas de Bollinger mostró una lectura de 0.09 en el momento de la publicación. Había retrocedido a un mínimo de 0.07 el 1 de diciembre y 0.06 el 25 de octubre. Anteriormente, el indicador de ancho BB tocó estos valores en el marco de tiempo diario del 8 de octubre de 2020.
Otras fechas en 2020, como el 26 de agosto (0.07), el 15 de julio (0.04) y el 21 de septiembre de 2019 (0.06), también registraron valores extremadamente bajos.
Las expansiones hacia el norte siguieron a la volatilidad reducida
La historia no se repite, pero sí rima. Todo análisis técnico se basa en patrones que se repiten una y otra vez. Las contracciones de octubre, agosto y julio de 2020 se produjeron justo antes de la reciente corrida alcista en la que Bitcoin alcanzó los 69 dólares.
Sin embargo, Bitcoin estaba en las profundidades de un invierno de mercado bajista en el momento de escribir este artículo. A lo largo de 2023, es posible que Bitcoin no se embarque en una fuerte tendencia de marco de tiempo más alto, como se vio a fines de 2020 hasta mediados de 2021.
Por lo tanto, existe la necesidad de encontrar puntos en el tiempo en los que la volatilidad se haya secado después de que Bitcoin haya retrocedido la mayor parte de sus ganancias de una carrera alcista. Esto ocurrió a finales de 2018 y principios de 2019.
Fuente: BTC / USDT en TradingView
El gráfico anterior muestra el repunte de fines de 2017 a $ 19.5k y el posterior retroceso en 2018. Durante la tendencia bajista, la volatilidad estuvo casi muerta en septiembre y octubre de 2018.
El indicador de ancho BB mostró valores de 0.08 y 0.09 consistentemente. Sin embargo, siguió otra fuerte caída de $ 6k a $ 3,3k. Desde diciembre de 2018 hasta marzo de 2019, los alcistas lucharon por sus vidas para hacer que los precios volvieran a superar los 4.3 dólares.
Finalmente, cuando se rompió esta resistencia, se produjo un repunte a $13k. La retrospectiva nos dice que esto fue no es un verdadero repunte del mercado alcista. Aún así, fue un movimiento impresionante, por encima del 220% en menos de 90 días, una vez que se rompió el nivel de $ 4.3k.
Por lo tanto, la inferencia fue que la baja volatilidad no se traduce automáticamente en un fondo a largo plazo. Al momento de escribir este artículo, Bitcoin ha perdido el nivel de $18.7 y podría ocurrir otra caída hacia $10, tal como sucedió a fines de 2018.
Fuente: BTC / USDT en TradingView
Este repunte alcanzó un máximo de 13.7 dólares en junio de 2019 y retrocedió en los meses siguientes. En septiembre de 2019, la volatilidad cayó a 0.06, pero pasó hasta el desplome de la COVID-19 antes de que los mercados tocaran fondo a largo plazo y retrocedieran.
Las rupturas de la estructura del mercado podrían ser clave para identificar repuntes
A pesar del rebote de $ 4.3k, BTC no se revirtió. Eso tomó hasta que se rompió la estructura del mercado bajista de marco de tiempo más alto, como se destaca en el gráfico anterior. Un movimiento de regreso por encima de $ 9k cambió el sesgo a largo plazo a favor de los alcistas, y una ruptura por encima del nivel de $ 10.5k mostró fuerza alcista.
¿Qué podemos aprender de esta serie de eventos? En comparación con el presente, la volatilidad ha sido baja y la tendencia ha sido a la baja, al igual que entre agosto y octubre de 2018. Desde junio hasta noviembre de 2018, el nivel de $6k fue sólido como una roca, hasta que dejó de serlo y los precios se desplomaron otra vez. 46%. ¿Puede desarrollarse lo mismo a lo largo de 2023?
Fuente: BTC / USDT en TradingView
¿Es el nivel de $ 18.7k la línea en la arena que era de $ 6k en 2018? Se defendieron $18.7k como soporte de junio a noviembre de 2018, durante 144 días.
Esto fue similar a la defensa de $6k de junio a noviembre de 2018, pero la diferencia fue que la marca de $6k ya se había probado como soporte en febrero de 2018.
Ahora que se perdieron $ 18.7k, era probable que se produjeran más pérdidas. Los fondos de BTC a largo plazo tienden a formarse abruptamente después de meses de presagios.
Sería necesario otro colapso, como el que vimos durante el estallido de la pandemia de coronavirus, o noviembre de 2018, para forzar una liquidación de miles de millones de dólares antes de que los mercados puedan avanzar.
Usar Mapa de calor de los niveles de liquidación datos de Hyblock, un analista anónimo planteó la hipótesis el 29 de diciembre de que $ 15k y $ 13k son los dos niveles principales de liquidación, con un valor de liquidación de $ 50 mil millones que se cazará en las cercanías del nivel de $ 13k.
$ BTC - La @hyblockcapital El mapa de calor muestra 2 niveles principales de liquidación entre los 13k y 15K que mencioné anteriormente.
Como se muestra en el tweet anterior, si podemos acabar con toda esa liquidez de una manera acuñada, realmente me gustan las probabilidades de un rebote significativo.
13k a 30k con suerte. https://t.co/dm78uFuH40 pic.twitter.com/3HiqRCmG49
-TradingHubb (@TheTradingHubb) 29 de diciembre de 2022
El precio busca liquidez, y esta zona podría ser demasiado jugosa para dejarla desatendida. Un descenso por debajo de $ 15.8k podría hacer que las ya temibles condiciones del mercado se conviertan en pánico.
Los vendedores forzados, tanto en el mercado al contado como en el de futuros, podrían hacer que los precios bajen cada vez más y terminar con una liquidación en cascada.
Es probable que la paciencia sea recompensada, pero es poco probable que se alcancen máximos históricos en 2023
En el caso de una caída a $ 13k- $ 13.8k, los compradores pueden esperar un movimiento de regreso por encima de $ 15.8k y $ 17.6k y anticipar un repunte, posiblemente un espejo del de mediados de 2019. Como siempre, es posible que no se replique exactamente, y la precaución sería clave.
¿Tus existencias de BTC parpadean en verde? Compruebe el Calculadora de Beneficio
No era seguro ni necesario que los 13 dólares marcaran el fondo. Los mapas de calor y los máximos del rally de mediados de 2019 muestran confluencia en este nivel.
Si, en cambio, BTC arrojara otro 46% por debajo del soporte de $ 18.7k, los inversores podrían ver $ 10k como una región donde se podría formar el fondo. No estaba claro en qué dirección rodaría el dado.
Hubo 641 días entre el desglose de Bitcoin por debajo del nivel de soporte de $ 6k a fines de 2018 y la nueva prueba de $ 10.5k como soporte en el tercer trimestre de 3. 2020 días después del 641 de noviembre de 10 nos da el 2022 de agosto de 12. Sin embargo, cada ciclo es diferente y todo lo que un comerciante o inversor puede controlar es el riesgo que asume.
Anteriormente se presenta un escenario cuyo tema central es la liquidez y la volatilidad. Cuando la volatilidad se va de vacaciones, también lo hace la liquidez. Podría ser necesario un movimiento grande y violento para sacudir incluso a los fanáticos de sus posiciones.
Solo entonces el mercado podría revertirse. En este juego de tiburón come tiburón, el paciente y el preparado sobreviven y se benefician.
Fuente: https://ambcrypto.com/take-a-look-at-bitcoins-historic-low-volatility-periods-to-find-what-2023-holds/