Se espera un fuerte movimiento en el precio de Bitcoin ya que la volatilidad se mantiene en mínimos históricos y los vendedores están "agotados"

De BitcoinBTC) la falta de volatilidad ha sido el punto de discusión dominante entre los comerciantes durante las últimas dos semanas y el comercio lateral actual dentro del rango de $ 18,000 a $ 25,000 ha estado vigente durante 126 días. La mayoría de los comerciantes están de acuerdo en que un movimiento de precios significativo es inminente, pero ¿exactamente en qué se basan esta tesis? 

Echemos un vistazo a tres puntos de datos que predicen un aumento en la volatilidad de Bitcoin.

Volatilidad silenciada y agotamiento del vendedor

Según la investigación de Glassnode, el "mercado de Bitcoin está preparado para la volatilidad", con datos dentro y fuera de la cadena que emiten múltiples señales. Los investigadores señalan que la volatilidad observada en la semana ha caído al 28%, un nivel que suele ir seguido de un fuerte movimiento de precios.

Exploración de aSOPR de Bitcoin, una métrica que "mide un múltiplo promedio de ganancias/pérdidas para las monedas gastadas en un día determinado". enseñe:

“Actualmente se está formando una gran divergencia entre la acción del precio y la métrica aSOPR. A medida que los precios se negocian lateralmente o disminuyen, la magnitud de las pérdidas que se bloquean disminuye, lo que indica un agotamiento de los vendedores dentro del rango de precios actual”.

Además de la divergencia entre el precio y el SOPR ajustado, los tenedores de Bitcoin a corto plazo se acercan a su nivel de equilibrio a medida que el SOPR del tenedor a corto plazo se acerca a 1.0.

Esto es significativo porque una lectura de 1.0 durante un mercado bajista ha funcionado históricamente como un nivel de resistencia y existe una tendencia de los operadores a salir de sus posiciones cerca del punto de equilibrio.

Si el aSPOR llegara a superar 1.0 y cambiara el nivel a soporte, podría ser una señal temprana de un cambio de tendencia incipiente dentro del mercado.

Los indicadores comerciales también están en puntos de pivote

Múltiples indicadores de análisis técnico también están mostrando una señal de que se avecina un fuerte movimiento direccional, un punto señalado por el analista de mercado independiente Big Smokey.

Según la analista:

El rango de precios de Bitcoin, SuperGuppy y Bollinger Bands se están volviendo muy ajustados. ETH se ve igual. Sabes lo que significa. pic.twitter.com/e7s6ScG7jz

- Gran Smokey (@big_smokey1) 18 de Octubre de 2022

La firma de criptoinvestigación Delphi Digital emitió recientemente una perspectiva similar, citando "compresión" dentro de la media móvil múltiple de Guppy como un signo de "impulso a corto plazo y el potencial de un repunte a medida que esta cohorte intenta cambiar las medias móviles a largo plazo".

El 10 de octubre, los investigadores de Delphi Digital hicieron referencia a la métrica del percentil de ancho de banda de Bollinger (BBWP) y sugiere la posibilidad de que "se esté gestando un gran movimiento para BTC". Los investigadores explicaron que "Históricamente, las lecturas de BBWP por encima de 90 o por debajo de 5 han marcado importantes puntos de inflexión".

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El estado de los derivados de Bitcoin

Los mercados de criptoderivados también están mostrando múltiples señales. Interés abierto de futuros de Bitcoin ha alcanzado un máximo histórico de 633,000 contratos, mientras que los volúmenes de negociación se han desplomado a un mínimo de varios años de 24 millones de dólares diarios. Glassnode señala que estos niveles fueron "vistos por última vez en diciembre de 2020, antes de que el ciclo alcista rompiera el ciclo de 2017 de $20K ATH".

Como era de esperar durante un ciclo bajista, la liquidez, o la cantidad de dinero que entra y sale del mercado, ha disminuido, lo que refuerza la razón para creer que un eventual aumento en la volatilidad podría resultar en un fuerte movimiento de precios.

Si bien las métricas de derivados como el interés abierto de futuros, las liquidaciones largas y el interés abierto de futuros con margen de moneda están batiendo récords de varios años, es importante señalar que ninguno proporciona certeza absoluta sobre la direccionalidad del mercado. Es difícil determinar si la mayoría de los participantes del mercado están posicionados largos o cortos y la mayoría de los analistas sugerirán que el aumento en el interés abierto refleja las estrategias de cobertura que están en juego.

Una cosa que es segura es que los datos en cadena, los datos derivados y los indicadores de análisis técnico básico apuntan hacia un movimiento explosivo inminente en el precio de Bitcoin.

El actual período prolongado de baja volatilidad de Bitcoin es algo inusual, pero la revisión de los datos presentados por Glassnode y Delphi Digital podría proporcionar información valiosa sobre qué esperar cuando ciertas métricas en cadena alcanzan umbrales específicos y esto debería dar a los inversores algunas ideas sobre cómo posicionarse.