Los ojos puestos en el precio de BTC y ETH: en menos de 21 horas expirarán los contratos de opciones sobre Bitcoin y Ethereum por valor de 15 mil millones de dólares.
El precio del rey y la reina criptográficos podría experimentar una volatilidad extrema, ya que los operadores apuntan a mantener BTC en $70,000 y ETH en $3,500.
Veamos todos los detalles a continuación.
Mañana expirarán 15 mil millones de opciones Deribit en los mercados de Bitcoin y Ethereum: ¿cuál será el impacto en el precio?
Todos sabemos ya que el mercado de las criptomonedas reacciona de forma más o menos histérica en función de determinados acontecimientos de carácter temporal: uno de ellos es el Vencimiento, previsto para mañana, de opciones sobre Bitcoin y Ethereum por 15.2 millones de dólares.
Como podemos ver en la plataforma de negociación de derivados Deribit, el 29 de marzo expirarán contratos de BTC y ETH por valor de 9.5 mil millones de dólares y 5.7 mil millones de dólares respectivamente, y el precio de ambas monedas potencialmente experimentará una situación de montaña rusa.
Te recordamos que Deribit representa la plataforma de opciones de criptomonedas más grande del mundo, con una participación de mercado del 85%, seguida de Binance, Okx y Bybit.
Se trata de un plazo que supondrá el vencimiento del 40% del interés abierto nocional total de Bitcoin y el 43% del de Ethereum, con un impacto probablemente decisivo en la acción del precio a corto plazo de los dos activos.
Como señalan expertos, como Luuk Strijers de Deribit, muchas de estas opciones están destinadas a caducar”En el dinero" (ITM), es decir, con ganancias a favor de los comerciantes que se han beneficiado del aumento de los precios de todo el mercado criptográfico.
Esto podría provocar un fuerte aumento de precios para las dos criptomonedas, con una volatilidad extrema en el horizonte.
Estas son sus palabras en una reciente entrevista con Coindesk:
“Estos niveles son más altos de lo habitual, lo que también se puede observar en los niveles máximos de dolor más bajos. La razón es, por supuesto, el reciente aumento de precios. Niveles más altos de vencimientos de ITM podrían generar una posible presión alcista o volatilidad en el subyacente”.
La confianza de los traders en el movimiento de precios de los mercados de Bitcoin y Ethereum, como destaca Strijers, se justifica por el bajo nivel de "precio máximo del dolor”que cuesta respectivamente 51,000 USD para BTC y 2,600 USD para ETH.
Por lo general, los operadores institucionales buscan acercar el precio de un activo subyacente lo más posible a este nivel, con el objetivo de infligir la máxima pérdida a los compradores de opciones de compra. Sin embargo, en este caso, parece que los compradores están destinados a cerrar sus posiciones con beneficios, desencadenando un posible repunte.
Atención a posibles picos en la zona de los 70,000 USD para BTC y 3,500 USD para ETH, a medida que nos acercamos a la fecha límite, las incursiones repentinas en torno a estos niveles serán cada vez más probables.
Según David Brickell, jefe de distribución internacional de la plataforma de criptomonedas FRNT Financial, con sede en Toronto, la causa puede encontrarse en el posicionamiento de la cobertura por parte de varios distribuidores, por debajo de los 50 millones de dólares de Gamma, mientras que la mayoría de los pedidos se concentran en los rangos de precios identificados. .
Abróchense los cinturones y eviten abrir posiciones de futuros con alto apalancamiento, dada la alta probabilidad de ser liquidados por un movimiento impredecible del mercado.
Preste atención también a la fecha del 5 de abril para Ethereum., porque en esa ocasión vencerán opciones con un interés abierto relativamente bajo, pero con un valor nocional de call superior al actual (vencimiento el 29 de marzo) y con un precio máximo de dolor igual a 3,500 USD.
Para Bitcoin, la próxima fecha a tener en cuenta es el 26 de abril, con otros 5 mil millones de dólares en posiciones que vencen.
Análisis del precio de las criptomonedas BTC y ETH.
Mientras los operadores de opciones están en fibrilación por el vencimiento de una avalancha de contratos, Bitcoin y Ethereum luchan por mantener su precio dentro de una estructura alcista.
En detalle en BTC, después del movimiento de ayer por la tarde en el que los cortos llevaron la liquidez establecida justo por debajo del nivel de $ 72,000, los operadores largos han regresado a la escena, llevando los precios del activo por encima del precio previo al dumping.
En el gráfico de 4 horas podemos ver claramente cómo la criptomoneda número 1 por capitalización de mercado se mantiene muy por encima de la EMA 50, recuperándose de una breve caída en los días anteriores.
A modo indicativo, las zonas de precios a mantener bajo control son $71,500 USD, como si se rompiera, podría acelerar la volatilidad al alza, y $68,000 USD, por debajo del cual podríamos buscar un patrón de “recuperación en forma de V” o una absorción inmediata de liquidez.
Podría ser una buena idea colocar una orden de compra allí, suponiendo una caída temporal y una recuperación posterior.
Si en cambio hay una ruptura al alza, esperemos un rápido alcance de 74,000 USD:
Para Ethereum la situación es similar pero con una tendencia más bajista/lateral.
Los precios de ETH también están por encima de la EMA 50 en el gráfico de 4 horas, pero aún no se han recuperado de la caída corta de ayer.
La presión de venta, provocada por la negatividad infligida por el retraso de la decisión de la SEC sobre un ETF al contado de éter, aún podría sentirse por un tiempo mientras los operadores de opciones esperan el vencimiento de mañana.
Presta atención al nivel de 3,500 USD. lo cual es crucial proteger para alimentar las esperanzas de los alcistas de ver la criptografía por encima de los 4,000 USD en el corto plazo.
Para un reinicio inmediato, el primer objetivo es la ruptura de los 3,650 dólares, lo que abriría las puertas a una fase de aumento violento de los precios.
Si hay una caída, preparémonos para ver la moneda por debajo de los 3,300 USD, y posiblemente incluso cerca de 3,100 USD.
La estrategia de realizar una orden de compra en estos niveles (generalmente -10% respecto a los valores actuales) sigue siendo válida incluso en este caso, intentando aprovechar la volatilidad del mercado.
Fuente: https://en.cryptonomist.ch/2024/03/28/the-market-heats-up-awaiting-the-expiration-of-15-billion-options-on-deribit-bitcoin-and-ethereum- precios en equilibrio/