El petróleo cae, el gas cae por debajo de $ 8, DXY Up, Bitcoin Down – Trustnodes

El índice de fortaleza del dólar (DXY) ha cruzado 110 por primera vez desde 2002, y está a solo 10 de un máximo histórico desde 1984.

Sin embargo, durante gran parte de su ascenso, se desarrolló una especie de regla según la cual si el gas y el petróleo caen, el dólar cae. Esa regla, al menos por el día, parece haberse roto.

El gas cayó aún más el miércoles a menos de $ 8, y el gas europeo en los futuros holandeses también cayó alrededor del 10% a € 225.

En un nuevo desarrollo, el petróleo se ha desplomado, cayendo un 4%. El crudo WTI, para los mercados estadounidenses, está cerca de caer a los $70, dirían finalmente algunos.

Una razón clave es China. Según los datos generales, parece muy probable que su economía haya bloqueado una contracción para este trimestre, el tercer trimestre de 3, y sus bancos informaron un aumento del 2022 % en los retrasos o incumplimientos del sector inmobiliario.

Los datos recientemente publicados muestran además que sus importaciones de petróleo han disminuido un 10 % con respecto al año pasado en agosto, mientras que las importaciones de gas han bajado un 15 %, y algunos medios chinos reducen las importaciones de gas un 25 % con respecto al año pasado.

Un tope en los precios del gas y el petróleo por parte de la UE, que aparentemente responde al cartel que incluye a Rusia con un cartel propio, aumentará aún más la presión a la baja sobre los precios de las materias primas, y eso también puede reducir la inflación.

En ese frente, el Banco Central Europeo está dispuesto a aumentar las tasas de interés en un 0.50%. Necesitan llegar al 2%, aunque gradualmente, ya que la economía europea en general creció un 4% en el segundo trimestre de 2.

El tercer trimestre debería ser excelente para al menos una parte de Europa, así como la demanda de turismo 'oprimido' volvió con algo de venganza este año para pagar dos años de viajes acordonados.

Para que eso continúe, podría decirse que es necesario dar a los bancos algunos incentivos para prestar, por lo que el aumento de las tasas de interés puede ser un endurecimiento monetario a corto plazo por parte del sector público, pero puede traducirse en una relajación por parte del sector bancario comercial.

Sin embargo, EE. UU. ya está por encima del 2 %, pero la Fed seguirá subiendo los tipos de interés, aunque, lógicamente, una nueva subida del 0.75 % debería estar fuera de la mesa en este momento.

Incluso un aumento del 0.5% puede ser demasiado en esta etapa, ya que no estaría muy claro en qué base teórica se basarían ahora que las tasas están por encima del 2%.

Sin embargo, la economía de los EE. UU. debe poder manejar tasas del 2% si queremos ver un crecimiento adecuado, con una pregunta interesante: ¿por qué está aumentando el DXY cuando las materias primas cotizadas en él y, por lo tanto, una parte significativa de la demanda de dólares están cayendo?

La razón puede ser porque el capital se está moviendo de China a EE. UU. China ahora enfrenta una amenaza real de estancamiento potencial, durante una o dos décadas, ya que la interferencia política en la empresa y la innovación, además de que sus tarjetas de crédito están al límite, puede estar poniendo algún tipo de límite al crecimiento.

EE. UU. y Europa, por el contrario, han estado desarrollando numerosas tecnologías industriales innovadoras durante las últimas dos décadas, y Europa en particular tiene un espacio considerable para el crecimiento a medida que sus décadas de inversión en la mitad oriental reducen la carga para avanzar.

Además, está el dividendo de la paz, por supuesto, en lo que respecta a nuestros propios soldados. Eso es principalmente sentimental y probablemente importa en medidas generales de cosas como la productividad, con la guerra en Ucrania un poco aislada y tal vez en un punto de inflexión ahora que están logrando avances.

Por lo tanto, el capital de los mercados emergentes se dirige a EE. UU., y los medios chinos critican la 'hegemonía' del dólar de la que se han beneficiado durante décadas, ya que esa 'hegemonía' dio mayores rendimientos en China que en EE. UU., hasta ahora.

Y ponemos la hegemonía entre comillas singulares porque el euro ahora es un jugador importante, pero el euro aún no tiene un rendimiento del 2%, por lo que aparentemente no está atrayendo tanto capital como EE. UU., al menos por ahora.

De todos modos, un euro débil es una bendición para las economías exportadoras, que solían incluir a Italia hasta que enviaron incluso sus lujosas chanclas Versace de $ 300 a China. Imagínese comprar los derechos de fanfarronear de la 'alta' moda italiana con Made in China cuando el 90% del precio es para la parte Made in Italy.

Sin embargo, Italia produce muchas cosas, al igual que Alemania y Francia, por supuesto, y siempre que se resuelva la parte energética, la debilidad del euro puede traducirse en crecimiento.

Sin embargo, atraer parte del capital que huye debería sentar mejores bases para el crecimiento, por lo que estos niveles de DXY pueden ser artificiales y temporales, principalmente debido a que la Reserva Federal se movió primero y demasiado rápido a un costo significativo para su economía que está de regreso al crecimiento esclerótico. de 1.6% para el segundo trimestre anualizado, o solo 2%.

Sin embargo, esta artificialidad tiene alguna base debido a que la Reserva Federal se está moviendo rápidamente, mientras que una teoría sobre el reciente movimiento de precios de bitcoin podría ser una artificialidad más fundamental.

Eso se debe a que tal vez cayó solo porque DXY aumentó, algo que en teoría no debería afectar a Bitcoin porque el valor del dólar es relativo a otros fiat nacionales, por lo que si DXY aumenta significa que hay una demanda menor o mayor de BTC en EE. UU., debería significar lo contrario en Europa, por lo que cancelar.

Puede argumentar que la adopción en EE. UU. está más avanzada, pero también puede ser que los bots inmaduros y poco sofisticados tengan una perspectiva demasiado limitada, algo que presumiblemente se abordará a su debido tiempo a través de estrategias de cobertura y arbitraje relacionadas con el euro.

También existe la opinión entre algunos comerciantes de que las acciones del euro no importan para bitcoin, mientras que las acciones estadounidenses sí. Puede haber alguna base para eso, ya que hay más acciones comerciales y mineras relacionadas con criptografía en los EE. UU., pero no hasta el punto en que las acciones en euros puedan ignorarse por completo.

Sin embargo, una diferencia significativa entre EE. UU. y el euro en lo que respecta al criptomercado es que el dólar tiene una moneda estable dominante, mientras que la moneda estable del euro casi no existe, con una influencia comparable a la del CNY en las finanzas globales. Básicamente, no allí.

Este dólar estable, que es una parte integral del mercado criptográfico, puede darle al dólar más influencia que al euro y, por poder, también a sus acciones.

Sin embargo, el fortalecimiento del dólar de la noche a la mañana podría ser más una especie de problema, o incluso confusión, ya que los especuladores intentan encontrarle sentido.

Porque ahora que el gas y el petróleo están cayendo, la fortaleza del dólar también debería empezar a caer, y los activos de inversión deberían empezar a estabilizarse, ya que al menos el Reino Unido parece haber encontrado la solución en que el gobierno solo cubra los costes de la energía, lo que debería eliminar gran parte de la inflación. , mientras que la UE también parece estar dibujando un modelo para una solución, que bien podría funcionar.

Y, por lo tanto, bien podemos estar al menos al principio del fin de esta crisis energética, con tanta fatalidad en los medios corporativos que tal vez sugieran que la fatalidad ha llegado a su punto máximo.

La gente no se congelará este invierno, eso es solo una fantasía engañosa de Putin. Las empresas tampoco quebrarán, ya que a los medios les encanta gritar con pánico, y el aumento de las tasas de interés es en realidad algo bueno porque están aumentando debido a que la economía crece a toda velocidad, al menos hasta el segundo trimestre.

Por lo tanto, el pánico en las acciones también puede ser injustificado, ya que el período de transición de varios meses parece haber terminado en gran medida, por lo que esperamos avanzar hacia cierta estabilización en los mercados occidentales a medida que llega el otoño.

Una buena señal de eso pueden ser estas fallas en las que los pares de mercado aparentemente se mueven de una manera extraña, pero, por supuesto, tendremos que esperar y ver si realmente estamos comenzando a salir del bosque después de la gran caída de 2022.