MicroStrategy se desploma cuando la SEC rechaza su contabilidad de Bitcoin

(Ley de Bloomberg) — MicroStrategy Inc. no puede eliminar los cambios bruscos de Bitcoin de las medidas contables no oficiales que promociona a los inversores, dijo la SEC.

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Las malas noticias para MicroStrategy se agravaron cuando las acciones de la compañía cayeron hasta un 20 % el viernes, el mayor colapso intradiario desde el 23 de febrero. Sus acciones cerraron en $375.89, casi un 18 % menos. Bitcoin también cayó, y bajó más del 7% alrededor de las 4:15 p. m. en Nueva York.

El fabricante de software empresarial, que dijo en 2020 que comprar y mantener Bitcoin era una de sus estrategias comerciales clave, utilizó medidas no GAAP en su Formulario 10-Q para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2021 para mostrar a los inversores cuál sería su ingreso. habría sido si no tuviera que perjudicar la criptomoneda volátil.

La Comisión de Bolsa y Valores objetó, según muestra una carta de comentarios publicada el jueves.

Los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU., o GAAP, no ofrecen reglas para informar el valor de los activos digitales. La guía no vinculante del Instituto Estadounidense de CPA dice que las empresas deben clasificar la moneda como un activo intangible, como se describe en ASC 350. Esto significa que las empresas que no califican como empresas de inversión registrarían la criptomoneda al costo histórico y luego solo la ajustarían si el valor declina Una vez que sus participaciones se reducen o deterioran, las empresas no pueden revisar el valor nuevamente si el precio se recupera.

Para un activo volátil como Bitcoin, eso es un problema; el valor en los libros solo puede registrarse como una reducción, nunca un crecimiento. Para MicroStrategy, con tenencias sustanciales de Bitcoin, las oscilaciones a la baja en el valor de la moneda digital afectaron duramente los resultados de la empresa.

Para el trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2021, MicroStrategy reportó una pérdida neta de $36.1 millones. Agregar nuevamente su gasto de compensación basado en acciones y el deterioro de sus activos digitales hizo que los ingresos no oficiales, o no GAAP, de la compañía cambiaran a $ 18.6 millones, según muestra su presentación.

MicroStrategy no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

La compañía le dijo a la SEC que usó medidas no GAAP para brindar a los inversores una imagen más completa de sus finanzas. Si la empresa solo mostrara caídas en el valor, daría "una evaluación incompleta" de sus tenencias de Bitcoin que sería "menos significativa para la gerencia o los inversores" a la luz de la estrategia de la empresa para adquirir y mantener Bitcoin.

“Creemos además que la inclusión de pérdidas por deterioro no monetarias de bitcoin puede distraer la atención del análisis de nuestros inversores sobre los resultados operativos de nuestro negocio de análisis de software empresarial”, escribió la compañía.

La SEC no estuvo de acuerdo. En una carta fechada el 3 de diciembre, el regulador del mercado le dijo a MicroStrategy que se oponía al ajuste y le dijo a la compañía que lo eliminara de futuras presentaciones. En su respuesta del 16 de diciembre, MicroStrategy dijo que cumpliría.

MicroStrategy ha sido un firme defensor de cambiar las reglas actuales de contabilidad de criptomonedas. Escribió a la Junta de Normas de Contabilidad Financiera en 2021 pidiéndole al legislador de contabilidad de EE. UU. que redacte reglas que reflejen mejor el valor real de las criptomonedas. Cientos de otros escritores de cartas siguieron su ejemplo.

FASB había rechazado durante mucho tiempo las llamadas para escribir nuevas reglas para los activos digitales, pero las inversiones de alto perfil en Bitcoin por parte de MicroStrategy y Tesla Inc. han cambiado la conversación. En diciembre, la junta del legislador dijo que comenzaría a investigar el tema.

-Con la asistencia de Crystal Kim de Bloomberg News

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