A pesar de Crypto Dip, las nuevas empresas de infraestructura de Bitcoin están listas para la inversión

Los inversores de Bitcoin se han estado escondiendo detrás del sofá durante la primera mitad de 2022, ya que han visto la criptomoneda. caída 70% desde su máximo histórico de 68,990.90 dólares en noviembre pasado. Y aunque los inversionistas valientes y los fanáticos de bitcoin han estado 'comprando la caída', la caída dramática sin duda habrá asustado a muchos más inversionistas tradicionales, quienes pueden preguntarse si la implosión criptográfica predicha por mucho tiempo finalmente ha llegado.

Pero, aunque el potencial de bitcoin para recompensas rápidas puede estar temporalmente en duda, no descarte la moneda digital todavía. Muchas de las oportunidades más emocionantes de bitcoin están solo en su infancia, con una emocionante ola de nuevas empresas que están aprovechando sus propiedades únicas para una gama de productos y servicios, mientras construyen las bases para un sistema financiero completamente nuevo. Para los capitalistas de riesgo y los LP, es una oportunidad de participar en estos negocios innovadores mientras el mercado está en ebullición.

Bitcoin, no cripto

Las firmas de capital de riesgo han arado miles de millones de dólares en las nuevas empresas de criptografía en los últimos años, sin embargo, su enfoque disperso revela una falta de experiencia profunda y una falta de certeza sobre los posibles ganadores que surgirán. Pero en medio de todo el ruido, bitcoin siempre se ha destacado entre la multitud criptográfica. Está bien establecido y ampliamente comercializado, tanto con corporativo y adopción soberana ahora haciendo señas. A pesar de la caída actual, ha demostrado ser estable, seguro y tecnológicamente único durante un período prolongado.

As Andrew Howard, director de desarrollo comercial de la firma de corretaje de bitcoin Reserva de Bitcoin, dice: “Bitcoin es dinero honesto. Es el sistema monetario más moral que tenemos”.

Y si bien bitcoin aún representa una clase de activo convincente para los LP que buscan diversificarse en criptografía, particularmente ahora que los precios están deprimidos, quizás la oportunidad de inversión más importante se encuentre en otra parte: construir la infraestructura necesaria para establecer bitcoin como el protocolo monetario para todo el planeta.

Internet del dinero

Según Howard, “Cuantos más usuarios tiene una red, más valiosa es, y existe un claro paralelismo entre Bitcoin, el protocolo monetario, y TCP/IP, el protocolo de Internet. TCP/IP se creó en los 70, luchó en las "guerras de protocolos" durante los 80 y claramente tuvo el efecto de red ganador en los 90, dejando obsoletos a sus competidores. La comunidad de Internet era ágil, capaz de desarrollar en meses lo que le llevó años a la Iniciativa de código abierto, pero asustó a algunos adoptantes potenciales porque nadie parecía 'a cargo'. Más aún, absolutamente nadie está a cargo de bitcoin. Bitcoin es el TCP/IP del dinero”.

El diseño central de Bitcoin se ha grabado en piedra desde el primer día. Está disponible como código fuente abierto para que todos lo vean, sin un poder central que supervise su desarrollo o manipule la política monetaria. Su escasez no se puede replicar, lo que lo ayuda a conservar su valor a lo largo del tiempo, mientras que también es sustancialmente más robusto y seguro que muchos de sus pares, gracias a su naturaleza descentralizada.

Pero convertirse en el protocolo monetario para todo requiere una característica adicional: la capacidad de determinar quién posee qué y cuándo, de manera precisa e indiscutible. Una vez más, el libro mayor inmutable de bitcoin está solo en este sentido. Es una tecnología única capaz de establecer el flujo de tiempo (y por lo tanto, la transferencia de valor) en el ámbito digital.

Infraestructura en acción

Como protocolo monetario, bitcoin nos permite transmitir valor a cualquier parte del mundo a la velocidad de la luz, sin permiso y por un costo insignificante. Desde rediseñar cómo los gobiernos realizan los pagos hasta permitir que los creadores web reclamen la propiedad de su contenido e IP, las aplicaciones potenciales ya son amplias y probablemente se extiendan mucho más allá de los límites actuales de nuestra imaginación.

Una gran ilustración de inicio la actividad que ya está en marcha en este espacio es impermeable.ai, que está construyendo una capa de transferencia de datos sobre bitcoin que permitirá flujos de datos p2p resistentes a la censura: una panacea para la gran cantidad de problemas relacionados con la privacidad del consumidor, la seguridad de los datos, la censura y vigilancia. Otro es Bolt.observer, que crea herramientas para permitir que individuos e instituciones interactúen de manera rentable con Lightning Network allanando el camino para una serie de casos de uso en el futuro.

La innovación exige inversión

Para hacer realidad tales aplicaciones se requiere una inversión significativa en la infraestructura de bitcoin, incluida la ampliación de la 'red relámpago' necesaria para permitir que bitcoin se use para las transacciones financieras diarias, una tarea nada fácil. Se requiere un alto grado de experiencia técnica para diseñar y escalar la red de una manera comercialmente viable, y esto a su vez significa que las nuevas empresas necesitan los presupuestos para poder contratar a los mejores desarrolladores e ingenieros.

Muchas otras aplicaciones potenciales requerirán el desarrollo de protocolos adicionales además de bitcoin, de la misma manera que TCP/IP dio lugar a los protocolos IMAP, STMP y POP que sirven como base para el correo electrónico. El potencial transformador de Bitcoin solo se realizará si las nuevas empresas responsables de desarrollar una infraestructura de bitcoin altamente compleja reciben el respaldo financiero que necesitan en las primeras etapas.

La oportunidad de afectar un cambio único en una generación

Los fundadores que operan en este espacio requieren capital paciente, de capitalistas de riesgo, oficinas familiares, empresarios exitosos y otras personas de alto patrimonio neto apasionadas por la innovación. Estos inversores están comprometidos a largo plazo y saben que el éxito no solo generará rendimientos financieros descomunales, sino que, lo que es más importante, permitirá un cambio social y macroeconómico transformador.

Y, como ha demostrado la última década de desarrollo de bitcoin, las nuevas empresas de infraestructura se encontrarán con una fuerte resistencia en el camino, de los proveedores de pagos, la élite financiera y política, y cualquier persona con un interés personal en mantener el status quo. Los fundadores deberán aprovechar una amplia gama de conocimientos para superar estos obstáculos, y la presencia de VC y LP con una gran experiencia en el sector multigeneracional sería muy bienvenida en la mesa de la Junta.

Pero como siempre con la inversión de riesgo, solo un puñado de nuevas empresas en el espacio llegarán a desarrollar todo su potencial. Con tanto ruido envolviendo la categoría, elegir a los ganadores requiere una sólida comprensión de la tecnología, su aplicación en el mundo real y su viabilidad comercial, y la capacidad de acceder a redes profesionales relevantes para descubrir los negocios de bitcoin en etapa inicial con las bases y perspectivas más sólidas. . Para esto, existe una red creciente de fondos especializados que trabajan para cerrar la brecha de financiamiento en la etapa inicial en el desarrollo de la infraestructura de bitcoin, que incluye nuestro fondo derivado, TimeChain.

Ahora es el momento de invertir en la infraestructura de Bitcoin

Tal es el nivel actual de confusión criptográfica y mala asignación de recursos en todo el mundo de VC que muchas valoraciones de inicio de bitcoin de alto potencial tienen un precio bajo, lo que presenta una oportunidad atractiva para los LP que buscan dar un paso hacia la inversión en infraestructura.

Bitcoin ciertamente nos ofrece la oportunidad de rediseñar muchos aspectos de nuestro sistema monetario de manera más eficiente y equitativa. Y para los LP, invertir en proyectos de infraestructura de bitcoin a largo plazo podría ser el puente perfecto hacia la categoría de criptografía, brindándoles exposición al mundo criptográfico en un contexto que todavía se siente inherentemente familiar e inherentemente gratificante.