A pesar de que el mercado de las criptomonedas continúa forjar una recuperación impresionante Desde el mercado bajista de 2022, la industria continúa atrayendo la ira de los reguladores en todo el mundo, especialmente en los Estados Unidos. Tres reguladores financieros de EE. UU. emitieron recientemente severas advertencias a las personas que buscan invertir en fondos de jubilación que ofrecen exposición a activos digitales.
La Oficina de Educación y Defensa del Inversor de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) prevenido inversionistas que las cuentas de jubilación individuales (IRA) que incluyen criptomonedas podrían clasificarse potencialmente como "valores", a menos que estén registradas en la SEC o tengan un certificado de exención válido.
Además, en el último año, muchos legisladores continuaron apuntando a vehículos de inversión en criptomonedas, como cuentas de jubilación, citando la serie de insolvencias presenciadas el año pasado. Por ejemplo, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, ha reiterado pidió una prohibición en todos los planes de contribución e IRA que incluyen criptomonedas.
Los reguladores son comprensiblemente cautelosos, con un fondo de pensión de maestros canadiense, el Plan de Pensiones de Maestros de Ontario, toma una pérdida de $ 95 millones en su participación sustancial en el intercambio de cifrado FTX.
Sin embargo, algunos destacados defensores de las criptomonedas en el Senado de los EE. UU., como la senadora de Wyoming Cynthia Lummis, creen que Bitcoin (BTC) debe ser parte de los paquetes de jubilación 401(k).
¿Son una buena idea los criptofondos de jubilación?
Para comprender mejor si incluir criptomonedas en los fondos de pensiones tiene sentido como inversión, Cointelegraph se puso en contacto con Ilan Sterk, director ejecutivo de Altshuler Shaham Horizon, un proveedor israelí de custodia y comercio de criptomonedas, una de las pocas empresas de criptomonedas del país. aprobado para tratar con bancos.
Según Sterk, la exposición mínima a los activos digitales puede ser una buena opción para las inversiones a largo plazo centradas en la jubilación. Agregó: “Para los pensionistas, se puede asignar una cartera de inversiones entre varios activos como valores, bonos, fondos de cobertura, activos digitales y capital privado. Blockchain y los activos digitales se consideran un campo relativamente nuevo pero con una alta utilización y un amplio ecosistema, por lo que asignar una porción conservadora a tales inversiones podría ser fructífero”.
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Dicho esto, está de acuerdo con las advertencias emitidas por la SEC y FINRA, especialmente porque se refieren a cuentas de jubilación que contienen los ahorros ganados con tanto esfuerzo por muchas personas. Sterk dijo que las criptomonedas son una "inversión muy volátil para una cuenta de jubilación" y, por lo tanto, las personas que invierten en tales ofertas deberían tomarse el tiempo para comprender los riesgos inherentes asociados con los activos digitales. Añadió:
“Creo que los reguladores son cruciales para organizar nuevos campos de inversión como los activos digitales, así como para establecer pautas claras, especialmente para las cuentas de pensiones, de modo que los inversores no se queden sin dinero al llegar a la jubilación”.
En 2021, la Autoridad de Ahorro, Seguros y Mercado de Capitales de Israel publicado pautas similares para las instituciones locales, incluidos los fondos de previsión y los fondos de pensiones, que les dicen a las instituciones que si deciden invertir en Bitcoin, deben detallar y explicar su decisión al organismo regulador.
Volatilidad extrema de las criptomonedas
Wade Wang, el fundador y director ejecutivo de Safeheron, un proveedor de autocustodia de activos digitales que recientemente integró su solución de seguridad multifirma computacional de múltiples partes con MetaMask, dijo a Cointelegraph que "no se recomienda" que los fondos de jubilación que buscan rendimientos a largo plazo estén expuestos. a las criptomonedas, al menos en un futuro próximo. Añadió:
“Invertir en activos digitales conlleva una gran incertidumbre y una volatilidad severa. Hasta ahora, cualquier moneda o token dentro del panorama criptográfico circula dentro de sus propios mercados individuales. La circulación entre estos diferentes ecosistemas, especialmente los tradicionales como los fondos de pensiones, requiere un desarrollo considerablemente mayor”.
Wang destacó que las criptomonedas no deben verse de manera diferente a otras formas de inversión. A medida que la industria madure y surjan nuevas aplicaciones Web3, muchos fondos tradicionales, incluidas las oficinas familiares y los fondos de jubilación, seguirán prestando atención a los activos digitales.
Zoomers quiere criptomonedas en sus fondos de jubilación
Según una encuesta realizada por el administrador de activos estadounidense Charles Schwab durante el cuarto trimestre de 4, casi el 50% de zoomers y millennials quieren que las criptomonedas se conviertan en parte de sus planes de jubilación 401(k). Los millennials nacieron entre principios de los 1980 y mediados de los 1990, mientras que los zoomers nacieron entre mediados y finales de los 1990 y principios de los 2010.
Los analistas de Charles Schwab descubrieron que al 46 % de los zoomers y al 45 % de los millennials les gustaría invertir en criptomonedas como parte de sus planes de jubilación. Además, la encuesta encontró que el 43 % de los zoomers y el 47 % de los millennials ya habían puesto una parte de sus ahorros en activos digitales fuera de sus planes de jubilación.
Estos resultados contrastan fuertemente con otra encuesta realizada por el administrador de inversiones, que descubrió que solo el 31 % de los miembros de la Generación X y el 11 % de los boomers (aquellos nacidos entre mediados de la década de 1940 y finales de la década de 1970) estaban interesados en invertir en monedas digitales a través de sus planes de jubilación 401(k).
Proyecto de ley para eliminar obstáculos
El 15 de febrero, el senador de Alabama Tommy Tuberville anunció que volvería a presentar la Ley de Libertad Financiera para permitir que los planes de jubilación estadounidenses 401(k) obtengan exposición a las criptomonedas. El proyecto de ley, presentado por primera vez en el Senado en mayo de 2022, busca revertir una política del Departamento de Trabajo de EE. UU. (DOL) dirigiendo el tipo de inversiones permitido en los planes 401(k), incluidas las criptomonedas.
En palabras de Tuberville, el proyecto de ley busca evitar que el DOL emprenda acciones de cumplimiento para las personas que utilizan ventanas de corretaje para invertir en activos digitales. “El gobierno federal no debería elegir ganadores y perdedores en el juego de la inversión. Mi proyecto de ley garantiza que todos los que ganan un cheque de pago tengan la libertad financiera para invertir en su futuro como mejor les parezca”, agregó Tubernille.
Los copatrocinadores del proyecto de ley incluyen varios senadores prominentes a favor de las criptomonedas, incluidos Cynthia Lummis, Rick Scott y Mike Braun. En una entrevista de diciembre de 2022, el senador Lummis afirmó que, a pesar del reciente colapso del mercado, ella todavía está bastante cómoda con la idea de que los estadounidenses incorporen Bitcoin a sus fondos de pensiones.
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De manera similar, el 14 de febrero, el representante de Florida, Byron Donalds, dijo que quería presentar un proyecto de ley similar al de Tuberville en la Cámara de Representantes. Es probable que tanto Donalds como Tuberville enfrenten una dura resistencia por parte de los miembros del Partido Demócrata, como ha dicho repetidamente la senadora Elizabeth Warren. expresó sus preocupaciones sobre la inclusión de criptomonedas en los planes 401(k). El senador Roger Marshall también comparte una postura similar.
¿Lo que nos espera?
Desde principios de 2022, el DOL ha advertido a los propietarios de fondos de pensiones sobre las criptomonedas, pidiéndoles que tengan mucho cuidado al tratar con criptomonedas, citando el riesgo de fraude, robo y pérdida de fondos. Otros reguladores también han adoptado posturas similares en todo el mundo. A medida que crece la adopción de criptografía, el tiempo dirá cómo los legisladores ven esta nueva clase de activos, especialmente desde una perspectiva de inversión a largo plazo.
Fuente: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-retirement-plans-elicit-caution-from-regulators