No son solo los aficionados los que se ven afectados por la caída del ETF de Bitcoin. La implosión también está afectando a las grandes firmas y profesionales de Wall Street.
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Goldman Sachs es el mayor tenedor de ProShares Bitcoin Strategy ETF (poco) con 10.5 millones de acciones. Eso es a partir de la última presentación del tamaño de la posición el 30 de septiembre, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs aumentó su posición en casi un 20% durante el tercer trimestre. Y las acciones del mayor ETF de Bitcoin, que invierte en futuros de Bitcoin, perdieron dos tercios de su valor este año.
Mientras tanto, Morgan Stanley Investment Management y ARK Investment Management son los tenedores n.º 2 y n.º 3 de otro popular fondo de Bitcoin, Escala de grises de Bitcoin Trust (GBTC) a partir de sus últimas presentaciones el 31 de julio y el 30 de septiembre, respectivamente. Morgan Stanley poseía 11.2 millones de acciones y ARK Investment 6.5 millones de acciones. Bitcoin en escala de grises ha bajado un 74% este año.
"Ahora, al parecer, el mundo de las criptomonedas está lidiando con una crisis propia". dijo Jack Ablin, estratega de Cresset Capital Management. "Si bien es demasiado pronto para predecir una cascada criptográfica generalizada, los eventos de este año tienen implicaciones más amplias para los inversores".
¿Qué tan generalizado y serio es el impacto de la caída de los precios de Bitcoin?
¿Quién posee Bitcoin?
Es un mal año para poseer Bitcoin. El precio de Bitcoin cayó un 74 % este año a menos de $17,000 XNUMX, dice Coinbase.
Los precios de Bitcoin se están derrumbando este año en medio de un mercado bajista del mercado de valores, el aumento del dólar y la debilidad económica. Y la implosión financiera de intercambio de bitcoins, FTX, también sacudió todo el ecosistema de ETF de criptomonedas.
Quedan preguntas sobre cuán generalizado es el dolor de la propiedad de Bitcoin. Muchos grandes inversores de capital de riesgo ponen dinero en FTX. Y, sin embargo, los ETF de Bitcoin solo hicieron que invertir en la criptomoneda en sí fuera más convencional.
"¿Los comerciantes de criptomonedas todavía dicen qué está pasando FTX?" dijo Edward Moya de Oanda. "Bitcoin y Ethereum se aferran a cualquier apetito de riesgo más amplio por su vida".
Los ETF de criptomonedas son martillados
Los inversores de Bitcoin ETF están sintiendo el calor.
Una colección de algunos de los mayores ETF relacionados con Bitcoin y Bitcoin ha bajado este año entre un 25 % y un 81 %. El más afectado es el ETF Viridi Bitcoin Miners de $ 5.6 millones en activos (RIGZ), que ha bajado un 81%. El ETF invierte en fabricantes de semiconductores y minería de Bitcoin en países desarrollados.
Las principales participaciones del ETF son Riot Blockchain (RIOT) al 11%, Bitfarms al 8% y Cleanspark al 7%. Todas esas acciones dieron a los inversores pérdidas masivas este año. Solo las acciones de Riot han bajado casi un 79% este año.
¿Qué sigue para los ETF de Bitcoin?
Pero por grandes que sean las pérdidas en los ETF de Bitcoin, es demasiado pronto para cancelar la clase de activos, dice Roxanna Islam, directora asociada de investigación de VettaFi.
Islam dice que el accidente de FTX es "significativo", pero no tiene precedentes. “Hemos visto que sucedieron cosas similares con Celsius, Voyager Digital e incluso con el accidente de Terra”, dijo Islam.
Y de alguna manera, la última implosión FTX podría ayudar a que los ETF de Bitcoin atraigan más a las personas que desean mantener la exposición, pero con menos riesgo operativo.
En lugar de confiar en un tercero como FTX, muchos inversores de Bitcoin pueden optar por comprar su propia criptomoneda y guardarla en sus propias billeteras digitales, dijo Islam. Sin embargo, eso requiere tener claves privadas para desbloquear las billeteras. Entonces, para los inversores que no quieren lidiar con eso, los ETF de Bitcoin como BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) o Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) aún puede ser objeto de apelación.
“Después de que se asiente el polvo, esto podría ser positivo para los ETF de Bitcoin basados en futuros como BITO, que tienen una correlación extremadamente alta con Bitcoin sin tener realmente el activo”, dijo Islam.
Mayores tenedores de ProShares Bitcoin Strategy ETF
| Soporte | Acciones ordinarias mantenidas | % de cambio de posición | Fecha de posición |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs Group, Banca de Inversión e Inversiones en Valores | 10,549,238 | 19.6% | 30 de septiembre de 2022 |
| Asesores Bellotas | 1,747,317 | 33.5 | 30 de septiembre de 2022 |
| Jane Street Group, LLC, división de gestión de activos | 1,032,761 | 10.3 | 30 de septiembre de 2022 |
| Consejeros Parangón | 853,842 | 303.8 | 30 de septiembre de 2022 |
| Int'l de Susquehanna | 557,883 | -8.8 | 30 de septiembre de 2022 |
Fuentes: S&P Global Market Intelligence, IBD
Siga a Matt Krantz en Twitter @Mattkrantz
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Fuente: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/bitcoin-etf-smartest-guys-in-the-room-big-wall-street-firms-hold-bitcoin-bag/?src =A00220&yptr=yahoo