La industria fintech africana ha crecido rápidamente en los últimos años y esto ha llamado la atención de algunas empresas de capital de riesgo (VC) con buenos recursos. Como era de esperar, las nuevas empresas fintech nigerianas han dominado el continente en términos de fondos recaudados o la cantidad de transacciones realizadas.
La floreciente escena fintech de Nigeria
Este dominio ha convencido a los capitalistas de riesgo de invertir decenas de millones de dólares en diferentes proyectos fintech nigerianos. De hecho, algunas startups fintech que se originaron en Nigeria, el país más poblado del continente, han logrado asegurar financiación en exceso de $ 100 millones.
Con los fondos recaudados, las nuevas empresas fintech no solo han ampliado su presencia en el continente africano, sino que también han aumentado la cantidad de servicios que ofrecen. En general, se dice que el rápido crecimiento de la industria fintech ha beneficiado a muchas personas económicamente excluidas de África.
Sin embargo, los críticos de las fintech de Nigeria han argumentado que algunas de las nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo parecen interesadas en exhibir volúmenes o la cantidad de transacciones realizadas durante un período determinado. Solo unos pocos están preocupados por las perspectivas futuras de sus negocios, afirman los críticos.
Con el fin de obtener una idea de este y otros problemas dentro de la creciente industria fintech de Nigeria, Bitcoin.com News contactó recientemente a Eghosa Nehikare, el director ejecutivo de una empresa fintech de servicios financieros, Multipuerta. En respuestas escritas a preguntas enviadas a través de Whatsapp, Nehikare ofrece sus pensamientos sobre por qué las fintechs nigerianas representan una mayor parte de los fondos recaudados por las nuevas empresas.
Además de dar su opinión sobre la industria fintech de Nigeria, Nehikare también explicó por qué cree que la industria seguirá creciendo.
Bitcoin.com News (BCN): ¿Qué lo motivó a emprender un negocio en fintech?
Eghosa Nehikare (ES): Mi viaje y motivación comenzaron hace años cuando mi padre me repudió por no completar mis estudios de medicina completos en la universidad en el Reino Unido (completé mi licenciatura pero abandoné mi MBBS). Pero tenga en cuenta que mi padre y yo nos hemos reconciliado y ahora somos mejores amigos. Entonces, me mudé a Lagos y trabajé en Africa Courier Express (ACE), donde los ayudé a construir su servicio de entrega de alimentos en un lapso de once (11) meses para convertirnos en uno de los mayores proveedores de entrega de alimentos en Nigeria en 2015. En En 2016, me uní a Venture Garden Group (VGG) como vicepresidente, y un año después me convertí en gerente general e intraemprendedor que construyó su subsidiaria fintech para generar un crecimiento de ingresos del 1000 % año tras año.
Sin embargo, me di cuenta de que no había fintechs que brindaran soluciones a los desafíos experimentados por las grandes empresas corporativas en Nigeria (y África en general). Era evidente que las principales fintechs, aunque con mucho éxito, brindaban soluciones a las pymes y los gigantes del comercio electrónico, particularmente en el aspecto de la cobranza de pagos. Como tal, este mercado [el cobro de pagos] era un océano rojo para mí. Con este fin, decidí que quería que mi empresa se concentrara en brindar soluciones de tecnología financiera a grandes corporaciones, particularmente con el objetivo de simplificar la gestión de tesorería y los pagos transfronterizos para estas organizaciones que operan en África.
Esta fue mi motivación; para resolver los desafíos de tesorería y pagos transfronterizos para grandes empresas corporativas (incluidos bancos y otras fintechs). Esta misma motivación me empujó a realizar un Executive MBA en la Universidad de Oxford, donde estudio actualmente. Mi experiencia hasta ahora en la Universidad de Oxford ha servido como una motivación adicional para llevar a Multigate al siguiente nivel.
BCN: Desde que ingresó a esta industria en 2017, ¿cuáles puede decir que son algunos de los aspectos más destacados de su viaje de fintech hasta ahora?
EN: Dentro de los dos (2) años de operaciones, nos convertimos en una necesidad para algunas de las empresas panafricanas, fintechs y bancos más grandes. Al resolver un problema terriblemente complejo que todos compartían, nos incrustamos en su tejido operativo transfronterizo. Hasta ahora, Multigate ha brindado servicios de tesorería fintech con un total acumulado de $ 4.3 mil millones hasta la fecha.
Además, lo que es más importante y emocionante es que Multigate se convirtió en la primera fintech africana en incorporarse a SWIFT como proveedor de plataforma compartida para empresas (y otras fintech). Este fue, y sigue siendo, un logro significativo para nosotros porque nos permite resolver un problema importante en la gestión de tesorería y pagos transfronterizos, que es el desafío operativo de mensajería de empresa a banco (es decir, uno a muchos). .
BCN: Se ha informado que las fintechs representaron una porción mayor de fondos que fueron recaudados por nuevas empresas en el último año. ¿Cuál, en su opinión, podría ser la(s) razón(es) por la(s) que las fintechs están recibiendo más atención/financiamiento que las nuevas empresas tecnológicas, por ejemplo?
EN: Desde mi experiencia, la razón de esto es una función de la interrelación entre ciertas variables como (1) el potencial de escala del negocio, (2) el nivel de paciencia (o impaciencia) del VC/PE que proporciona la financiación, ( 3) la proporción del tamaño de mercado direccionable "verdadero" de la fintech en comparación con otras nuevas empresas tecnológicas, (4) y, en última instancia, el retorno de la inversión (ROI). Afortunadamente (y desafortunadamente), las fintech africanas tienen un potencial de mayor escala que otras nuevas empresas tecnológicas en la región, dada la gran proporción de la población que necesita desesperadamente la mayoría de las soluciones que ofrecen las fintech en la actualidad.
Las fintech africanas tienen un potencial de mayor escala que otras nuevas empresas tecnológicas en la región dada la gran proporción de la población que necesita desesperadamente la mayoría de las soluciones que ofrecen las fintech en la actualidad.
Desde otro ángulo, con el crecimiento exponencial reciente de la mayoría de las fintechs, una gran cantidad de empresas de capital riesgo y capital privado, con una obligación financiera de ROI relativamente alta para sus LP [proveedores de liquidez], no tienen más remedio que canalizar una gran proporción de sus fondo africano designado para fintechs. En otra nota, cuando compara el tamaño de mercado direccionable "verdadero" de la mayoría de las fintech con otras nuevas empresas tecnológicas, se hace evidente que las fintech tienen un mercado "sin límites" en comparación con otras nuevas empresas tecnológicas, lo que les permite escalar más rápido que sus pares. . Finalmente, y nuevamente, en relación con el tema del ROI, es más probable que las fintech generen mayores rendimientos dada la naturaleza de su perfil de costos en relación con el crecimiento y la tasa de escala de la fintech.
Sin embargo, vale la pena señalar que los puntos mencionados anteriormente no insinúan que construir una fintech sea más fácil que otras nuevas empresas tecnológicas. Me atrevo a proclamar que establecer una fintech, asegurar inversores y las licencias pertinentes, asociarse con los bancos, contratar a las personas adecuadas (especialmente ingenieros) y comercializar el negocio fintech (como nigeriano) para escalar de manera sostenible es uno de los esfuerzos más desafiantes de todos.
BCN: ¿A qué atribuye el rápido aumento en el número de transacciones procesadas no solo por su empresa, sino por las nuevas empresas fintech nigerianas en general?
EN: Para responder a esto, considere la analogía de un tanque de agua que se está llenando de agua a un ritmo cada vez mayor. Para que el tanque de agua suministre múltiples grifos con la presión correcta, necesita un sistema eficiente de tuberías y bombas de presión. En esta analogía, el ecosistema empresarial de Nigeria es el tanque de agua, mientras que el agua son las transacciones comerciales generadas por las distintas empresas del ecosistema (el tanque de agua).
El eficiente sistema de tuberías y bombas de presión son las startups fintech. Cuantas más soluciones fintech eficientes se implementen en el tanque, mayor será el flujo (y la presión) de las transacciones desde el ecosistema a otras partes de la economía nigeriana. No obstante, por supuesto, llegará un momento en que este rápido aumento se estancará (o se ralentizará), para lo cual se requerirá un nuevo nivel de innovación para estimular el crecimiento dentro del ecosistema.
Sin embargo, ese momento todavía parece lejano. En resumen, el rápido aumento de las transacciones se debe al aumento constante de las transacciones comerciales en el ecosistema empresarial de Nigeria, así como al aumento de la economía digital del país, lo que conduce constantemente a un nuevo nivel de demanda por parte de los clientes. Además, otro punto importante es que la demanda incipiente de los clientes continúa brindando una vía para que las fintech desarrollen una variedad de productos para los clientes.
BCN: En los últimos años, el rápido crecimiento de la industria fintech de Nigeria ha atraído el interés de algunos de los capitalistas de riesgo más reconocidos. Con el respaldo de estos capitalistas de riesgo bien dotados, algunas nuevas empresas fintech de Nigeria se han convertido repentinamente en empresas de miles de millones de dólares. Sin embargo, ahora que se ha inyectado mucho dinero en la industria, ¿tiene la sensación de que la tasa de crecimiento, particularmente en Nigeria, se desacelerará?
EN: Dudo mucho que la tasa de crecimiento de las fintech en Nigeria se desacelere en el corto plazo. Sin duda, la competencia se volverá más feroz y agresiva, pero debido a la demanda incipiente y al tamaño cada vez mayor del “ecosistema empresarial” antes mencionado, la demanda de soluciones fintech seguirá aumentando. La trayectoria del desarrollo y crecimiento del espacio fintech en Nigeria también se puede explicar académicamente utilizando conceptos de un libro interesante que leí recientemente, "La evolución de los nuevos mercados" de Paul Geroski, donde explica cómo se desarrollan los nuevos mercados y las características que presentan. a medida que se desarrollan.
En primer lugar, múltiples productos aleatorios emergen en la arena de varias formas aleatorias y descoordinadas. Luego, surgen productos y aplicaciones superiores de la arena. Luego, un desarrollo aparentemente "lento" de los productos/aplicaciones superiores, luego viene un avance y una aceptación muy rápida de la tecnología en varios mercados. El espacio fintech en Nigeria se encuentra ahora en la etapa de rápida aceptación de la tecnología en varios mercados.
El regulador (Banco Central de Nigeria) ha proporcionado recientemente un entorno muy propicio para varios jugadores de fintech. Los bancos ahora son más receptivos a las asociaciones fintech y los clientes que "anteriormente se resistían" ahora están más dispuestos a participar. No podría haber habido un mejor momento para estar en el espacio.
BCN: Aún así, en el tema del crecimiento, hay acusaciones de que algunos fundadores de startups fintech no están interesados en ver crecer y prosperar sus negocios. Su único interés, dicen los críticos, es tener en sus manos los fondos que bombean los capitalistas de riesgo que toman riesgos. ¿Estás de acuerdo con esto?
EN: En todos los mercados (es decir, Nigeria o incluso en los mercados occidentales más desarrollados), siempre habrá buenos y malos actores. Por experiencia, si bien estos malos actores generalmente tienden a arrojar una mala luz sobre la industria, motiva a los buenos actores a generar más valor para sus partes interesadas (inversionistas, clientes y empleados), creando así un resultado neto positivo para la industria fintech. .
Sin embargo, para responder a la pregunta directamente, estoy al tanto de estas acusaciones pero no puedo confirmarlo ya que personalmente no poseo pruebas tangibles que las respalden.
BCN: También se acusa a los fundadores de fintech nigerianos de estar más interesados en mostrar los grandes volúmenes procesados por sus empresas que en los ingresos generados. En otras palabras, en lugar de utilizar un modelo de negocio que prioriza la generación de ingresos y la rentabilidad, se dice que los fundadores de fintech nigerianos prefieren lo que se ha llamado modelo freemium. ¿Cuál es tu reacción a esto?
EN: Cada empresa es diferente, y sus motivaciones y objetivos finales son igualmente diferentes. La mayoría de las fintech encuentran los "grandes volúmenes procesados" como una medida objetiva de "salida" para evaluar el rendimiento en comparación con otras fintech. De la misma manera, algunos bancos valoran los depósitos de los clientes por encima de las ganancias, algunas fintech valoran más los volúmenes procesados que los ingresos o las ganancias.
A veces, esta dirección se rige por los inversores (empresas de capital riesgo y capital privado). Sin embargo, debo agregar que el hecho de que muestren los grandes volúmenes procesados no significa necesariamente que no se centren en los ingresos generados o la rentabilidad. Me gustaría creer que mientras que la métrica externa de evaluación son los "volúmenes procesados", las métricas internas que los mantienen despiertos por la noche son los ingresos (particularmente la ganancia bruta) y la rentabilidad.
BCN: Ahora hablemos de criptomonedas. A principios de febrero de 2021, el banco central de Nigeria reveló que había pedido a los bancos que dejaran de facilitar o procesar transacciones relacionadas con criptomonedas. Ahora ha pasado más de un año desde que se emitió esta directiva, pero el interés en las criptomonedas sigue siendo fuerte. ¿Cuáles cree que son las principales razones por las que los residentes de Nigeria continúan mostrando interés en las criptomonedas como bitcoin?
EN: Vale la pena señalar que el Banco Central de Nigeria tenía buenas y valiosas intenciones al hacer esto. Explicaron que era para prevenir la financiación del terrorismo y otras actividades delictivas, que hemos visto como una amenaza real en Nigeria, es decir, el terrorismo. Aunque, como se mencionó anteriormente, siempre habrá buenos y malos actores en todos los mercados. A partir de mis compromisos y discusiones, descubrí que los residentes de Nigeria continúan mostrando interés en las criptomonedas debido a la naturaleza rentable (aunque riesgosa) de comerciar con estas criptomonedas como bitcoin.
Se ha convertido en una buena fuente de sustento para la mayoría de los comerciantes que lo practican de manera responsable y diligente. Como la mayoría sabe, los nigerianos son extremadamente trabajadores y ambiciosos, a pesar de los desafíos que enfrentan a diario, los nigerianos trabajarán duro para ser los mejores en lo que sea que esté de moda.
Además, el aumento de la población joven en el país junto con el aumento de la economía digital también contribuye en gran medida al continuo interés en las criptomonedas como bitcoin.
BCN: En su opinión, ¿qué puede hacer el gobierno de Nigeria para ayudar a que el espacio fintech crezca aún más?
EN: Usando la analogía del tanque de agua mencionada anteriormente, el espacio fintech solo puede crecer aún más si se optimizan y mejoran ciertas variables: (1) el tamaño del tanque de agua (el ecosistema empresarial de Nigeria) y (2) el tamaño de las tuberías de salida y bomba de presión (la calidad de las fintechs y el apoyo recibido de las mismas). Para que el espacio fintech crezca, el tamaño del ecosistema comercial y las transacciones deben crecer, lo que se puede lograr con las políticas correctas de "impacto positivo" por parte del gobierno.
En relación con las fintechs y el apoyo recibido, las diversas agencias reguladoras deben continuar desempeñando un papel de apoyo en áreas de incentivos fiscales, financiación de la innovación, seguimiento de transacciones y apoyo al cumplimiento. Con el apoyo colaborativo entre las diversas agencias gubernamentales y fintechs, veremos que el campo de fintech continúa creciendo y expandiéndose. Con las políticas económicas adecuadas, veremos crecer enormemente las transacciones dentro del ecosistema empresarial nigeriano.
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Fuente: https://news.bitcoin.com/nigerian-fintech-founder-african-fintechs-have-a-greater-scale-potential-than-other-tech-startups/