La aplicación de rendimiento Stablegains se enfrenta a una demanda después de perder $ 44 millones en UST

La aplicación de generación de rendimiento Stablegains podría enfrentarse a una demanda colectiva después de que la empresa perdiera más de 44 millones de dólares de los fondos de los clientes al invertirlos en la fallida moneda estable UST de Terra. 

Stablegains pierde el dinero de los clientes

Las consecuencias del colapso de Terra siguen empeorando.

Stablegains, una aplicación de generación de rendimiento que prometía a los usuarios un APY del 15 % en USD, está siendo amenazada con acciones legales después de perder más de $44 millones de los fondos de sus depositantes. El bufete de abogados de demanda colectiva Erickson Kramer Osbourne envió un carta a Stablegains el 14 de mayo exigiendo registros de las cuentas de los clientes, los materiales de marketing y publicidad de la empresa y registros de comunicaciones con respecto a la moneda estable UST. 

“Tiene el 'deber intransigente de preservar' cualquier evidencia que conozca o que razonablemente debería conocer [que sería] relevante en una demanda pendiente, aunque no se haya presentado ningún caso”, decía la carta, lo que implica que el bufete de abogados puede tener la intención de emprender acciones legales de manera inminente. 

En el momento de la carta, se desconocía cuánta exposición tenía Stablegains a UST, que había se derrumbó de su paridad con el dólar menos de una semana antes. Sin embargo, el 15 de mayo, el cofundador de Stablegains, Kamil Ryszkowski, reveló el alcance total de las pérdidas de la empresa al invertir en UST. 

En una publicación en el foro de investigación de Terra, Ryszkowski afirmó su empresa tenía fondos por un total de 47,611,058 UST de 4,878 depositantes y solicitó que la billetera Stablegains se incluyera en cualquier paquete de compensación futuro otorgado a los usuarios de Terra. Con el valor de mercado actual de UST de $0.07, Stablegains parece haber perdido más de $44 millones del dinero de sus clientes. 

La historia de las ganancias estables

Stablegains era parte de Y Combinator lote W22 y había recibido más 3 millones de dólares en financiamiento de varias firmas de capital de riesgo, incluidas SNÖ Ventures, Moonfire y Goodwater Capital. Él Fundadores de ganancias estables se graduó de las mejores universidades de Londres y anteriormente trabajó en empresas de renombre en puestos ejecutivos. 

A pesar de su estimado respaldo, también hubo señales de que Stablegains no era tan bueno como se esperaba. La empresa se promocionó a sí misma como una forma "simple y segura" para que sus usuarios se beneficien de los "avances en tecnología financiera". Documentación sobre el sitio web de ganancias estables aseguró a los usuarios que el valor de sus activos depositados se mantendría estable "independientemente de si los criptomercados se disparan o se derrumban".

En realidad, Stablegains tomaba los depósitos en dólares estadounidenses de los clientes, los convertía a UST y los depositaba en Anchor Protocol. Anchor, una plataforma DeFi de préstamos y préstamos basada en Terra, garantizó un APY del 18 % en los depósitos de UST antes de que la moneda estable algorítmica perdiera su paridad y colapsara el ecosistema de Terra. Stablegains extrajo un 3% de los rendimientos de Anchor por sus problemas y devolvió el 15% restante a los clientes. 

Si bien está claro que la única forma en que Stablegains podría haber logrado rendimientos tan lucrativos en las monedas estables en el mercado criptográfico actual era usar Anchor, ya que la documentación eliminada en el sitio web de la compañía pintaba una imagen engañosa para los clientes. Un artículo que cubría los riesgos de las criptomonedas estables y cómo Stablegains los mitiga afirmaba que la empresa usaba principalmente USDC para generar rendimientos, con asignaciones más pequeñas a UST y DAI para diversificar sus tenencias. Sin embargo, en un actualización sobre la situación de depeg de UST publicada en el sitio web de Stablegains el 17 de mayo, la empresa admitió tener todos los fondos de sus usuarios en UST.

¿Los demandantes tienen un caso?

Comprensiblemente, muchos clientes que habían depositado sus fondos con Stablegains pueden dar fe de que les mintieron sobre los riesgos involucrados y lo que la empresa estaba haciendo con sus depósitos. Además de las asignaciones engañosas de activos y la publicidad engañosa, Stablegains también parece estar intentando engañar a sus clientes para que renuncien a su derecho a demandar a la empresa.

Después de una semana tumultuosa de incertidumbre para los usuarios de Stablegains, la firma anunció que comenzaría a permitir retiros de UST y USDC nuevamente. Sin embargo, USDC solo se entregaría al valor de mercado de UST. Algunos usuarios exigentes también notado que Stablegains había incluido una trampa en los términos y condiciones para retirar USDC. Los términos dicen: 

"Bajo ninguna circunstancia, Stablegains será responsable de pérdidas debido al tipo de cambio de UST a USDC al momento de procesar su solicitud de retiro de USDC".

Al incluir esta estipulación, Stablegains retiene efectivamente los fondos de los usuarios hasta que acuerden no emprender acciones legales contra la empresa. 

Aún no está claro si procederá la demanda colectiva pendiente contra Stablegains. Sin embargo, la evidencia de publicidad engañosa e información de depósito engañosa es evidente. El intento de la empresa de engañar a los usuarios para que no emprendan acciones legales también puede indicar que Stablegains teme una demanda y está haciendo un último esfuerzo para aplastar a los posibles demandantes. 

Aunque aún se desconoce el impacto total del colapso de Terra, la historia de Stablegains demuestra que el daño ha sido significativo en toda la industria. 

Divulgación: en el momento de escribir este artículo, el autor poseía ETH y varias otras criptomonedas.