Las soluciones de Web3 tienen como objetivo hacer que el mercado inmobiliario de Estados Unidos sea más accesible

Es posible que el mercado inmobiliario de Estados Unidos pronto se enfrente a su próxima burbuja, ya que los precios de las viviendas en todo el país continúan siendo alimentado por la demanda, la especulación y el gasto derrochador que podría resultar en un colapso. Además, muchos propietarios están optando por quedarse debido al aumento de las tasas hipotecarias, lo que crea una escasez de viviendas. 

Datos de la Asociación Hipotecaria Nacional Federal, comúnmente conocida como Fannie Mae, encontrado que el 92% de los propietarios piensan que su vivienda actual es asequible. Sin embargo, los resultados muestran además que el 69 % de la población general, tanto propietarios como inquilinos, creen que se está volviendo demasiado difícil encontrar viviendas asequibles.

Web3 y el mercado inmobiliario

Si bien el destino del mercado inmobiliario de los Estados Unidos sigue sin estar claro, la auge de los modelos de negocio Web3 basado en tokens no fungibles (NFT), la tecnología blockchain y la criptomoneda tienen como objetivo resolver muchos de los problemas que actualmente afectan al mercado inmobiliario de billones de dólares de Estados Unidos.

Jerry Chu, CEO de la plataforma de tokenización Lofty AI, le dijo a Cointelegraph que, aunque los bienes raíces son una de las mejores clases de activos para la creación de riqueza en todo el mundo, la mayoría de las personas no pueden acceder a ellos debido a tres razones principales:

“Los bienes raíces, especialmente hoy en día, son caros. Incluso si alguien pudiera obtener una hipoteca, muchas veces un pago inicial requiere demasiado dinero en efectivo. El proceso de bienes raíces también es frustrante, ya que las hipotecas deben aprobarse y un proceso de depósito en garantía podría demorar hasta 60 días. Finalmente, no hay mucha liquidez en bienes raíces, por lo tanto, los vendedores probablemente perderán dinero si desean liquidar rápidamente”.

Para hacer que las propiedades inmobiliarias fueran accesibles para las masas, Chu decidió crear una plataforma que pudiera fraccionar propiedades. Conocida como Lofty AI, Chu explicó que la plataforma se basa en la cadena de bloques de Algorand y consta de varias propiedades de alquiler llave en mano que múltiples inversores pueden comprar fraccionadamente por tan solo $50. “Puede pensar en cada propiedad como su propia mini cadena de bloques en la red de Algorand. Se crean activos, o tokens únicos, para cada propiedad enumerada. El suministro de tokens es diferente según el precio de las propiedades”, dijo Chu.

Si bien el concepto de tokenización de bienes raíces se ha vuelto bastante común, por ejemplo, la investigación de Cointelegraph descubrió recientemente que el el sector inmobiliario lo conforma 89% de todos los tokens de valores negociados — Chu señaló que Lofty es una plataforma de inversión activa. “Plataformas similares invierten en bienes raíces y entregan propiedades a los clientes, pero permitimos que los inversores administren estas propiedades y obtengan recompensas e ingresos continuamente”.

Al profundizar en esto, Chu explicó que Lofty se basa en un modelo de copropiedad en el que las escrituras de cada propiedad que figura en el mercado están en manos de una sociedad de responsabilidad limitada o LLC. Cuando los inversores compran tokens, inmediatamente se convierten en miembros de esa entidad, lo que significa que poseen un porcentaje de ese negocio.

Al igual que otras plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), Lofty tiene un sistema de gobierno que permite a los titulares de tokens votar sobre cómo administrar las propiedades que poseen. “Los poseedores de tokens deben alcanzar un voto mayoritario del 60% para que se tomen decisiones. El voto ganador se envía al administrador de la propiedad para que lo lleve a cabo. Estas decisiones podrían incluir mantenimiento, cambios de alquiler, decisiones de desalojo y más”.

Chu agregó que los inversionistas también pueden obtener porciones de los ingresos por alquiler generados por los inquilinos, que pueden retirarse a una cuenta bancaria o donarse a Mercy Housing, una organización de vivienda asequible. “La mayoría de los usuarios de Lofty se preocupan por la apreciación de sus tokens en las propiedades que compran y, por lo tanto, donan sus ingresos obtenidos a programas de vivienda asequible”, mencionó Chu.

Si bien esto puede ser, Chu enfatizó que el objetivo detrás de Lofty es hacer que la inversión en bienes raíces sea más accesible de manera simple. “Este parece ser el caso, ya que la plataforma se lanzó el año pasado y ya tiene cerca de 4,000 usuarios”, dijo. Takahito Torimoto, un arquitecto de soluciones y usuario de Lofty, le dijo además a Cointelegraph que ha sido inversor inmobiliario durante algunos años, pero que Lofty ha sido una solución ideal debido a la liquidez y los rendimientos de la plataforma. “No hay tarifas para los usuarios, y dado el mercado inmobiliario actual, Lofty parece mucho mejor para una gran parte de mi estrategia de 'jubilación anticipada'”, comentó.

Además de Lofty, el prestamista hipotecario LoanSnap lanzó una moneda estable respaldada por hipotecas en su Protocolo Bacon a finales del año pasado. Karl Jacob, director ejecutivo de LoanSnap y cofundador de Bacon Protocol, le dijo a Cointelegraph que, si bien un token respaldado por hipotecas resuelve muchos problemas asociados con las monedas estables, estos activos digitales también benefician a los propietarios y compradores actuales.

Técnicamente hablando, LoanSnap tiene NFT acuñados vinculados a gravámenes hipotecarios individuales, que son derechos de propiedad que garantizan préstamos hipotecarios. Esos NFT se utilizan luego para respaldar la moneda estable de LoanSnap conocida como "token bHome". Jacob explicó que este sistema es beneficioso por varias razones:

“Las monedas estables respaldadas por hipotecas son ventajosas para los propietarios y compradores porque la velocidad lo es todo en una transacción de bienes raíces. Este proceso funciona rápidamente ya que aprovecha la cadena de bloques de Ethereum. Puede ver que un préstamo se cierra y se financia en cuestión de 24 horas o menos, según el cumplimiento del estado”.

En otras palabras, envolver un NFT alrededor de un gravamen hipotecario y colocar ese activo en una red de cadena de bloques permite que cualquier persona acceda a esos registros. “Proporcionamos la cantidad mínima de datos, para que las personas solo puedan ver la dirección de una propiedad, el tamaño del gravamen y el valor de la propiedad”, dijo Jacob.

Jacob afirmó que la moneda estable bHome también abre el acceso al mercado inmobiliario de EE. UU. “Los inversores que compran el token bHome están ganando exposición al mercado de la vivienda sin tener que poseer una casa. Este es simplemente un grupo de hipotecas en todo el país que ofrece una excelente manera de participar sin los costos asociados con la propiedad de la vivienda”. Si bien la plataforma es bastante nueva, Jacob compartió que se están utilizando alrededor de 30 hipotecas en LoanSnap para su grupo de monedas estables, y señaló que la plataforma ha prestado más de $ 7 millones contra el valor de su vivienda de $ 42 millones en la plataforma.

Algunas propiedades inmobiliarias de EE. UU. también se han vendido recientemente como NFT, un concepto que parece estar atrayendo a los compradores de viviendas de la Generación Z. Esto es importante, ya que los datos enseñe que Gen Z solo representó el 2% de todas las ventas de viviendas en 2020. Natalia Karayaneva, CEO y cofundadora de Propy, una plataforma de bienes raíces basada en blockchain, le dijo a Cointelegraph que Propy tiene Recientemente vendió tres propiedades de NFT: una en Kiev y dos en Florida. “Somos la primera plataforma en vender bienes raíces como NFT, lo que ha resultado en una serie de beneficios para los compradores y vendedores primerizos”, dijo Karayaneva.

En un nivel técnico, Karayaneva explicó que Propy puede hacer esto vendiendo propiedades LLC tokenizadas. Los registros de compra de cada propiedad viven en la cadena de bloques de Ethereum. Una vez que se vende una propiedad, los derechos de propiedad se transfieren como NFT a la dirección de la billetera del comprador de la vivienda. Karayaneva elaboró:

“La propiedad NFT más reciente que se vendió en Tampa se compró con la moneda estable USD Coin. La licitación se realizó en tiempo real y la propiedad se transfirió en 15 minutos después de cerrar la venta, lo que simplifica y acelera todo el proceso tradicional de compra de una vivienda. Esto es importante porque el mercado inmobiliario de EE. UU. es tan competitivo hoy en día que la gente no tiene tiempo para esperar. Las propiedades NFT también son completamente transparentes, por lo que los posibles compradores pueden tomar decisiones informadas al ver cualquier tasación, contingencia y cualquier otra cosa por adelantado".

Dada la transparencia y la naturaleza acelerada de las ventas de viviendas NFT, Karayaneva mencionó que el concepto es particularmente atractivo para la generación más joven. “Las dos propiedades que vendimos en Florida atrajeron a muchos miembros de la generación Z, ya que ahora se puede comprar una casa con solo hacer clic en un botón”, dijo. Karayaneva agregó que los clientes más antiguos han expresado interés sobre cuán seguro es este proceso, ya que todo se registra en un libro mayor inmutable de blockchain.

Dar acceso a los propietarios de viviendas a sus datos con NFT

Blockchain Home Registry (BHR) es otro proyecto de Web3 que utiliza NFT para representar la propiedad de la vivienda. BHR es una plataforma DeFi construida sobre la cadena de bloques Ethereum que permite a los propietarios reclamar un NFT verificado de su propiedad, lo que les brinda acceso a un registro histórico permanente y transferible de su hogar. James Rogers, director ejecutivo de Torii Homes, una empresa de tecnología de bienes raíces que desarrolló BHR, le dijo a Cointelegraph:

“Si bien las personas hoy en día son propietarias de sus casas, no son propietarias de los datos asociados con ellas. Por ejemplo, una compañía de títulos a menudo sabe más sobre el historial de la casa de un propietario que ellos mismos. Existe una oportunidad para que toda la industria de bienes raíces colabore con los propietarios para asegurarse de que las personas sean propietarias de los datos asociados con sus casas”.

Rogers explicó que BHR permite a los propietarios reclamar su hogar como un NFT verificado luego de completar un proceso completo de Conozca a su cliente (KYC). Una vez verificados, los NFT de los propietarios de viviendas se colocan en la plataforma BHR, lo que permite a las organizaciones de la industria inmobiliaria crear servicios mediante el consumo de datos de la plataforma. Esto permite que tanto las organizaciones como los propietarios de viviendas puedan monetizar sus datos.

Zach Gorman, cofundador de Torri Homes, le dijo a Cointelegraph que los propietarios pueden ver todos los documentos de su hogar en un tablero en la plataforma BHR. “Los propietarios de viviendas pueden agregar y mantener sus registros a lo largo del tiempo y luego pueden optar por monetizar esos datos al permitir que otras organizaciones accedan a ellos”. Por ejemplo, Gorman explicó que una compañía de seguros podría cotizar pólizas de manera más eficiente utilizando datos sobre viviendas que figuran en BHR:

“Al mismo tiempo, los datos agregados informarían a los propietarios sobre los riesgos como incendios o inundaciones que podrían enfrentar. Y, cuando otra compañía de seguros construye una integración sobre los datos agregados, compensaría a la primera compañía por sus datos. Incluso si el propietario elige trabajar con la última compañía, la primera también gana”.

Gorman agregó que aunque BHR acaba de lanzarse el 26 de abril, varios propietarios de viviendas y proveedores de servicios han expresado interés en usar la plataforma. "El poder de los datos nunca antes se había puesto sobre la mesa para los propietarios de viviendas, por lo que esta es una gran oportunidad para democratizar eso y devolver el poder a los propietarios de viviendas".

Los desafíos pueden obstaculizar la adopción

Si bien las soluciones Web3 pueden ayudar a resolver muchos de los desafíos que enfrentan actualmente los propietarios y compradores de viviendas, sigue siendo cuestionable cómo reaccionará la corriente principal ante estas innovaciones.

Por ejemplo, Karayaneva compartió que las propiedades vendidas como NFT a través de Propy deben comprarse con USD Coin (USDC) stablecoin, sin embargo, esto puede ser un desafío para los nativos no criptográficos. Aunque Karayaneva mencionó que Propy ayuda a facilitar la transferencia de fiat a USDC, los usuarios que deseen comprar una casa NFT también pueden tener dificultades debido al hecho de que no se pueden obtener préstamos. "Actualmente, solo aceptamos ofertas completas en efectivo, pero estamos trabajando para incorporar una solución para obtener hipotecas habilitadas para criptomonedas en el acto", dijo Karayaneva.

Además, lograr que la corriente principal adopte soluciones de cadena de bloques también puede ser complicado. Por ejemplo, Rogers explicó que BHR se lanzará inicialmente con MetaMask. Aunque es notable que La base de usuarios promedio mensual de MetaMask está creciendo, MetaMask y otros populares las billeteras criptográficas son vulnerable a ataques de malware y hacks.

Desde una perspectiva técnica, es importante señalar que la mayoría de las soluciones Web3 mencionadas se basan en la cadena de bloques Ethereum, que es famosa por las altas tarifas de gasolina. Jacob compartió que, si bien el uso de la red Ethereum ha sido beneficioso para Bacon Protocol, el equipo detrás del proyecto ha trabajado arduamente para ocultar las altas tarifas de gas de los compradores de bHome. Por otro lado, Chu dijo que eligió construir Lofty en la cadena de bloques de Algorand debido a sus bajas tarifas de gas. "Lofty envía pequeñas transferencias a las billeteras de los usuarios con regularidad, por lo que si esto se construyera en otra cadena con altas tarifas de gasolina, costaría mucho más", dijo.

Finalmente, es importante señalar que pueden surgir problemas legales al aplicar los estándares NFT y DeFi a las transacciones inmobiliarias. Con esto en mente, Jacob compartió que LoanSnap realizó una gran cantidad de investigación al considerar los componentes regulatorios asociados con una moneda estable respaldada por hipotecas. “LoanSnap está regulado y auditado por el estado, por lo que ya contamos con regulaciones. La pregunta que se hace la gente es si se trata de un valor, pero lo interesante de las hipotecas es que no son valores”.

Dejando a un lado los desafíos, Rogers dijo que los propietarios y compradores que usan soluciones Web3 como BHR no necesitan comprender completamente los componentes detrás de las plataformas, solo necesitan saber que funcionan. “Cuando explico BHR, las personas están interesadas incluso si no saben mucho sobre NFT y blockchain. La idea aquí es incorporar nuevos usuarios al espacio Web3 y transformar la industria inmobiliaria tradicional. Eso es lo que nos emociona”.