Opinión: Háganse a un lado, FAANMGs. Esta nueva cosecha de empresas de tecnología son las que se deben observar durante la próxima década.

Los inversores han cambiado de opinión después de vender acciones tecnológicas durante la mayor parte de ocho meses.  

Ha habido un cambio de tendencia después de que las empresas tecnológicas pioneras reportaron ganancias para el trimestre más reciente.

Si bien muchos pensaron que sería un momento en que explotaría la burbuja de las ganancias tecnológicas, ese no ha sido el caso. Los resultados han sido principalmente más fuertes de lo esperado a pesar de las preocupaciones sobre la inflación fuera de control, el aumento de las tasas de interés, una guerra prolongada en Europa y los interminables contratiempos relacionados con el COVID-19 que han llevado a una presión creciente sobre las cadenas de suministro globales.

Claro, algunas tecnologías discrecionales y de consumo han experimentado retrocesos. La demanda de PC se ha debilitado y la tecnología publicitaria para empresas que no se llaman Alphabet
GOOG,
0.55%

GOOGL,
0.61%

y Amazon
AMZN,
1.24%

se ha ralentizado. Sin embargo, después de que una gran cantidad de nombres tecnológicos hayan informado, es seguro decir que la tecnología ha sido mucho más resistente de lo que la mayoría esperaba. 

Más allá de fantástica 4, hay una ola de altos vuelos que creo que tienen perspectivas sólidas a largo plazo basadas en tendencias seculares. Estas son las cinco empresas:

Twilio

acciones de Twilio
DOS,
13.51%

han caído un 80% desde un máximo histórico, afectados por un crecimiento más lento y tasas de interés más altas. Sin embargo, Twilio ha acaparado el mercado de CPaaS (plataforma de comunicaciones como servicio), y cuando se trata de la participación del cliente a través de mensajes, Twilio y su ecosistema de desarrolladores son el líder del mercado. La empresa tuvo un crecimiento de ingresos del 41 % el último trimestre, superando las expectativas, mientras que la retención de ingresos netos (la parte de los ingresos recurrentes que se retiene de los clientes existentes) se mantuvo por encima del 120 %. El cambio a la rentabilidad será un punto de inflexión para la empresa, pero el crecimiento de sus ingresos lo hace más cuando, que si. 

la plataforma ServiceNow

La Regla del 40 es una de ServiceNow
AHORA,
+ 0.38%

Las métricas favoritas del CEO Bill McDermott para destacar. (Es el principio de que la tasa de crecimiento y el margen de beneficio combinados de una empresa de software deben superar el 40 %). Y el camino hacia los ingresos de 16 millones de dólares para 2026 está firmemente al alcance de la empresa a pesar de los factores externos que tienen a algunos inversores preocupados por el gasto en tecnología. En su reciente informe de ganancias, ServiceNow tuvo un resultado general sólido y continúa beneficiándose de los vientos de cola para la automatización del flujo de trabajo y la IA que ampliará la productividad mientras administra la inversión en capital humano. Si bien la acción aún cotiza en un múltiplo alto, experimentó una caída de más del 40% antes de un ligero retroceso debido a los buenos resultados y la orientación positiva. Si bien los comentarios de McDermott sobre el mercado de divisas pueden haber asustado a los inversores, la demanda de su plataforma sigue siendo sólida. Continuará creciendo incluso en un entorno macro más desafiante, quizás mejor validado por los más de 600 puestos de trabajo abiertos en ventas y marketing que ServiceNow está tratando de cubrir. 

Zscaler

Dado que las filtraciones de datos son una prioridad en casi todas las organizaciones, el mercado de la ciberseguridad está listo para crecer. Escalador Z
ZS,
+ 0.88%

ha superado constantemente las expectativas y parece probable que el precio de sus acciones se acelere junto con el crecimiento de sus ingresos. Durante los últimos cuatro trimestres, la compañía ha superado rutinariamente las expectativas de resultados. Sin embargo, las pérdidas han aumentado a medida que crecían los ingresos y, al igual que otros nombres en esta lista, eso seguramente preocupa a los inversores. Sin embargo, los seculares aquí son significativos, y el crecimiento del mercado durante los próximos ocho años será de alrededor del 12 % CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto), lo que llevará el gasto en seguridad cibernética de toda la industria a más de $ 500 mil millones en 2030. Los ingresos de Zscaler aumentaron más del 60 % en XNUMX. el tercer trimestre. Con el rápido giro hacia el trabajo desde casa y el trabajo híbrido, los desafíos de las empresas para proteger los datos se han vuelto más significativos. Esta tendencia, además del aumento de la piratería, ha sido el catalizador de la "confianza cero", que requiere una validación constante de todos los usuarios que intentan acceder a datos y aplicaciones para eliminar las infracciones. E independientemente de la situación económica más amplia, la necesidad de ciberseguridad no cambiará; en todo caso, se vuelve más crítica. 

MongoDB

Las bases de datos son muy complejas y, para la mayoría de los inversores no técnicos, pueden ser un tema aburrido. Sin embargo, las aplicaciones de las que dependemos para los negocios y disfrutamos para uso personal requieren una base de datos basada en documentos de próxima generación altamente escalable que pueda trabajar de manera eficiente con conjuntos de datos masivos. MongoDB
MDB,
+ 4.68%

ha experimentado un crecimiento continuo de los ingresos brutos y de los resultados y ha superado las estimaciones para convertir las ganancias por acción en rentables en su trimestre más reciente. La compañía está contratando agresivamente a pesar de la cautelosa perspectiva del mercado, con más de 230 puestos vacantes de ventas y marketing en la lista. Con la rápida proliferación de datos y aplicaciones, la necesidad de que los desarrolladores impulsen las innovaciones es esencial. MongoDB está bien ubicado con su enfoque en una plataforma de datos para desarrolladores que está aumentando su competitividad y lo ayuda a compararse con Snowflake.
NIEVE,
+ 2.97%

y Databricks, que es de propiedad privada.

Confluente

Confluente
CFLT,
+ 4.30%

hace algo vital para las empresas que la mayoría de los inversores probablemente no conocen. Al igual que MongoDB, la solución de Confluent es altamente técnica, lo que la convierte en un impulso más significativo para que los inversionistas la entiendan. Sin embargo, Confluent tiene una solución basada en código abierto especialmente diseñada que permite a las empresas mover sus datos de manera más fluida en la nube, razón por la cual existe y por qué empresas como Citigroup y eBay usan su plataforma. El modelo de monetización es similar al de Red Hat, y la versión comunitaria subyacente es Kafka. Con aplicaciones móviles generalizadas y uso de datos, ETL heredado (extracción, transformación y carga) y el procesamiento por lotes ya no son adecuados. Con un crecimiento que superó el 50 % en el trimestre más reciente y una orientación para los ingresos y la reducción de las pérdidas mejor de lo esperado, Confluent parece estar preparado para un rebote significativo, que ya comenzó a raíz de sus resultados más recientes.

Daniel Newman es el analista principal de Investigación Futurum, que proporciona o ha proporcionado investigación, análisis, asesoramiento o consultoría a Nvidia, Intel, Qualcomm y decenas de otras empresas. Ni él ni su empresa ocupan posiciones de capital en las empresas citadas. Síguelo en Twitter @danielnewmanUV.

Fuente: https://www.marketwatch.com/story/step-aside-faanmgs-this-newer-crop-of-tech-companies-are-the-ones-to-watch-for-the-next-decade- 11659716976?siteid=yhoof2&yptr=yahoo