La reciente represión de las criptomonedas de la SEC ha afectado a muchos intercambios centralizados (CEX). Este escrutinio está atrayendo a los comerciantes a los intercambios descentralizados (DEX). Sin embargo, la liquidez insuficiente, las pérdidas temporales, las funciones comerciales limitadas y las altas tarifas de gas pueden dificultar la migración de los usuarios.
El primer agregador de liquidez descentralizado con libro de pedidos y mecanismos AMM es D5 Exchange, basado en el protocolo Gridex, que resuelve los problemas de DEX al ofrecer operaciones similares a las de CEX.
El ascenso de la DEX
En noviembre de 2022, el colapso de FTX dañó enormemente la credibilidad de los CEX. El mismo mes, Block informó que el volumen de negociación de DEX aumentó un 93% a $ 65 mil millones.
Los proyectos DEX emergentes con una fuerte innovación tecnológica tendrán un mayor potencial de crecimiento que los jugadores más antiguos en el próximo mercado alcista (como Uniswap y SUSHI). Un recién llegado notable es el D5 Exchange.
Enfoque triple: agregación de liquidez, modelo de comercio híbrido, experiencia de usuario definitiva
Entonces, a pesar de su pérdida de credibilidad, ¿por qué los DEX no pueden vencer a los CEX? La falta de liquidez, las tarifas de gas y las pérdidas temporales son algunos de los problemas que afectan a los DEX. D5 Exchange, el primer agregador que combina el libro de pedidos y las funciones de AMM, tiene como objetivo revolucionar el comercio de criptomonedas en cadena y acelerar la transición de CeFi a DeFi.
Modelo de comercio híbrido de D5 Exchange: AMM + Libro de pedidos
La mayoría de los modelos de ejecución comercial DEX son libros de órdenes o AMM. Ambos tienen ventajas y desventajas.
Los AMM permiten operar en mercados sin liquidez. Los comerciantes pueden cerrar órdenes sin igualar a la contraparte, ahorrando gasolina y completando transacciones en una sola operación. Sin embargo, los grandes comerciantes pueden sufrir deslizamientos y los LP pueden sufrir pérdidas temporales, el grupo carece de liquidez. Los productos DEX basados en AMM incluyen Uniswap y Balancer.
Una ventaja de los libros de órdenes es que los comerciantes pueden colocar órdenes limitadas y esperar a que se ejecuten al mejor precio. Si el mercado es líquido, las operaciones se pueden realizar de forma rápida y sin deslizamientos. Se usan comúnmente en CEX y, por lo tanto, son conocidos entre los comerciantes principales. Una desventaja es que pueden necesitar múltiples pedidos para completar, lo que significa altos costos de gasolina. Proyectos como Injective y dYdX utilizan carteras de pedidos.
D5 Exchange es el primer intercambio que combina las ventajas de AMM y los libros de pedidos y es el DEX más líquido y dinámico del ecosistema Ethereum porque su enrutador automático puede agregar liquidez de DEX externos como Uniswap (V2 + V3) y Curve para lograr liquidez interna y el mejor tipo de cambio.
GMOB+GPLM: Innovador algoritmo de libro de pedidos de modelo dual
Gridex Protocol impulsa los libros de pedidos de D5 Exchange, el primer DEX basado en Gridex. Solo Gridex tiene un libro de pedidos de Ethereum.
El libro de pedidos Grid Maker (GMOB) de Gridex es una mejora importante con respecto al libro de pedidos de límite central (CLOB) de las plataformas centralizadas. CLOB en cadena requiere recursos significativos. Las plataformas CLOB semicentralizadas como dYdX combinan transacciones fuera de la cadena y sincronizan los resultados en la cadena para resolver este problema. Este enfoque tiene riesgos sistémicos y va en contra de DeFi.
El modelo GLOB utiliza el algoritmo "Grid Price Linear Movement" (GPLM) para lograr la descentralización. basado en transacciones L1: una gran mejora con respecto a L2 y DEX fuera de la cadena. El nivel de gas de Gridex Protocol coincide con los CFMM, mientras que el algoritmo GPLM no afecta la eficiencia de la liquidación de transacciones ni los costos del usuario. El nivel de gas de Gridex Protocol es comparable o inferior al de Uniswap, que utiliza el mecanismo AMM.
GMOB y GPLM permiten que D5 Exchange ofrezca una experiencia comercial revolucionaria en la cadena. Con esta innovación, el Protocolo Gridex está listo para liderar el mercado de libros de pedidos descentralizados.
Las órdenes de fabricante se utilizan en Gridex, lo que permite a los comerciantes comprar y vender órdenes por encima y por debajo del precio de mercado. Además, las órdenes del fabricante se pueden colocar al precio actual y, si el precio de mercado cambia, se pueden completar. Solo cuando los pedidos de los fabricantes se colocan al precio de oferta/demanda pueden diferir ligeramente de las expectativas de los comerciantes, pero el impacto es insignificante.
Máxima usabilidad
El diseño UX de D5 Exchange es comparable a los CEX; fluido, pero con billeteras conectadas que permiten a los usuarios comerciar de inmediato y cero deslizamiento de transacciones.
El mecanismo Grid de D5 Exchange divide las cuadrículas en tres tipos según la granularidad del rango de precios: 0.01 %, 0.05 % y 0.3 %, adecuados para diferentes tokens. Los pares comerciales de Stablecoin tienen baja volatilidad, por lo que una cuadrícula más fina acelera la ejecución. Para maximizar los ingresos por tarifas de transacción, las órdenes de Maker para pares comerciales de alta volatilidad deben usar cuadrículas más gruesas. El mercado sugerirá cuadrículas para las órdenes. Cancelar órdenes ayuda a reorganizar la liquidez y evitar pérdidas a corto plazo. El intercambio D5 optimiza la ejecución de órdenes y los ingresos por tarifas de transacción.
Listado GDX
La moneda nativa de Gridex, GDX, se incluyó formalmente en D5 Exchange, el primer protocolo comercial en cadena para el ecosistema Ethereum, el 15 de marzo. Según los datos de CoinMarketCap, el precio de GDX se disparó a $1.97 en su punto más alto, un aumento de más del 1,000 % desde su precio de cotización de $0.16. Además, según datos de Abiscan, más de 10,700 direcciones de billetera poseen algún GDX. Para facilitar el comercio en D5 Exchange, Gridex ha lanzado pares comerciales como GDX/USDT, GDX/USDC y GDX/GMX.
Con una oferta máxima de 200 millones, el 30 % de GDX se reserva para el desarrollo y la promoción de proyectos, los principales contribuyentes y los primeros inversores. El otro 70 % se reserva para la distribución comunitaria, que incluye lanzamientos desde el aire, incentivos PoS y premios para fabricantes. La campaña de recompensas para creadores comenzó en Arbitrum One en el par comercial GDX/ETH (cuadrícula del 0.05 %) el 15 de marzo de 2023. El premio acumulado total para la campaña de recompensas para creadores es de 54 millones de GDX.
Conclusión
En conclusión, el enfoque con visión de futuro de D5 Exchange para combinar AMM y modelos de cartera de pedidos ayudará al crecimiento de la industria DEX. El intercambio D5 no resuelve todos los problemas de la industria DEX, por lo que los constructores de la industria deben trabajar juntos. D5 Exchange y Gridex Protocol, líderes en la industria DEX, están desarrollando DeFi juntos.
Pagina web: https://www.d5.xyz/
Discordia: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter https://twitter.com/d5exchange
Campaña de recompensas de GDX Maker: https://rewards.gdx.org/
Descargo de responsabilidad: esta es una publicación paga y no debe tratarse como noticias / consejos.
Fuente: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solution-dex-issues-with-gridex-protocol/