La inversión más reciente de BlackRock allana el camino para los activos digitales en Wall Street

Hace cinco años, el presidente de BlackRock, Larry Fink, , que son bitcoin un "índice de lavado de dinero". En los años posteriores, el administrador de activos más grande del mundo, que atiende unos $ 10 billones en fondos de clientes, se ha mantenido alejado en gran medida de los activos digitales.

Así que cuando Fink escribió en su publicación anual carta a los accionistas, publicado a fines de marzo, que los estragos causados ​​por la invasión rusa de Ucrania podrían acelerar la adopción de monedas digitales, muchos lo interpretaron como una señal de que el gigante financiero finalmente se está calentando hacia las criptomonedas.

Ahora, BlackRock se convertirá en el principal administrador de reservas de efectivo de USD Coin (USDC), un activo digital de $ 50 mil millones, vinculado al valor del dólar estadounidense. Asume este papel como parte de una ronda de financiación de $ 400 millones anunciada ayer por Circle, con sede en Boston, uno de los principales emisores de USDC. Luego del aumento, con la participación adicional de Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP y Fin Capital, Circle planea hacer su debut público a través de un acuerdo SPAC, valorado en $ 9 mil millones, para fines de este año.

En declaraciones a la Forbes, CEO de Circle, Jeremy Allaire, no reveló qué porcentaje de las reservas de la moneda estable BlackRock administrará o los detalles de la asociación, pero dijo que "explorará formas de aplicar USDC en los mercados de capital tradicionales". Allaire compartió que la relación se ha estado desarrollando durante casi un año.

Dichas implementaciones podrían ayudar a generar ingresos adicionales para Circle y BlackRock. En documentos financieros publicados con el anuncio del acuerdo revisado de SPAC en febrero, Circle espera sus reservas de USDC generarán $ 438 millones en ingresos en 2022, aumentando a $ 2.2 billones en 2023.

BlackRock se negó a comentar sobre los detalles del acuerdo, pero según la llamada de ganancias del primer trimestre de hoy, más allá de las criptomonedas y las monedas estables, la compañía también está explorando la tokenización de activos y las cadenas de bloques autorizadas. En junio fue reportaron que BlackRock estaba buscando contratar a un líder de blockchain.

Esta asociación también es digna de mención porque es el primer compromiso de activos digitales que involucra el balance de BlackRock, Inc. en sí. Anteriormente, al administrador de activos se le atribuía la exposición a las criptomonedas a través de un 7.3 %. participación en MicroStrategy, el tenedor corporativo más grande de bitcoin con casi $ 5 mil millones en criptomonedas, y unas pocas docenas contratos de futuros de bitcoin CME, Contratos liquidados en efectivo en USD basados ​​en una tasa de referencia diaria del precio de bitcoin en dólares estadounidenses. Pero esas inversiones se realizaron a través de las subsidiarias o fondos de BlackRock que administran los activos de los clientes.

El acuerdo también es un importante guiño de aprobación al USDC. Su capitalización de mercado ha aumentado de $ 4 mil millones a principios del año pasado a más de $ 50 mil millones en la actualidad, pero aún tiene que alcanzar los $ 82.5 mil millones de Tether. A pesar de la falta de transparencia sobre el tamaño y la composición de sus reservas y la supervisión regulatoria, Tether logró mantener su posición como moneda estable preferida entre los criptoinversores, en gran parte debido a su llegada anticipada en 2014.

USDC, lanzado por Circle y Coinbase cuatro años después, también fue criticado por su opacidad al declarar sus reservas, específicamente en lo que respecta al tamaño y la solvencia del papel comercial y los bonos corporativos que sustentan el activo. Sin embargo, pasado En agosto, ajustó su estrategia de riesgo y se comprometió a respaldar el activo solo con efectivo físico y bonos del Tesoro. También ha solicitado convertirse en un banco nacional.

Ahora, con el apoyo de BlackRock, la moneda estable espera encontrar una base como el activo digital de referencia para las instituciones financieras y los inversores tradicionales.

La colaboración es "potencialmente un gran paso adelante en cómo la moneda digital del dólar puede funcionar no solo en el ámbito de los activos digitales, sino también cada vez más en las finanzas tradicionales", dijo Allaire.

Fuente: https://www.forbes.com/sites/ninabambysheva/2022/04/13/blackrocks-newest-investment-paves-the-way-for-digital-assets-on-wall-street/