Este es el momento del trimestre en el que los inversores pueden ver qué cambios han realizado Warren Buffett y el equipo de gestión de Berkshire Hathaway en la cartera de acciones del conglomerado.
Por lo tanto, este es un momento propicio para analizar todas las acciones bancarias que se encuentran en la cartera de acciones de Berkshire. Los administradores de inversiones de cierto tamaño deben publicar sus tenencias de acciones que cotizan en bolsa al último día del trimestre dentro de los 45 días. La fecha límite era el lunes.
Primero, aquí están las acciones bancarias de Berkshire al 31 de marzo, ordenadas por el valor de mercado de las participaciones de Berkshire, en dólares:
| Banca | Ticker | Valor de las participaciones de Berkshire - 31 de marzo | Capitalización de mercado de la empresa: 31 de marzo | % de propiedad de Berkshire |
| Bank of America Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| empresa american express | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| Bancorp estadounidense | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Banco de Nueva York Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | ALIADO | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Fuentes: Presentación 13F de Berkshire Hathaway del 31 de marzo de 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway es el principal accionista de Bank of America Corp.
BAC,
empresa american express
AXP,
Bancorp estadounidense
USB
y Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Aquí están las valoraciones, los rendimientos de dividendos y los retornos sobre el capital común tangible (ROE) y los activos promedio (ROA) promedio para los trimestres informados más recientemente del grupo. Wells Fargo se agregó al final de la lista de bancos, ya que Berkshire descargó toda la participación, seguido de números agregados calculados por FactSet para el sector bancario S&P 500:
| Banco o Grupo | Ticker | Precio/ libro tangible | Adelante P / E | Rentabilidad por dividendo | HUEVA | ROA |
| Bank of America Corp. | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| empresa american express | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| Bancorp estadounidense | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Banco de Nueva York Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | ALIADO | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| Bancos S&P 500 | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Fuente: FactSet |
ROE y ROA no siempre hacen comparaciones uniformes. American Express tiene la más alta para ambas medidas en esta lista porque sus ingresos principales son los ingresos por tarifas del procesamiento de transacciones y membresías de tarjetas, en lugar de ingresos por intereses sobre préstamos.
El ROE de Bank of New York Mellon es alto, mientras que su ROA es bajo, porque también se enfoca en los ingresos por comisiones, de los servicios de administración de activos y custodia de valores.
Ally Financial Inc.
ALIADO
tiene el segundo ROE y ROA más alto, lo que refleja su enfoque en los préstamos para automóviles.
Citigroup es, con mucho, la acción bancaria más barata en poder de Berkshire sobre una base de precio-valor contable. Muchos inversionistas desconfían de la compañía por dos razones: se ha estado reorganizando durante décadas, luego de una serie de grandes adquisiciones que finalizaron en 2001. Y el extraordinario rescate del banco por parte del gobierno durante la crisis crediticia de 2008-2009 diluyó tanto su capital común que las acciones cayeron un 89% durante 15 años hasta el 13 de mayo de 2022, con reinversión de dividendos.
Buffett parece tener fe en Citigroup. También lo hace el analista de Odeon Capital Group, Dick Bove, quien califica a Citi como una "compra" con un precio objetivo de $57.35, lo que representaría una ganancia del 21 % con respecto al precio de cierre de las acciones de $47.46 el 16 de mayo. Esto se debe a que Citi ahora es "uno de los las empresas más sólidas del país”, escribió Bove en una nota a los clientes el 7 de mayo.
El “efectivo de Citi equivale a $272 mil millones o 2.7x su capitalización de mercado y 1.5x su valor común
equidad”, escribió Bove.
Con base en la capitalización de mercado actualizada para Citi en la primera tabla anterior, su efectivo ahora vale 2.6 veces su capital común. Bove agregó que dado que los préstamos representan solo el 28% de los activos y el 50% de los depósitos, y que la mayoría de sus inversiones en valores tienen “algún tipo de garantía del gobierno”, “no es injusto argumentar que se trata de un balance de fortaleza”.
Entonces, la tesis de Bove para Citi no es que tendrá un desempeño tan sólido en el corto plazo, especialmente si EE. UU. se dirige hacia una recesión, como espera Bove. Esta es una jugada a largo plazo para él, y probablemente también para Berkshire Hathaway.
“[I]nversores están malinterpretando completamente el riesgo de esta empresa. Es rico en efectivo y valores. Las acciones simplemente no reflejan esto”, escribió Bove.
Aquí hay un resumen de la opinión de los seis bancos en poder de Berkshire al final del primer trimestre, además de Wells Fargo, entre los analistas encuestados por FactSet:
| Banca | Ticker | Compartir calificaciones de "compra" | Precio de cierre – 16 de mayo | Precio objetivo de consenso | Potencial alcista implícito de 12 meses |
| Bank of America Corp. | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| empresa american express | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| Bancorp estadounidense | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Banco de Nueva York Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | ALIADO | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Fuente: FactSet |
Ally Financial es la favorita de estas siete acciones bancarias entre los analistas que trabajan para firmas de corretaje.
No se pierda: 15 acciones que han caído al menos un 33% pero que, según estas medidas, aún se destacan en sus sectores
¿Cuál de las acciones bancarias de Buffett podría hacerte ganar más dinero?
Este es el momento del trimestre en el que los inversores pueden ver qué cambios han realizado Warren Buffett y el equipo de gestión de Berkshire Hathaway en la cartera de acciones del conglomerado.
El gran revuelo en Berkshire Hathaway Inc.
BRK
presentación 13F con la Comisión de Bolsa y Valores para fines del primer trimestre es que Buffett decidió que tenía acciones de Wells Fargo & Co.
WFC
el tiempo suficiente y que era hora de comenzar a comprar Citigroup Inc.
C.
Por lo tanto, este es un momento propicio para analizar todas las acciones bancarias que se encuentran en la cartera de acciones de Berkshire. Los administradores de inversiones de cierto tamaño deben publicar sus tenencias de acciones que cotizan en bolsa al último día del trimestre dentro de los 45 días. La fecha límite era el lunes.
Primero, aquí están las acciones bancarias de Berkshire al 31 de marzo, ordenadas por el valor de mercado de las participaciones de Berkshire, en dólares:
Berkshire Hathaway es el principal accionista de Bank of America Corp.
BAC,
empresa american express
AXP,
Bancorp estadounidense
USB
y Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Aquí están las valoraciones, los rendimientos de dividendos y los retornos sobre el capital común tangible (ROE) y los activos promedio (ROA) promedio para los trimestres informados más recientemente del grupo. Wells Fargo se agregó al final de la lista de bancos, ya que Berkshire descargó toda la participación, seguido de números agregados calculados por FactSet para el sector bancario S&P 500:
ROE y ROA no siempre hacen comparaciones uniformes. American Express tiene la más alta para ambas medidas en esta lista porque sus ingresos principales son los ingresos por tarifas del procesamiento de transacciones y membresías de tarjetas, en lugar de ingresos por intereses sobre préstamos.
El ROE de Bank of New York Mellon es alto, mientras que su ROA es bajo, porque también se enfoca en los ingresos por comisiones, de los servicios de administración de activos y custodia de valores.
Ally Financial Inc.
ALIADO
tiene el segundo ROE y ROA más alto, lo que refleja su enfoque en los préstamos para automóviles.
Citigroup es, con mucho, la acción bancaria más barata en poder de Berkshire sobre una base de precio-valor contable. Muchos inversionistas desconfían de la compañía por dos razones: se ha estado reorganizando durante décadas, luego de una serie de grandes adquisiciones que finalizaron en 2001. Y el extraordinario rescate del banco por parte del gobierno durante la crisis crediticia de 2008-2009 diluyó tanto su capital común que las acciones cayeron un 89% durante 15 años hasta el 13 de mayo de 2022, con reinversión de dividendos.
Buffett parece tener fe en Citigroup. También lo hace el analista de Odeon Capital Group, Dick Bove, quien califica a Citi como una "compra" con un precio objetivo de $57.35, lo que representaría una ganancia del 21 % con respecto al precio de cierre de las acciones de $47.46 el 16 de mayo. Esto se debe a que Citi ahora es "uno de los las empresas más sólidas del país”, escribió Bove en una nota a los clientes el 7 de mayo.
El “efectivo de Citi equivale a $272 mil millones o 2.7x su capitalización de mercado y 1.5x su valor común
equidad”, escribió Bove.
Con base en la capitalización de mercado actualizada para Citi en la primera tabla anterior, su efectivo ahora vale 2.6 veces su capital común. Bove agregó que dado que los préstamos representan solo el 28% de los activos y el 50% de los depósitos, y que la mayoría de sus inversiones en valores tienen “algún tipo de garantía del gobierno”, “no es injusto argumentar que se trata de un balance de fortaleza”.
Entonces, la tesis de Bove para Citi no es que tendrá un desempeño tan sólido en el corto plazo, especialmente si EE. UU. se dirige hacia una recesión, como espera Bove. Esta es una jugada a largo plazo para él, y probablemente también para Berkshire Hathaway.
“[I]nversores están malinterpretando completamente el riesgo de esta empresa. Es rico en efectivo y valores. Las acciones simplemente no reflejan esto”, escribió Bove.
Aquí hay un resumen de la opinión de los seis bancos en poder de Berkshire al final del primer trimestre, además de Wells Fargo, entre los analistas encuestados por FactSet:
Ally Financial es la favorita de estas siete acciones bancarias entre los analistas que trabajan para firmas de corretaje.
No se pierda: 15 acciones que han caído al menos un 33% pero que, según estas medidas, aún se destacan en sus sectores
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo